天科合达冲刺科创板：年营收9.6亿�...

来源：市场资讯

雷递网 雷建平 7月2日

北京天科合达半导体股份有限公司（简称：“天科合达”）日前递交招股书，准备在科创板上市。

天科合达计划募资27.8亿，其中，20亿用于第三代半导体碳化硅材料扩产，3.5亿用于碳化硅衬底材料单晶原料建设项目，2.5亿用于江苏天科合达半导体有限公司碳化硅晶片一期项目厂房购置，2亿用于补充流动资金。

年营收9.6亿，净亏7亿

据介绍，天科合达专注于第三代半导体材料碳化硅衬底及相关产品的研发、生产和销售，是国内最早实现碳化硅衬底产业化的企业。

碳化硅材料具备宽禁带、高击穿电场强度、高热导率、高饱和电子漂移速率等性能禀赋，赋予碳化硅器件耐高压、大功率、低损耗、高散热等突出特性，高效适配能源与电力电子领域各应用场景日益增长的高性能、高效率、轻量化要求。

随着新能源汽车、光伏发电与储能、轨道交通、智能电网、移动通信等规模化应用场景的需求持续增长，叠加 AI 算力基础设施、AR 眼镜、低空经济等新兴领域商业化进程的加速推进，碳化硅正从“可选项”转变为“必选项”，向规模化普及加速渗透。

招股书显示，天科合达2023年、2024年、2025年营收分别为15.5亿、10.62亿、9.56亿；净利分别为8190万、-8亿、-7.85亿；扣非后净利分别为1.13亿、-6.26亿、-7亿元。

天科合达业绩连续两年出现大幅下滑，其中，2025年营收同比下降10%，扣非后净亏损也有所扩大。

宁德时代华为高瓴是股东

IPO前，天富集团直接持有天科合达11.6222%的股份，并通过控制天富能源间接控制其持有天科合达的9.0909%股份。因此，天富集团合计控制天科合达20.7131%股份，为天科合达的控股股东。

截至本招股说明书签署之日，天富集团直接持有中新建电力33.71%的股权，并拥有兵团国资委委托其行使中新建电力47.39%股权所对应的表决权，天富集团合计可行使中新建电力81.10%表决权，为中新建电力的控股股东。中新建电力为天富能源的控股股东。

高瓴通过珠海段恒、北京高瓴裕润和珠海厚和盈一共持股为5.5098%。

宁德时代持股为4.7194%，厦门中和致信持股为3.7866%，中科院物理所持股为3.7193%，集成电路基金持股为3.6891%，珠海段恒持股为3.5395%，华为旗下哈勃投资持股为3.5026%，广东德沁六号持股为3.4214%，广州天石持股为2.2719%，嘉兴君灿持股为1.7877%，北京林华体育持股为1.7644%，深创投持股为1.581%，刘桂林持股为1.4815%，北京比特丰泽持股为1.4713%；

中金启辰持股为1.4229%，鲲鹏贰号持股为1.3557%，中深新创持股为1.2648%，国开证券持股为1.1858%，北京高瓴裕润持股为1.1798%，北京兴投持股为1.0540%，张文新、铭哲云势分别持股为0.9502%，北京中科创星持股为0.8593%，刘春俊持股0.8258%，宁海兴泰合持股0.8145%，北京新材智、比亚迪创芯、润科投资、珠海厚和盈、翟圣岗、嘉兴隽全、和谐海河分别持股0.7905%，屹唐长厚持股为0.7378%，尚融宝盈持股为0.6245%，刘玉双持股为0.6134%，陈小龙持股为0.5929%。

IPO后，天富集团持股为10.1745%，天富能源持股为7.9585%，宁德时代持股为4.1315%，厦门中和致信持股为3.3149%，中科院物理所持股为3.256%，集成电路基金持股为3.2295%，珠海段恒持股为3.0986%，华为旗下哈勃投资持股为3.0663%；

广东德沁六号持股为2.9952%，广州天石持股为1.9889%，嘉兴君灿持股为1.565%，北京林华体育持股为1.5446%，深创投持股为1.3841%，刘桂林持股为1.2969%，北京比特丰泽持股为1.2880%；

中金启辰持股为1.2457%，鲲鹏贰号持股为1.1869%，中深新创持股为1.1073%，国开证券持股为1.0381%，北京高瓴裕润持股为1.0329%，北京兴投持股为0.9227%，张文新持股为0.845%，铭哲云势持股为0.8318%，北京中科创星持股为0.7522%；

刘春俊持股0.7229%，宁海兴泰合持股0.713%，北京新材智、比亚迪创芯、润科投资、珠海厚和盈、翟圣岗、嘉兴隽全、和谐海河分别持股0.692%，屹唐长厚持股为0.6459%，尚融宝盈持股为0.5467%，刘玉双持股为0.537%，陈小龙持股为0.519%。

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