白毛女回撤30%！美股存储叕崩了，知名私募：坚定看好AI，但清了存储

7月7日消息，7月以来全球股民每个人貌似都不容易，6月经历了上涨的恐慌，7月则经历回撤的绝望。仅仅5个交易日，大批量的大牛股经历20%以上的巨大回撤，回撤速度之快令人咋舌，全市场仿佛没有任何反弹迹象，科技小登股民更是哀鸿遍野。

先说A股和港股，虽然半导体概念股部分爆发，但是基本走的国产替代逻辑，韬定律和恒科成为资金追捧的宠儿。其中，有研硅20cm涨停，TCL中环涨停，华虹宏力涨近5%，沐曦股份涨14%，华天科技涨停，长电科技、盛合晶微等集体大涨。

更为广泛的情况则是，受外围影响大的科技小登集体杀跌，兆易创新、澜起科技、香浓芯创、江波龙等纷纷暴跌。氟化工、玻纤、光模块、覆铜板等集体走跌。

据金石杂谈统计wind数据，亨通光电跌幅最大，7月暴跌26%，领跌光纤，中天科技、长飞光纤等光纤龙头集体暴跌，港股长飞光纤9个交易日直接腰斩；兆易创新暴跌24%领跌存储，香浓芯创、澜起科技等跌幅都较大；厦门钨业、中钨高新等钨概念大跌；还有CPO、PCB、玻纤等也是重灾区。

这几天，A股科技小登遭受美股和韩股的联合夹击，美股的meta利空、英伟达 Kyber NVL144项目推迟的利空、美股虎头蛇尾的利空，韩国政府对杠杆产品降温的利空、韩国存储巨头业绩不及预期的利空均对A股科技小登形成碾压。

7月7日白天，最近半个多月韩国综指几十次的熔断，今天更是一度暴跌8%，三星、sk海力士则一度暴跌10%，在港股上市的2倍sk海力士一度暴跌25%，7个交易日自高点已腰斩。

于是韩国女孩的夏天也变了，从“最好的夏天，把工资扔进股市能赚5年工资，全球随处飞”变成了“5倍杠杆遇到韩股熔断，亏掉了5年的积蓄，房租都凑不齐”。

一个更加扎心的事实是，据韩媒报道，韩股今日暴跌，韩国散户疯狂涌入，但是却遭遇外资100亿资金砸盘，韩国家人们直接拿盆接。

目前来看，韩国股民高杠杆或是韩国股市的定时炸弹。最新数据， 韩国散户暴露在股市里的杠杆，5月底就达到约60万亿韩元、合400亿美元的量级，仅三星和sk两只产品杠杆ETF就有28万亿韩元。

至于美股（1000亿美元市值数据），美股的7月更是全球股市的风向标，存储、光通信等龙头连环跌，截至7月7日早间数据，美股光通信龙头康宁暴跌23.7%，闪迪暴跌23%，科天半导体跌22.7%，美光跌15%，英特尔跌12%，明显比A股跌幅小多了。

不过，今日晚间，美股存储股继续暴跌，美光跌8%，闪迪暴跌11%，希捷、西部数据等也是暴跌。如果加上今晚数据，闪迪跌幅已超30%，美光跌幅也超20%。

其实，不止大家亏，6月不断刷屏的“白毛股神”也回撤很大。她最近几天也回撤了30%，同时不忘阴阳彭博关于meta的报道，关于首席采购延误的两篇的报道。不过，她再度强调，光子学、内存、能源和物理AI在长期内将表现更优。

就在此刻，今年业绩优秀的上海希瓦私募创始人梁宏言论再度刷屏： 坚定看好AI，看好硅基；AI硬件的仓位依旧占了50%-60%，硬件看好的是美股；已经清存储，认为利润抢占行业利润大头不合理；加仓了30%的互联网双龙，估值低、AI边际在改善，金石猜测大概率是阿里和腾讯；美股ai泡沫较少，a股ai泡沫较高。

