广东
记者丨李益文
编辑丨叶映橙
7月20日，A股有色·铝概念板块集体异动，成为市场焦点。
千亿市值的龙头股中国铝业直线拉升，截至收盘涨近9%，领涨板块。中国铝业港股也涨超5%。
电投能源、华峰铝业、神火股份涨幅居前，宏桥控股、常铝股份及港股中国宏桥同步跟涨。
消息面上，7月20日早间，中国铝业发布公告称，控股股东中国铝业集团及其一致行动人计划在未来12个月内增持公司A股及H股股份，增持金额不低于10亿元，不超过20亿元，增持股份数量不超过公司总股本的2%。截至本公告日，中铝集团直接持有公司约30.52%股份，通过附属公司间接持有约3.03%股份，合计持股约33.55%。
与此同时，持续升级的美伊冲突为铝价注入了更强的供给端风险溢价。据新华社7月20日报道，伊朗法尔斯通讯社援引消息人士的话报道说，霍尔木兹海峡的通航量已降至零，只要美国继续其挑衅行为，该海峡将保持关闭。
这名来自伊朗伊斯兰革命卫队海军的消息人士透露，目前没有任何船只通过霍尔木兹海峡，任何穿越海峡的企图都将遭到伊朗的打击。该消息人士说，只要美国继续采取“敌对和挑衅行为”，霍尔木兹海峡就将保持关闭状态，伊朗不会向任何船只发放通行许可。
此前据新华社，伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部司令阿里·阿卜杜拉希发表声明说，伊朗武装部队将对美国的“任何野蛮行径予以毁灭性回击”。
这条全球关键的能源与商品运输“咽喉”受阻，直接触发了市场对铝供给的担忧。根据行业研究机构阿拉丁咨询的数据，中东地区铝产能占全球总产能的近一成，其生产原料和产成品高度依赖霍尔木兹海峡的海运。此前的紧张局势已多次引发供给收缩预期并推涨铝价，导致当地产能出现阶段性减产。
对于铝行业前景，多家专业机构发布研报作出判断。银河期货认为，美伊冲突反复与美国加息预期推迟对铝价影响分化，叠加海外铝投复产进度不一、出口利润缩窄等基本面因素，预计铝价将维持震荡运行，需警惕国内外科技股季报期间资金波动对铝价的干扰。
中信证券指出，7月美国就业与通胀数据双双走弱，铝价面临的宏观压制阶段性缓和；美伊矛盾加剧导致中东电解铝产能恢复节奏受阻，年内海外电解铝产量大概率出现刚性减量，全球及国内电解铝供需紧平衡格局难改。短期来看，宏观面主导铝价震荡整理；中期来看，国内新增产能有限、海外投产受电力等刚性制约，沪铝底部支撑较强，若后续旺季需求表现强势，价格上行空间有望打开。
国海证券则表示，铝企中报预告陆续披露，业绩表现亮眼；美伊局势反复，中东地缘风险溢价抬升。需求端，出口需求预期较好，国内去库速度保持较高水平，长期来看，铝行业供给增量有限，而需求仍有增长点，行业或将维持高景气，维持铝行业“推荐”评级。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
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出品 | 21财经客户端 21世纪经济报道
编辑 | 刘雪莹
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