克而瑞地产：6月新房供应环比回升同比仍降22.9% 二手成交同比增13.5%

智通财经APP获悉，克而瑞地产发文称，2026年6月全国房地产政策延续适度宽松基调，城市更新进入全面施工期，公积金制度迎来历史性扩围。供应端，6月新房供应环比回升，但同比仍降22.9%，上半年累计同比跌23.1%。6月新房成交环比基本持平，同比降3.3%，上半年累计同比降11.8%；二手房成交环比降2.3%，但同比增13.5%，上半年累计同比增6.6%。土地市场方面，6月土拍规模周期性上升，溢价率连续3个月上涨。

政策环境

城市更新进入全面施工期，公积金制度迎历史性扩围

2026年6月全国房地产政策延续适度宽松基调，呈现“中央建章立制、地方精准施政”的纵深推进格局。政策逻辑从单一的需求端刺激，进一步向“存量资产盘活、住房品质升级与居民资产负债表修复”三位一体的复合框架演进。本月政策围绕城市更新实质性落地、居民购房综合减负、存量资产多元化盘活三大核心主线展开，但在货币政策保持定力、信贷资源向实体倾斜的宏观约束下，地方政策面临“边际效用递减”与“财政可持续性”的双重考验。

1、中央层面：城市更新顶层设计进入实操转化期，货币信贷保持战略定力

（1）城市更新进入全面落地“施工期”。6月8日，四部委对《城市更新“十五五”规划》开展政策解读，明确五年改造量化指标与多元资金支持渠道，核心发展思路由增量开发转向存量提质，老旧小区、城中村、管网改造、存量房源收购等配套机制同步明确，作为稳定房地产投资、盘活存量资产的重要抓手。

（2）多部委协同搭建制度性配套底座。国务院发布《农业农村现代化“十五五”规划》，拓宽常住人口住房保障覆盖范围；自然资源部深化企业跨行“带押过户”，降低不动产交易资金成本；住建、数据局搭建房屋统一编码体系，完善房屋全周期数字化管理；交通部门推进1小时都市圈建设，依托TOD优化职住布局，释放近郊住房需求；住建部发布《住房公积金管理条例》征求意见稿，涉及拓宽适用范围、扩大缴存覆盖、优化资金管理、提升服务效能等重要调整。

（3）货币与信贷环境保持稳定。6月22日LPR维持1年期3.0%、5年期3.5%不变。月度资金受季末考核、政府债缴款扰动出现阶段性收紧，央行通过各类工具对冲，整体流动性合理充裕。陆家嘴论坛明确房地产信贷中长期调控导向，信贷资源持续向实体经济倾斜，住房信贷以差异化支持刚需、改善需求为主。

（4）顶层战略定位升格。《求是》杂志将“稳地产”直接锚定于“修复居民资产负债表”与“阻断房价下行→消费收缩负向螺旋”的高度，要求“加快修复居民资产负债表，着力稳定房地产市场，促进资本市场健康稳定发展，防止资产价格下跌对消费信心的负向螺旋”。

2、地方层面：公积金扩容、购房补贴、存量盘活多线并行

本月各地累计出台楼市政策50条，其中宽松性47条、中性1条、紧缩性2条，整体以需求减负、存量盘活为核心。

（1）公积金政策场景实现系统性扩容与功能性再造。各地公积金政策不再局限于提额降首付，而是向“全场景代际互助”（父母子女互提）、“全周期覆盖”（装修、物业费、契税、车位）及“准入门槛清零”（取消余额挂钩、缩短缴存时限）深度演进。如临沂叠加后最高额度达220万、义乌基础额度达180万，公积金实质上已演变为“家庭资产配置的流动性调节器”。

（2）购房补贴呈现“省级统筹+梯度化”特征。补贴政策从单一城市散点发放，向省级统一部署转变；补贴内容从单纯房款抵扣，向“消费券生态圈”（联动汽车、家电）拓展，旨在通过居住消费撬动全社会大宗消费，放大政策乘数效应。

（3）供给端“好房子”标准全面硬化。广州、惠州、珠海等地出台的设计指引从“鼓励性倡导”变为“强制性量化门槛”（如层高≥3米、抗风防涝硬指标等），新房市场“品质定价权”逐渐确立，未来核心城市房价逻辑将从“地段溢价”转向“品质与科技溢价”。

（4）存量盘活进入“制度破壁”深水区。珠海允许商办临时转酒店（5年过渡期）、辽宁出台城市更新工具箱（11项实操工具）、重庆出台全国首部更新类“好房子”技术导则。政策重心已从“喊话去库存”转向“解决存量改造中的规划、土地、消防等硬约束障碍”，但实操中产权复杂性与规划冲突仍是制约落地效率的最大变量。

表1 2026年6月中央和地方房地产相关政策

数据来源：公开资料整理。

新房供应

6月环比回升但同比仍降22.9%，上半年累计同比跌23.1%

2026年6月，全国重点50城市新建商品住宅新增供应面积约915万平方米，环比增长22.6%，同比下降22.9%。上半年累计供应面积4697万平方米，累计同比跌23.1%，较去年下半年环比下降26%，供应规模持续收缩。

