上海
《科创板日报》7月19日讯（记者 黄修眉）由AI需求引爆的存储芯片涨价潮持续蔓延，正传导至华强北这一全国消费电子流通枢纽。
“电脑（受）影响最大，之前300元的内存条，现在要卖1000元，这个涨幅我们了十几年都没见过。”在深圳华强北赛格电子市场三楼一家主营内存与固态硬盘批发的档口前，该档口老板指着货架上的金士顿16GB DDR4内存条说道。
华强电子世界二楼一家专做二手存储回收的商家，边清点刚收来的旧内存条，边向《科创板日报》记者表示，“DDR4/DDR5回收还可以，来卖旧条和换旧条的都不少，很多人把老机器里的内存拆出来趁高价卖掉，再凑钱买新配置。”
《科创板日报》记者近日走访华强北发现，受全球人工智能需求爆发式增长影响，存储芯片供应紧张，上游原材料的价格波动迅速传导至下游终端市场，一场由内存引发的“涨价潮”正席卷手机、电脑、相机乃至AI眼镜等各类智能终端。以苹果、华为、小米为代表的终端品牌均有不同程度涨价，其中电脑涨价最多，这也直接导致到店消费者的观望情绪愈发浓厚。
而在华强北贩售元件/配件为主的楼宇与卖场，32GB/64GB容量的DDR4和DDR5，以及大容量的1TB固态硬盘（SSD）涨价幅度与需求幅度均较为明显，现场商户对涨价的体感分化明显，做二手买卖及装机生意的商家反馈相对积极。
《科创板日报》记者从产业链及研究机构了解到的情况看，此轮AI算力需求挤占晶圆厂产能，导致中低端元器件缺货涨价，并最终传导至终端提价、压制需求，正是2025年至2026年消费电子行业正在经历的核心矛盾。机构普遍预计，此轮高价与紧供给状态至少将持续到2027年底。
▍消费者观望情绪明显 非刚需者转向二手
《科创板日报》记者走进位于华强北的苹果旗舰店，其销售人员表示，旗舰店跟随官网一起在今年6月调价了，叠加部分优惠操作，不同存储容量以及芯片类别的MacBook Neo、MacBook Air、MacBook Pro平均涨价500元、1500元、3000元左右。
由于目前还未到毕业新机购置潮时期，来店里咨询新机的多为非刚需消费者。“大家问得多，最终购买的人并不多，且普遍觉得目前涨价太多了，也有少部分新机分群和毕业学生前来咨询，这部分人买新机相对非刚需多一点，毕竟是刚需，芯片涨成这样，一时半会儿也不会降价，要买的还是会买的。”上述销售人员称。
在华为旗舰店内，搭载Windows系统的华为笔记本电脑存在暂时缺货的情况，只有鸿蒙系统笔记本电脑在售，但鸿蒙系统顶配机型价格最高可达2万元；小米笔记本电脑均有轻微涨价，但低配版的主流价格仍普遍在6000元左右。
有曾在苹果旗舰店任职Genius的电子发烧友向《科创板日报》记者表示，自己在去年“6·18”时花1.4万配置了一台高配游戏机，前些日子原价卖出去的。“还记得三年前国产存储把固态硬盘打到‘白菜价’，当时1TB硬盘也就300多块，一想起来就后悔当初没多囤一点”。
他近期帮朋友组装新电脑时发现，内存硬盘涨幅已令人咋舌：“我那台旧电脑里还有块2T机械硬盘，实在过不下去只能拆下来凑合用，现在这价格我们是肯定不会再买了。”
而华强北的消费级内存与硬盘涨价亦相当“惊人”。
据悉，主流1TB固态硬盘的终端零售价已从去年的约410元，一路飙升至950元至1000元区间，整体涨幅超130%。
部分高性能型号，如：三星990 Pro 1TB在华强北的拿货价已触及1400元，对外售价更高，大容量存储溢价“惊人”，PS5专用的8TB固态硬盘售价逼近2万元人民币，市场传闻已出现“一块硬盘能买三台PS5 Pro主机”的配件倒挂现象。
