上海
当前A股板块轮动加速、指数区间震荡，普通投资者容易受情绪干扰、踏错行情，量化基金凭借纪律化交易、全市场分散选股的优势，有望成为震荡行情里的优选工具。
Wind数据显示，2022年初至2026年7月16日，有三只量化基金年化跑赢基准超10个百分点，长期超额能力行业领先。
1、马芳的“收割机”式超额
作为量化领域的标杆产品，国金量化多因子A凭借基金经理马芳的精细化管理，在量化圈内素有“超额收益收割机”的美誉。
马芳擅长通过机器学习与多因子挖掘，捕捉市场长期存在的定价无效性，其超额收益曲线呈现出极强的“阿尔法”稳定性。无论是成长行情还是价值占优，该基金均能通过因子轮动机制保持组合的高胜率，无愧为震荡市中的“常胜将军”。
2、刘钊深耕小盘宽基
刘钊，中科大博士，拥有十余年量化投研经验，现任博时指数与量化投资部副总监。刘钊拥有深厚的数理统计学背景，尤其擅长高频数据与基本面数据的交叉验证。
在A股小盘股波动剧烈的环境下，刘钊通过构建严格的风险暴露控制模型，在控制回撤的同时，充分捕获了小盘股的Alpha收益。对于看好小盘成长风格的投资者而言，这是一个极佳的底仓配置工具。
3、王平的“低波”均衡之道
招商量化精选A由招商基金量化投资部总监王平管理，他是一位追求“均衡与稳健”的量化名家。
王平的量化模型注重基本面因子挖掘，偏爱低估值、高质量、高盈利能力的个股，因此该基金在极端行情下的抗跌性往往优于同类竞品。其超额收益曲线平滑，夏普比率较高，非常适合作为组合中的“压舱石”配置，让投资者在震荡市中能够安心持有。
需要清醒地认识到，上三只基金均为主动“量化”，依然属于主动权益类基金范畴，其股票仓位普遍较高，因此在市场系统性下跌时，绝对收益依然会面临回撤，波动率并不亚于普通主动权益产品。
历史超额收益不代表未来业绩承诺。投资者在参考上述产品时，切不可盲目追高，务必结合自身的风险承受能力、资金使用周期进行审慎配置，通过组合投资的方式平抑单一风格带来的波动风险。
复盘资料，不构成投资建议.
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