美国6月非农“爆冷”，美股半导体指数跌超5%，SpaceX逆势涨超2%；亚马逊新一批卫星发射升空，29颗低地轨道卫星送入轨道；我国成功发射海洋二号E卫星...

（一）重要市场新闻

1、美国上周首次申领失业救济人数21.5万，预估为21.8万，前值为21.5万。美国6月失业率为4.2%，预估为4.3%，前值为4.3%。美国6月非农就业人数增加5.7万人，预估为增加11.3万人，明显低于市场预期，为最近4个月以来最低水平。美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.14%再创历史新高，纳指跌0.8%，标普500指数跌0.01%，存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%，闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌超9%，Arm跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，AMD、阿斯麦跌超4%；大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，SpaceX涨超2%，Meta跌超4%，特斯拉跌超7%，为近一年最大单日跌幅。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.77%，京东集团涨超1%。

2、国际油价集体收跌，美油主力合约跌0.17%，报68.46美元/桶；布油主力合约跌0.01%，报71.56美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.30%报4135.50美元/盎司，COMEX白银期货涨1.54%报61.44美元/盎司。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨2.16%报25580.88点；法国CAC40指数涨1.65%报8474.86点；英国富时100指数涨1.67%报10652.87点。

（二）行业掘金

1、北京时间2026年7月2日7时46分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征四号乙运载火箭，成功将海洋二号E卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。美国东部时间7月2日0时30分许，联合发射联盟公司的“宇宙神5”型火箭搭载29颗卫星发射升空。联合发射联盟公司随后确认，卫星已按计划部署至低地轨道。亚马逊低地轨道卫星计划原名“柯伊伯计划”，是亚马逊公司旗下的卫星宽带网络项目，目标是通过在低地轨道部署数千颗卫星，为用户提供快速、可靠的互联网服务。

点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元—4000亿元，年均复合增长率在10%—28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、金利华电、久之洋等。

2、7月2日，马斯克发布了一张大合照，并配文称，在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。这一言论可能代表着特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。特斯拉弗里蒙特工厂一直是该公司在美国的先锋制造中心，曾经用于生产特斯拉旗舰车型Model S轿车和Model X SUV，如今已成为该公司人形机器人生产线的所在地。Optimus量产落地将带动人形机器人全产业链需求爆发，核心覆盖减速器、精密丝杠、执行器、热管理、伺服控制等核心零部件。

点评：全球人形机器人多处于实验室研发、小范围测试阶段，无成熟量产及商业化落地案例。特斯拉Optimus依托自身成熟的整车智能制造体系、供应链管理能力与AI算法积淀，率先实现工业化量产落地，打破行业“只试不产”的僵局，被视作全球人形机器人产业的“iPhone时刻”。此次落地明确了人形机器人规模化生产的可行性，为全行业提供标准化量产范式，彻底扭转市场对人形机器人“远期概念”的认知，推动行业从技术研发阶段快速迈入商业化落地与产能扩张阶段。概念股包括金力永磁、汉威科技、汉宇集团等。

3、7月2日，据市场消息，由于制造成本上涨及市场供不应求，电子布大厂富乔工业近日向客户发出涨价通知，宣布旗下电子布产品价格上调15%至30%，新价格自2026年7月1日起执行。7月2日上午，富乔工业的核心经营主体富乔（东莞）玻纤有限公司回应称，本轮调价已正式落地。其中，面向传统PCB、消费电子领域的普通E-glass电子布统一涨价30%；面向AI服务器、高速高频板等应用的低介电常数（Low DK2）电子布涨价15%。富乔工业作为全球电子布龙头，玻纤纱全球市占率达32%，深度覆盖全球PCB、AI算力基板产业链，具备极强的行业定价权。

点评：本次涨价呈现明显的结构分化，传统消费电子电子布涨幅（30%）高于AI高端电子布（15%），核心原因是传统产品供给收缩更显著，而高端产品虽涨幅偏低，但需求确定性更强、附加值更高。此次调价明确两大产业趋势：一是传统电子布产能出清接近尾声，存量企业盈利修复空间巨大；二是AI算力硬件升级带动低介电、高频高速电子布成为产业链核心增量，电子布从传统消费电子配套材料，升级为AI服务器、高端通信设备的核心刚需基材，产业价值全面提升。概念股包括国际复材、山东玻纤、广合科技等。

（三）避雷针

北玻股份：公司发布公告，持有公司2.88%股份的实际控制人一致行动人高学林计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过200万股（占本公司总股本比例不超过0.18%）。

瑞晨环保：公司发布公告，公司控股股东、实际控制人陈万东的一致行动人，持有公司14.76%股份的股东上海馨璞投资管理合伙企业（有限合伙）计划以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份合计不超过300.88万股，占公司总股本比例不超过3%。

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