广东
南方财经 21世纪经济报道记者 袁思杰 实习生 张泊洋 香港报道
7月7日，香港金融管理局（金管局）联同中国人民银行（人民银行）及香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）宣布推出共11项新措施，涵盖固定收益电子交易平台、债券通南北向优化、国债期货及离岸人民币流动性管理等范畴，旨在深化两地金融市场互联互通，巩固香港作为离岸人民币业务枢纽及国际金融中心的地位。
关于全新固定收益及货币交易平台，香港证监会中介机构部执行董事叶志衡表示，平台核心在于丰富市场选择、适配国际化标准、运用AI技术提升效率、确保合规稳健运营。
中国人民银行上海总部数据显示，截至2026年5月末，境外机构持有银行间市场债券3.21万亿元，约占银行间债券市场总托管量的1.8%。其中，境外机构持有国债2.00万亿元，占比62.3%。
香港证监会市场监察部执行董事梁仲贤指出，港交所将于8月3日正式挂牌五年期离岸人民币国债期货，为持有大量内地债券的海外投资者提供价格风险管理对冲工具。
针对将债券通债券纳入保证金抵押品，梁仲贤表示，港交所旗下结算所将允许市场参与者将债券用作保证金抵押品，目前市场超过九成保证金需以现金缴纳，新安排将显著降低资金成本。
关于互换通优化，梁仲贤透露，香港金管局正与人民银行商讨在互换通体系内新增FDR007作为参考定价指标，为投资者提供额外风险对冲参考。
债券南向通方面，金管局外事处助理总裁何汉杰介绍，此次推出四项举措：年度投资额度由5000亿元提至8000亿元；新增债券质押回购以盘活持仓；投资品类扩至港元债、人民币债资管产品；互联互通延伸至澳门债市，境内机构可通过 CMU交易澳门债券。北向通方面，他指出，结算截单时间由15时延后至16时，有助于缓解境外机构操作压力，进一步提升结算效率。
关于人民币流动资金安排，何汉杰指出，总额度将由2000亿元提升至5000亿元，于7月10日正式生效，同时新增9个月、2年及3年期限，以匹配企业固定资产投资等长期融资需求。
离岸人民币流动性管理工具方面，何汉杰表示，金管局正研究推出七天流动资金投标机制及发行短期债务工具，其双重作用在于为银行提供短期资金渠道，同时填补短端债券供给缺口并完善离岸人民币收益率曲线。
展望未来，香港金融管理局总裁余伟文表示，11项举措将进一步巩固香港国际金融中心及离岸人民币业务枢纽地位。香港金管局已成为人民银行境外央行类机构回购工具的首家参与机构，并于7月7日完成首笔交易，便利全球央行管理人民币流动性，助力人民币国际化。
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