碳循未来 · 第4期｜“十五五”新能源体系20万亿投资出炉，G7首发关键矿产宣言

2026年6月

月报

文|张逸君

全文3343字，阅读大约需要9分钟

本期要点

“十五五”新型能源体系规划印发 —20万亿投资，非化石装机超35亿千瓦，新型储能3亿千瓦

IEA确认太阳能首次成为全球能源增长最大单一来源 —化石燃料发电量首次出现绝对下降

绿电直连“一对多”落地 —688号文打开隔墙售电新通道，园区绿电直供新机遇

五部委三年攻坚强配工业储能，容量电价落地 —破解有装机无收益痛点，储能收益模式迎来转折点

6月新能源汽车渗透率站稳45%＋，出口同比翻倍 —市场驱动确立，出口成最大增长极

EU电池护照合规进入最后一年倒计时 —行业呼吁分步实施，中国出口企业面临合规窗口

科罗拉多州签署全美首个动力电池EPR法案 —强制车企承担电池回收责任，制度创新里程碑

G7峰会首次发布关键矿产专项领导人宣言 —七国承诺供应链多元化，二次资源写入领导人文件

01

能源体系与可再生能源

01

「十五五」新型能源体系规划印发：20万亿投资，非化石装机超35亿千瓦

6月25日，发改委、能源局联合印发《新型能源体系建设“十五五”规划》（发改能源〔2026〕884号），国新办6月26日召开专场发布会解读。总目标：2030年初步建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系；非化石能源消费比重25%（煤炭、石油消费达峰）；风电＋太阳能装机比重＞50%成为电力装机主体，非化石能源发电量比重50%成为电量主体。

核心量化目标：非化石装机超35亿千瓦（比十四五末增加近50%），其中风光装机28亿千瓦以上；新型储能3亿千瓦、抽水蓄能1.6亿千瓦；虚拟电厂调节能力5000万千瓦以上；充电基础设施4000万个（倍增）；可再生能源制氢200万吨；建成100个左右国家级零碳园区；配电网承载分布式新能源9亿千瓦。

投资端：十五五能源重点项目＋新业态总规模超20万亿元。其中电网固投5万亿元以上（比十四五＋30%），新增15回特高压直流绿电大通道；新质生产力类（绿氢氨醇、多用户绿电直连、新型储能、虚拟电厂、算电协同等）投资超2万亿元。规划首次提出「以电强算、以算促电」的AI＋能源双向赋能方向。

简评：新型电力系统最顶层的十五五蓝图，也是本期其余国内条目的母文件。20万亿总盘，其中电网5万亿是官方首次提出；算电协同首次写入国家级能源规划，“AI数据中心＋本地绿电直供＋配套储能”的产业链条已有制度基础。

来源：国家发改委 / 人民日报 / 中新社（2026-06-25/26）

02

IEA确认太阳能首次成为全球能源供应增长最大单一来源

国际能源署（IEA）发布《全球能源回顾2026》，确认2025年太阳能光伏首次超越所有其他能源形式，成为全球能源供应增长的最大单一来源。全球光伏新增装机超过600GW（中国贡献315GW）。Carbon Brief表述为化石燃料电力首次出现历史性逆转——绝对发电量下降，而非仅份额下降。美国可再生能源发电占比首次突破30%，太阳能月度发电量首次超过煤电。彭博新能源确认2026年全球能源投资预计达创纪录的3.4万亿美元。

简评：太阳能从补充电源到最大增量来源的跃升仅用了不到十年。年新增600GW光伏叠加储能快速增长，意味着银、铜、锂、硅等关键矿产需求将持续高位运行。3.4万亿美元的年投资额是清洁能源产业不可逆的最有力证明。

来源：IEA / Carbon Brief / The Guardian / BloombergNEF（2026-06）

报告链接 https://www.iea.org/reports/global-energy-review-2026

03

绿电直连“一对多”落地：688号文打开隔墙售电新通道

5月20日发布、6月进入落地期的发改委能源局〔2026〕688号文，在2025年650号文（单用户）基础上，首次允许一个新能源项目通过专用线路向多个法人用户直供绿电，适用于工业园区、零碳园区、增量配电网、算力设施、绿色氢氨醇等场景。关键机制：以荷定源确定装机规模；自发自用比例≥60%、占用户总用电量≥30%（2030年前提至35%）；项目整体参与电力市场，明确计量结算与过网费；分时计量绿电溯源，与绿证、碳核算衔接；并网型/离网型双分类，分布式光伏可集中汇流参与。能源局答记者问指出：工业园区占全国总能耗66%以上，多用户直连是破解消纳，以及应对欧盟CBAM以及新《电池法》的双重抓手。

简评：688号文把绿电直连从一对一绑定升级为一对多集群共享，是继隔墙售电屡败后最接近可操作的一次。影响路径：新能源运营商（ROE改善，弃电变直供）→ 园区运营商（新商业模式）→ 配电网/专线设备 → 出口外向型企业（CBAM下可溯源绿电刚需）。过网费和责任界面是跑通关键，关注各省实施细则。

来源：国家能源局 / 中国网 / 中新经纬（2026-05-20发布，6月落地）

02

储能

01

五部委三年攻坚强配工业储能，容量电价落地：储能收益模式迎来转折点

政策端：6月21日，五部委联合印发《重点行业节能降碳改造攻坚三年行动计划（2026—2028）》，强制九大高耗能行业配套工业储能，2026—2028三年新增40GW，对应约1200亿元增量市场；同步明确2027年全国新型储能装机突破1.8亿千瓦。更关键的是容量电价机制在多省落地——湖北已执行165元/千瓦年，全国16省调峰、15省调频市场打通，多省独立储能IRR提升至8%—15%。