具体到今年7月华强北线下行情：16GB DDR5内存套装从450元涨至1800元（涨幅300%），32GB DDR5则从900元飙升至3800元，涨幅322％；1TB固态硬盘从410元涨至950元，涨幅132%；16GB/32GB DDR5内存分别涨至1800元和3800元，涨幅超300%。
对于这场存储涨价潮，有国内某头部智能影像设备创始人向《科创板日报》记者表示，存储芯片涨价后，公司需提前数月付全款锁货。
另有某知名AI眼镜品牌人士称，近期产品迭代仍维持原有价格锚定策略，希望通过供应链优化“进一步优化市场价格”，同时也通过“限量联名款/高配款”等方式分摊成本。
更为严峻的是，手机品牌魅族已正式宣布暂停国内手机新产品自研硬件项目，从硬件主导转向以AI驱动的软件产品为主导，重点发展Flyme开放生态系统。此次转型主要受国内手机市场竞争白热化及存储芯片采购成本同比上涨超80%影响，新产品商业化难度加大。
▍商户怕“砸手上”不敢囤货 二手装机“越卖越贵”
《科创板日报》记者从一家长期在华强北专卖店拿货的中型电脑维修商家处了解到，“活得好”的华强北商家，核心是把芯片做成了具有金融属性的生意：其利用芯片体积小、货值高、“一鞋盒装几万块”的特点，在全国缺货时放出库存，赚取信息差和溢价；并在关键时刻炒作“大单品”，一旦风起便囤积相关主控芯片，等待价格暴涨。
这些商家习惯于根据产业波动吃“周期红利”。例如2025年至2026年，由AI引发的存储涨价潮中，原厂产能转向HBM等高利润产品，导致DDR4/DDR5奇缺，部分DDR4芯片一年内从3美元飙升至70美元，手里有现货便能翻倍盈利。
对此，在华强北电子世界三楼的一家内存条商家向《科创板日报》记者表示，“LPDDR5涨价是最厉害的，不同容量和型号都是翻倍的，但也不是天天涨，还是要看库存和需求。大家报价也不都是一个价，要看自己的渠道。有些普通型号和非主流容量需求一般，也就涨得一般。”
当被问及“是否会囤货”时，该名商家表示自己“还是会囤一些的，肯定不是随来随走，不然别人问你要货时给不出怎么办。但不会大规模囤，现在行情涨这么多，终端需求又不太行，容易砸手上”。
不过，电子世界四楼的二手买卖及电脑组装商家，则受益于这波涨价潮。其表示，“DDR5价格贵了，买DDR4的人就多了”，“新机价格高了，来更换配置和组装的人就多了，我们卖出去的二手内存条和硬盘价格自然也上去了。来买二手内存条和硬盘的人也多了，总能卖个好价钱”。
（图：华强北电子世界三、四楼配件区；摄：《科创板日报》记者）
▍芯片上市公司借势AI机遇业绩暴涨
同样在本轮涨价潮中受益的还有多家芯片上市公司。受全球存储芯片高景气、供需紧平衡及下游AI等需求拉动，截至2026年7月17日，已有多家产业链上市公司披露半年度业绩预告，整体呈现量价齐升、净利润爆发式增长态势。
《科创板日报》记者注意到，相关产业链上市公司在最新业绩预告中普遍提到：2026年全球存储芯片供给紧张、下游需求（含AI端侧）增加、产品量价齐升，共同推动半年度业绩大幅预增。
其中，模组厂商方面，江波龙预计今年上半年归母净利润实现92亿元-110亿元，同比增长62204.03%-74393.95%；兆易创新预计今年上半年归母净利润实现69亿元，同比增长约1099%；
复旦微电预计今年上半年归母净利润实现8.00亿元-10.00亿元，同比增长313%-416%；富满微预计今年上半年归母净利润实现0.90亿元-1.10亿元，同比扭亏为盈。
SoC芯片厂商方面，瑞芯微预计今年上半年归母净利润实现8.50亿元-9.10亿元，同比增长60.03%-71.33%；全志科技预计今年上半年归母净利润实现4.75亿元-5.15亿元，同比增长194.73%-219.55%；
