焦点复盘沪指午后深V逆转收复年线，全市场超120股涨逾10%，市场现久违“煤飞色舞”行情

财联社7月14日讯，今日81股涨停，21股炸板，封板率79%。哈药股份3连板，信通电子、宏桥控股2连板，恒尚节能11天10板，艾艾精工6天4板，宿迁联盛6天3板。市场探底回升，三大指数集体收涨。沪深两市成交额2.7万亿，较上一个交易日缩量1138亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4200只个股上涨。板块方面，PCB、有色、油气设服、CPO概念领涨；游戏、影视、EDA概念、AI应用板块领跌。截至收盘，沪指涨1.36%，深成指涨2.77%，创业板指涨3.43%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至11.11%，市场短线投机情绪低迷依旧，连板高度仍维持3连板，此前3连板的贵绳股份今日断板跌停，青龙管业、雪龙集团等此前异动的一批投机品种遭遇2连跌停。随着上市公司半年报业绩预告披露临近尾声，一些业绩高增长公司云集的板块近期持续相对大盘走出超额表现，除了PCB等算力硬件上游涨价环节爆发外，有色、化工等板块同样得益于业绩高增长个股辈出而悉数迎来大幅反弹。虽然科技股主线核心地位尚难以被撼动，但当前上市公司业绩或逐步成为左右当前市场热点演化的不可忽视的因素之一，一些未来业绩增速向上的高景气方向仍可逢低挖掘。

主线热点

昨晚Meta宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心项目的投资从100亿美元扩大到500亿美元，全周期总投资预计超过2500亿美元，此外北美头部CSP已经签署NPO长协，中际旭创最新会议也表示1.6T需求。算力硬件出海线结束调整全天表现亮眼，光芯片龙头东山精密封涨停，源杰科技、长光华芯、新易盛均涨超10%。而昨晚生益科技等多家公司预告业绩高增长，PCB产业链反弹更为迅猛，生益科技、沪电股份、金安国纪等多股涨停，南亚新材、生益电子、鼎泰高科等大批成分股涨超10%。随着北美CSP大厂的资本开支不确定性消除，对于此前已经经历深幅调整的算力上游硬件端而言已经重回低估值水平，容易引发场外资金的集中回补。不过午后PCB概念批量加速后，其整体炸板率同样不低，因此在业绩利好短期兑现后，板块普涨反弹仍难成为常态。

近期SK海力士、三星电子均计划加速其龙仁芯片集群工厂，其中海力士Y1首个洁净室(ph1)原计划于明年5月启动，现已决定将日程提前至明年2月开始构建试产生产线。随着三星电子、SK海力士股价日内探底回升，半导体产业链表现回暖，先进封装概念气派科技20厘米涨停，半导体设备股拓荆科技日内一度涨超11%创历史新高，鸿仕达、屹唐股份、领先股份、亚翔集成等多股日内涨超5%。不过今日半导体产业链的日内回升修复仍基于整个存储产业链的带动所致，此前强势领涨的国产算力方向除去天普股份、艾布鲁等中昊芯英概念股逆势领涨外，华为昇腾为代表的超节点方向日内不同程度展开补跌。在整个国产算力方向当前抛压尚未充分释放前，或仍将对整个半导体产业链形成直接拖累。

昨日国务院印发《国民健康"十五五"规划》，提出全链条支持创新药和医疗器械发展。此外民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》。创新药、医药商业、医疗器械等大健康产业链全天均表现不俗，叠加中报预增的低价股哈药股份晋级3连板，迪哲医药、药易购、济民健康等多股涨停，CXO概念康龙化成、凯莱英等多股向上反包。在此次印发的《国民健康“十五五”规划》中，细胞和基因治疗药物、新型抗体、新型疫苗、核酸药物、放射性药物等研发应用被列为重点，后续这些创新药品类的临床、审批进度和商业化进程有望提速，因此对于相关细分的龙头企业而言业绩落地周期或大大缩短。不过从当前中报业绩表现而言，受益海外业务增量的CXO方向或仍是业绩高确定性方向，但此前累计涨幅过大或仍将遭受获利盘兑现的考验。

近期中东局势再度升级引爆国际油价，WTI原油期货再度站上80美元，油气股通源石油、中曼石油封涨停，科力股份涨超10%。受益高油价和国内高温用电需求双重提振，煤炭板块重拾升势，昊华能源、大有能源封涨停，淮北矿业、兖矿能源等多股涨超7%。但得益于大批个股预告上半年业绩高增长，有色板块并未受到美元加息预期强化的利空冲击，电解铝方向大放异彩，中孚实业、宏桥控股、天山铝业、电投能源均报收涨停。在当前库存持续下降支撑铝价，以及上游氧化铝成本下滑增厚毛利的双重利好，此前整体高位回调超三成的电解铝产业链仍具备较大的估值修复空间。而铜矿股今日的反弹行情，或与近期美国铜关税的落地预期对Comex期铜价格的支撑所致，若贵金属价格短期无法逆转下行趋势，铜价短期向上空间相对有限。

后市展望

受到韩国股市绝地反击展开逆转的提振，早盘一度创出阶段新低的三大指数午后直线拉升最终不同程度飘红，沪指迅速收复昨日跌破的年线位置。科技股反攻的同时，非AI方向也呈现百花齐放，全市场超4200股飘红，超120股涨停或涨超10%。虽然今日量能仍较昨日小幅萎缩，但也表明当前市场在反弹过程中仍表现出一定的惜售心态。虽然今日沪指向上反包昨日阴线实体，但仍未收复5日均线，且整个均线系统仍处于空头排列并向下发散，在日线MACD尚未重新实现金叉前，当前反弹仍只能视为快速下跌后的技术性修正，多空双方在年线附近仍将展开激烈争夺。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）