市场端：高工产研数据显示，截至6月28日上半年35家储能企业披露签约约550GWh，4—6月订单直线拉升，头部电芯厂产能利用率90%＋，部分长协覆盖至2027年。亿纬锂能年初至今订单超130GWh，赣锋锂电6月初达成超30GWh全场景合作。算力配储成全新增长极——IEA预测2030年全球数据中心耗电945TWh，科陆电子已锁定北美10GW级AI数据中心配储订单。

简评：本条的政策意义在于形成了“强配+收益”的闭环——698号文从需求侧强制九大行业配储，解决了谁必须装；114号文从价格侧给予储能独立的容量电价补偿（165-330元/kW·年），解决装了怎么赚钱。二者叠加，使工业储能成为能算账的必选项。市场端的550GWh签约量和算力配储新场景，则验证了这一闭环正在转化为实际订单。整体来看，储能行业已从政策驱动讲故事阶段进入机制托底+需求放量的上行周期。

来源：五部委文件 / 证券日报 / 高工产研（2026-06-21/28）

03

新能源汽车与电池产业链

01

6月新能源汽车渗透率站稳45%以上，出口同比翻倍

中汽协数据：6月新能源汽车产销126.8万/132.9万辆，同比＋26.4%/＋26.7%，渗透率45.8%。乘联会口径：6月零售渗透率53.3%。出口成为最大增长亮点。6月新能源乘用车出口19.8万辆，同比＋116.6%；1—6月累计出口98.7万辆，同比增长48%，占乘用车出口总量41.3%。比亚迪、上汽名爵、蔚来为核心拉动力，欧洲/东南亚/拉美为主力市场。

简评：两个信号值得关注：一是渗透率在45%—53%区间站稳，新能源从政策驱动彻底转为市场驱动，行业进入自增长轨道；二是出口增速117%远超内销26%，海外市场已成最大弹性来源。下半年内销高基数下增速或放缓，但出口持续高增将使中国车企直面EU电池护照、碳关税等合规门槛——本期第6条的合规压力正在成为出口企业的现实约束。

来源：中汽协 / 乘联会（2026-06）

02

EU电池护照合规进入最后一年倒计时

欧盟《电池法规》中关于电池护照（Battery Passport）的强制合规日期进入最后一年倒计时。德国汽车工业协会（VDA）公开呼吁欧盟委员会采取分步实施方案，称完整合规时间表对中小企业不切实际。电池护照要求覆盖电池全生命周期的碳足迹、材料来源、回收成分比例等数据。BMW、西门子和巴斯夫已联合试点数字电池护照系统；CATL（宁德时代）与BMW启动了针对中国出口电池的试点。Reuters报道欧洲储能快速增长正遭遇合规壁垒。

简评：电池护照是全球电池产业最重要的制度变量之一，强制实现从矿山到回收的全链条数据透明化。对中国电池出口企业而言，这既是短期合规成本，也是长期竞争壁垒。率先满足要求的企业将获得显著市场准入优势。与本期第3条目688号文的分时溯源绿电对比阅读，可见数据透明化是全球大势。

来源：VDA / Z2Data / ESG Today / Reuters（2026-06）

03

科罗拉多州签署全美首个动力电池EPR法案

科罗拉多州州长6月正式签署全美首个强制要求汽车制造商承担电动汽车电池回收责任的扩展生产者责任（EPR）法案。核心要求：车企必须建立或参与电池回收体系并承担回收成本；设定分阶段的电池回收率强制目标；明确要求从退役电池中回收锂、钴、镍等关键矿产；建立对消费者免费的电池回退网络。加利福尼亚州同步推进类似立法，州级EPR正在填补联邦立法空白。Cirba Solutions等回收企业参与了法案背后的行业联盟推动。

简评：科罗拉多EPR的核心创新在于谁生产谁回收的责任绑定。中国《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》虽明确了生产者延伸责任，但缺乏强制回收率目标和罚则。州级先行模式证明，地方立法可以创造制度创新先例——这对中国地方试点具有直接参考意义。

来源：Waste Dive / Colorado Public Radio / Resource Recycling（2026-06）

04

关键矿产与国际治理

01

G7峰会首次发布关键矿产专项领导人宣言

6月15—17日，G7峰会在法国Evian召开，会后发布G7历史上首份关键矿产专项领导人宣言（G7 Leaders’ Declaration on Securing Supply Chains for Critical Minerals）。宣言承诺七国将联合推动关键矿产供应链地理多元化，减少对单一来源的过度依赖；加大对盟友国家和发展中国家的矿产投资；将二次资源（回收）纳入供应安全框架；并推动在矿产开采中贯彻ESG和尽职调查标准。

哥伦比亚大学全球能源政策中心（CGEP）指出宣言的短板：需求侧管理被忽视，多元化的成本分担机制缺位。Climate Home News警告G7不要沦为消费国俱乐部，呼吁纳入发展中矿产国的利益分享框架。同期，中国商务部将10家美国实体列入稀土出口管控清单作为反制——管制策略从品类限制升级为企业级精准打击，地缘博弈持续升温。

简评：从5月OECD部长级论坛到6月G7领导人宣言，关键矿产在两个月内完成治理升级。二次资源被写入G7领导人文件意味着回收的政策地位还将继续上升。中国以精准出口管制回应，加工端集中度（远高于矿端）才是真正的卡脖子环节。

来源：Elysee.fr / CGEP / Climate Home News / Washington Post（2026-06-17）

关于碳循未来

合一绿色基金会出品。本专栏围绕低碳转型与可持续发展，覆盖气候治理与气候适应、新能源与资源循环等议题。我们致力于提供兼具专业深度与公众视野的分析和观察，记录和推动中国绿色转型进程。

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