北京
来源：起点财经
本周三开始，A股科技板块经历了一场血腥的屠杀。
7月1日，科创50暴跌2.48%，"科技七姐妹"集体跳水8个点；7月2日更是惨烈——科创50单日暴跌7.70%，创下年内最大跌幅，兆易创新直接封死跌停，创业板指狂泻5.71%。两天时间，前期风光无限的AI硬件、半导体、存储板块，几乎被砸得体无完肤。
恐慌情绪像瘟疫一样蔓延。一时间，"科技股见顶了""AI泡沫要破了""赶紧跑"的声音此起彼伏。而这其中，7月1日刷屏金融圈的十万加爆文
《存储，正成为老登》。
结论斩钉截铁："存储这位曾经的旧王，无论曾经多么辉煌，如今也到了给下一个新王让路的时候了。"
01、92亿到110亿，这个数字意味着什么？
7月3日盘后，江波龙（301308）甩出了一份让整个市场窒息的半年报业绩预告：预计2026年上半年归母净利润92亿元-110亿元，同比增长62,204%-74,394%。
你没看错。不是6,220%，是62,204%。取上限的话，是74,394%。这不是在开玩笑。同期营业收入预告区间220亿-250亿元，同比增长116%-145%。
让我们把这些数字掰开揉碎了看。
去年上半年，江波龙的归母净利润是多少？1,476.63万元。没错，是"万"，不是"亿"。也就是说，去年同期的利润只有区区0.15亿元。而今年上半年，最保守也有92亿——相当于去年同期的622倍。
02、更刺激的还在后面：机构全军覆没
截至目前，同花顺iFinD收录了8家机构对江波龙2026年全年的盈利预测。这8家机构的预测均值是多少？137.28亿元。而江波龙上半年的净利润预告中值是多少？101亿元。半年就干了全年预测的73.6%。
某信信证券：全年预测110.97亿，H1中值101亿，半年就干了全年预测的91%
某万宏源：全年预测111.70亿，H1中值占比90.4%
某城证券：7月1日刚发的报告（距离预告仅2天），全年预测129.30亿，H1中值占比78.1%——最新报告都没跑赢
某泰证券：全年预测136.94亿，H1中值占比73.8%
财某证券：全年预测139.18亿，H1中值占比72.6%
唯一"及格"，全年预测199.69亿，H1中值占比50.6%。但请注意，即便是最乐观的机构预测，也未必能高枕无忧——按照Q2的利润加速度（Q2推算净利润62.38亿，环比Q1暴增61.5%），全年200亿几乎已是地板价。
更关键的是Q2的利润趋势。Q1净利润38.62亿，已经是惊艳全场。结果Q2呢？预告区间推算下来，Q2净利润在53亿到71亿之间，中值62.38亿，环比增长61.5%。
利润不仅没有减速，反而在加速。
"盛宴已经散场"的行业该有的样子？
本周这轮科技股暴跌，是一次极致的风格切换。
"老登"蓝筹（金融、食饮、医药）在经历了大半年的阴跌后，借中报窗口和政策催化集体反弹；而"小登"科技（AI硬件、半导体、存储）在积累了巨大涨幅后，被机构集中调仓砸盘。
市场的短期情绪就像天气，变起脸来比翻书还快；
而企业的盈利才是地基，不会因为几根阴线就塌了。
风险提示：本文仅代表作者个人观点，基于公开信息分析，不构成任何投资建议。存储价格存在周期性波动风险，高杠杆经营放大了下行周期的财务风险。投资有风险，入市需谨慎。股市不是提款机，更不是许愿池，任何一只股票都可能让你血本无归。
数据来源：江波龙2026年半年度业绩预告（公告编号：2026-071）、同花顺iFinD、富途牛牛、东方财富、杰富瑞研报、美光FY2026Q3财报、各机构研报。
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