图1 2025年1月-2026年6月全国重点50城月度新建商品住宅新增供应面积变化

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

从各能级城市表现看，4个一线城市6月供应面积约128万平方米，环比增长13.3%但同比下降32.1%，上半年累计供应面积715万平方米，同比下滑25.5%，收缩幅度最为显著。23个二线城市6月供应面积约586万平方米，环比增长23.1%，同比下降25.9%，上半年累计供应面积2880万平方米，同比下降25.0%。23个三四线城市6月供应面积仅约200万平方米，环比增长27.8%，同比下降3.1%，上半年累计供应面积1102万平方米，同比下降约15.8%，降幅相对较小，但绝对规模已处于历史低位。

表2 2026年6月全国重点50城新建商品住宅供应情况（单位：万平方米）

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

新房成交

6月环比基本持平同比降3.3%，上半年累计同比降11.8%

2026年6月，受市场预期转弱影响，全国重点50城市新建商品住宅成交环比微降0.3%至1420万平方米，同比降幅扩大至3.3%，但规模仍略高于3-4月“小阳春”水平，保持在去年下半年以来的相对高位。上半年累计成交面积约7220万平方米，累计同比下跌11.8%，较前5月累计同比跌幅收窄约2个百分点。

图2 2025年1月-2026年6月全国重点50城月度新建商品住宅成交面积变化

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

从各能级城市表现看，4个一线城市6月成交面积约203万平方米，环比下降13.2%，同比微降4.7%，上半年累计成交面积1043万平方米，同比下降8.9%。23个二线城市6月成交面积约861万平方米，环比微增2.2%，同比下降7.1%，上半年累计成交4335万平方米，同比下降15.6%。重庆上半年累计成交470万平方米居二线最高。23个三四线城市成交面积约356万平方米，环比增长2.5%，同比增长8.2%，为各能级城市中仅有的同环比双增梯队；上半年累计成交面积1842万平方米，累计同比下降3.3%。

表3 2026年6月全国重点50城新建商品住宅成交情况（单位：万平方米）

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

二手房成交

6月环比降2.3%但同比增13.5%，上半年累计同比增6.6%

2026年6月，全国重点20城市二手房成交高位回落“二连降”、低于3-4月水平，成交面积约1697万平方米，环比下降2.3%，但同比仍增长13.5%.上半年累计成交面积约9500万平方米，同比增长6.6%，较去年下半年环比增长15.3%，创近四年新高。

图3 2025年1月-2026年6月全国重点20城月度二手房成交面积变化

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

从各能级城市表现看，4个一线城市6月成交面积约472万平方米，环比下降6.7%，同比增长8.7%，上半年累计成交面积2751万平方米，同比增长4.4%。16个二三线城市6月成交面积约1225万平方米，环比微降0.4%，同比增长15.5%，上半年累计成交6749万平方米，同比增长7.5%。

从重点城市成交面积绝对规模看，6月单月，成都以240万平方米成交量高踞首位，环比增长29.0%，同比激增59.6%；其次是上海成交面积约180万平方米，环比降13.5%，同比增13.5%。北京、重庆、天津成交规模同样保持在100万平方米以上，宁波（28.4%）、大连（39.1%）等城市环比增幅在20%以上，杭州（-28.4%）、武汉（-19.3%）、南京（-15.9%）等城市成交环比则出现不同程度下滑，城市间分化显著。

表4 2026年6月全国重点20城市二手房成交面积(万平方米)

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

土地市场

6月土拍规模周期性上升，溢价率连续3个月上涨

2026年6月，年中土地成交规模迎来周期性上升，核心城市土拍热度持续提升。据CRIC监测，50个重点城市涉宅用地供应建筑面积为1046万平方米，环比上升15.4%，同比下降20.2%。成交建面1143万平方米，环比上升125.2%，同比下降30.2%。成交金额1187亿元，环比上升87.3%，同比减少26.0%。重点监测城市范围内，上海、杭州、深圳成交金额超过100亿元，杭州、南京、武汉、西安、重庆5个城市成交建筑面积高于50万平方米。本月平均楼板价10386元/平方米，环比下降16.81%。

从市场热度来看，平均溢价率在二季度连续三个月上升，6月在核心地块集中成交带动下攀升至28.6%。一线城市6月溢价率52.9%，争抢热度断层领先；二线杭州、苏州等热点城市溢价突破30%；三四线城市月度溢价率仅2%，城市间冷热分化不均。

6月一二线城市成交金额呈现同比回落，下降幅度在20-40%之间，三四线城市成交金额则同比上涨24.0%。成交均价方面，一线城市同比上涨62.2%，三四线同比上涨31.4%，二线则回落5.4%。

图4 2025年1月-2026年6月50城涉宅用地月度供应成交情况

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。

就高总价地块成交情况来看，TOP10地块分属4个城市，杭州占5席，深圳占3席。其中榜首为深圳宝安中心地块，地块吸引4家头部房企参拍，历经355轮竞价后由保利发展竞得，成交总价105.1亿元，溢价率达到99%，成交楼板价达8.79万元/平方米，刷新宝安中心区宅地单价纪录。

表5 2026年6月重点50城涉宅用地成交总价排行榜

单价榜方面，前三宅地均来自深圳。本月深圳出让的三宗宅地全部以超高溢价成交，排在首位的是南山宅地，该地块由保利置业以57.72亿元竞得，溢价率高达150.74%，成交楼板价10.87万元/平方米，刷新了深圳涉宅用地单价纪录。值得一提的是，排在第二、第三的深圳宅地也刷新了各自板块的地价纪录。

表6 2026年6月重点50城涉宅用地成交单价排行榜

数据来源：CRIC中国房地产决策咨询系统。