博通集成预计今年上半年归母净利润实现0.48亿元-0.53亿元，同比增长149.59%-175.59%；安凯微预计今年上半年归母净利润实现0.38亿元-0.43亿元，同比扭亏为盈。
《科创板日报》记者注意到，整体来看，此轮内存涨价逻辑在于：三星、SK海力士、美光三大存储原厂将约70%新增及可调配先进DRAM产能转向HBM及企业级SSD，生产1片HBM消耗的晶圆，相当于3-4片消费级DRAM；同时，MLCC等高端被动元件也优先保供AI服务器，消费级通用料供给被大幅压缩。
在当前存储高景气与AI算力爆发周期中，头部模组大厂里，如：佰维存储、江波龙凭借资本实力与规模壁垒，早已与上游晶圆原厂及核心下游客户签下LTA（长期供货协议），在周期底部完成锁价锁量布局。
其中，佰维存储合计签署约33亿美元长协覆盖至2028年；江波龙则在前期囤积低价库存并续签多份晶圆长协，使其在AI服务器、端侧AI设备爆发面前拿到稳定低成本产能配额，将库存红利转化为业绩弹性，稳坐“吃AI红利”的舒适区，构筑起中小玩家难以撼动的资源护城河。
▍业内人士：智能设备增长逻辑转向提升市场价值
与之形成残酷对照的是，大量中小模组厂商及华强北散户贸易商因采购规模小、信用背书弱，难以敲开原厂长协大门，被彻底隔绝在“保命符”式的供应链体系之外。
“在存储颗粒持续涨价、原厂优先保供大客户的现实下，他们只能被动涌向波动剧烈的现货市场，以远高于长协价的成本接盘散货，陷入“拿不到货”与“买不起货”的双重挤压。”有科技电子产业分析师向《科创板日报》记者坦言。
其认为，“成本高企不断蚕食本就微薄的毛利，过去靠信息差和价格战生存的白牌模式难以为继，在头部大厂通吃AI存储红利的新规则里，这部分边缘群体正面临加速出清与边缘化。”而最终带来的局面，便是终端价格猛涨以及消费者需求抑制。
Counterpoint报告近日指出，全球智能手机出货量在第二季度暴跌了11%，跌至2013年以来同期的最低水平，并表示存储芯片短缺状况可能会持续至2027年；
市场调研公司Omdia的一份报告指出，内存成本上涨对售价500美元或以下的手机影响尤为严重，因为在这些价位段，内存成本如今很容易占到总制造成本的一半；
Gartner估算，DRAM/SSD合计涨价将推高PC均价约17%、智能手机约13%，价格敏感的中低端市场受损最重。
更早前，IDC预测，2026年全球智能手机出货量同比下滑约12%-13%，PC出货量降约10%；用户平均换机周期从3年多延长至超4年（部分调查达42个月），超60%消费者表示推迟购机至少一年，二手市场活跃度上升。
对于目前以智能设备为主的消费电子产业趋势，资深产业经济观察家柏文喜向《科创板日报》记者表示，未来行业格局中，只有具备充足利润缓冲、深耕核心自研技术、构建完整生态体系的企业，才能建立真正难以替代的竞争壁垒。
其认为，“单纯靠降价减配或同质化硬件堆砌的中高端升级很难打动消费者，反而会强化用户延迟消费心态，导致利润持续挤压、陷入恶性内卷。”
但“危与机”同时存在。Counterpoint Research高级分析师Shilpi Jain表示，全球智能设备正处在关键转型期，增长逻辑正从追求出货量转向提升市场价值。
首创证券研报亦指出，传统消费电子进入成熟期，AI为行业注入新活力：一方面存量品类靠AI功能升级拉动换机；另一方面AI与细分场景融合催生新品类，具备AI技术储备与产品落地能力的企业才能享受行业重构红利。
（科创板日报记者 黄修眉）
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