其实，梁宏一直比较有争议，且曾多次进行道歉，2025年更是坚定持有小米，经历了较大回撤。金石杂谈查询发现，打开其随便一只产品，截至7月3日的净值依然有40%以上的收益。但是，观察其7月3日这周净值回撤8.78%，这周AI硬件大跌，其业绩同样会经历一波回撤。

不过，相较于梁宏坚定看好AI，不少外资 分析师则认为， 此次半导体抛售反映出市场之前已为强劲业绩充分定价，以及投资者对AI热潮能持续多久、庞大的资本支出能否带来相应回报仍心存担忧，以及资金从半导体板块向其它领域轮动 。而对于韩国股市而言，杠杆ETF交易进一步放大了市场波动。

其他热点问题：

1）南京路宝宝总，竟然是个抠脚大汉。 证监会现已查明，7月2日，安某（男，网名：南京路宝宝总）编造传播涉及上市公司中公教育的虚假误导性信息，严重扰乱证券市场秩序，严重破坏公序良俗，涉嫌违反证券法，证监会决定对安某立案调查。下一步，证监会将在全面调查的基础上严肃追究相关当事人的违法责任。涉嫌犯罪的，依法移送公安机关。

网络绝非法外之地。编造传播虚假误导性信息是证券期货法律法规严格禁止的行为，历来是证监会打击重点。证监会将继续对编造传播证券期货虚假误导性信息行为严密盯防、快速反应、严肃查处，全力维护资本市场信息传播秩序。

2）著名经济学家高善文离世。著名经济学家高善文于今日不幸离世，高善文71年生人目前只有55岁。目前消息称，其离世是因为淋巴癌。

高善文，男，1971年生，北京大学理学学士、经济学硕士，中国人民银行研究生部（现清华大学五道口金融学院的前身）博士。1995年起先后在中国人民银行总行办公厅、国务院发展研究中心金融研究所工作，2003年进入光大证券研究所担任首席经济学家，‌2007年5月转入安信证券（后更名为国投证券）担任首席经济学家长达18年‌ 。2025年11月，高善文从国投证券离职。

高善文曾写过一副对联自嘲。上联：解释过去头头是道，似乎有理；下联：预测未来躲躲闪闪，误差惊人；横批：经济分析。

3）大牛股沪硅产业惨遭国家大基金减持1.54亿股，以均价计，本次套现金额高达40亿。

4）大模型大牛股智谱迎来解禁，建议大家切莫参与。 智谱吸引了一大批明星股东加持，君联资本持股6.73%，美团持股4.27%，蚂蚁集团持股3.99%，清华资管持股3.86%，“投资女皇”之称的徐新旗下的今日资本持股2.82%。

基石则有高毅资本、北京国资、清华背景的进益资本、广发基金、泰康人寿等明星资本，合计持股2568万股，持股占比5.83%，解禁日期是7月7日，7月8日流通。

据金石杂谈统计，智谱有4.28亿股处于禁售期，而智谱总股本为4.46亿股，这就意味着智谱流通股只有0.18亿股，即便按2000港元计算，市场流通市值也只有358亿。

因此，主力或庄家只要少量资金就能让智谱股价暴涨暴跌，这才是智谱股价持续暴涨，且忽然闪崩，波动性极大的核心原因。就智谱股价来说，早已涨了10多倍，但近期已出现两次股价腰斩，本次6月22日冲高到近3000港元，如今再度回到1610港元。

据中证金牛座，在智谱上市后首批限售股解禁窗口来临之际，公司收到多家机构投资者“长期持有”的明确表态，合计持股占本次解禁基石股数的近七成，涵盖了国家级战略资本、地方政府产业引导基金、大型国企产业基金及市场化专业投资机构。

不过，就金石杂谈对港股市场的理解，在如此离谱估值之下，基石抛售是必然，只是怕一次性造成踩踏，未来还有大批的上市前股东解禁，未来股价参考蜜雪集团、老铺黄金。