6月29日财经早餐：加息预期松绑，黄金喜迎提振，伊朗海峡“30天控制”放话支撑油价，美伊多哈会晤在即

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　　文章来源：汇通财经

　　周一（北京时间6月29日）亚市早盘，现货黄金交投于4069美元/盎司附近，主要受加息预期略有缓解以及美元从近期高位回落的提振；美原油开盘上涨超1%，交投于70美元/桶附近，周末美军再度袭击伊朗目标，伊朗表示，未来30天霍尔木兹海峡由伊全面控制，干预将延迟开放，增加了不确定性风险，同时，据悉美伊周二在多哈举行会晤。

　　日内重点关注

　　股市

　　美股标普500指数上周五小幅收跌0.05%至7353.95点，纳斯达克指数下跌0.24%至25297.62点，道琼斯工业指数下跌0.09%至51876.11点；上周标普500累计下跌2.05%，纳斯达克重挫4.7%，而PHLX芯片指数单日暴跌5.3%、周跌幅达7.9%，创4月初以来最差周表现，主因投资者对人工智能数据中心的巨额资本支出能否快速收回成本产生担忧，同时OpenAI考虑将上市推迟至明年的消息也压制了AI相关风险情绪。

　　尽管苹果因提价引发的抛售后反弹3.1%，但芯片股普遍承压，安森美半导体因收购Synaptics的交易股价大跌近24%，后者亦跌3.7%；医疗保健板块则强势上扬，莫德纳在投资者活动后飙升近13%至2024年新高。

　　标普500的11个行业板块中有8个下跌，工业与材料板块领跌，分别下滑3.41%和2.45%。

　　经济层面，美国5月通胀因能源价格走高升至4%以上，使美联储加息可能性仍存，而苹果提价也被视为通胀压力的新信号，尽管随后中东局势缓和令油价回落，且6月消费者信心从历史低点反弹，但家庭对生活成本的担忧未消；交易员预计年内至少有一次25个基点加息，且再次加息概率接近27%。

　　金市

　　金价上周五上涨，现货黄金收高1.3%至每盎司4026.51美元，主要受美元从近期高位回落以及美联储首选通胀指标（5月PCE同比升4.1%）符合预期后加息预期略有缓解的提振——交易员对9月加息的押注从此前的64%降至约59%。

　　然而，受上周早些时候触及逾七个月低点的拖累，金价周线仍累计下跌2.1%，延续连续第四周下跌的颓势，因利率走高和货币政策收紧持续削弱非孳息资产的吸引力。

　　其他贵金属也同步反弹，现货白银、铂金和钯金分别上涨2.2%、2%和2.5%，但三者上周均收跌；实物需求方面，价格回调令印度黄金出现一个半月来首次溢价。

　　油市

　　油价上周五遭遇重挫，两大基准合约均收跌——布伦特原油收跌1.9%，收于73.47美元/桶，美原油收跌1.72%，收于70.24美元/桶；因更多油轮持续通过霍尔木兹海峡，显著缓解了此前一艘货船在阿曼附近遇袭所引发的供应担忧。

　　同时石油巨头沙特阿美在停运近四个月后于上周五恢复拉斯塔努拉码头的原油装载作业，航运数据显示多艘超大型油轮已开始装货，而上周经霍尔木兹海峡的原油运输量也升至2月底美以与伊朗冲突以来的最高水平，尽管总体通航量仍远低于战前日均水平。

　　汇市

　　美元上周五连续第二个交易日下跌，因美国关键通胀数据符合预期且油价回落令市场对美联储加息的预期略有降温，但美元指数上周仍上涨且创下去年7月以来最大月线涨幅；当日美元指数下跌0.09%至101.36，欧元兑美元涨0.18%报1.1389，英镑兑美元涨0.09%报1.3203，而美元兑日元微跌0.02%至161.74，仍接近161.96的1986年以来最低位，市场对日本当局可能干预保持警惕。

　　密歇根大学6月消费者信心指数终值升至49.5，略低于预期的50.0，显示通胀担忧犹存；美联储官员卡什卡利和威廉姆斯均表达了对通胀压力的关注及进一步加息的必要性；同时东京6月核心通胀加速为日圆提供支撑，富国银行建议在本周美国就业报告公布前可策略性做空美元兑日元，但中长期仍倾向看多美元。

　　国际要闻

　　美伊同意停止空袭，周二在多哈会晤以挽救破裂停火协议

　　美国高级官员表示，美国和伊朗已同意停止相互攻击，并计划于周二在多哈举行会晤，以解决霍尔木兹海峡争端，试图巩固刚刚生效11天就已出现裂痕的停火协议。一位美国官员向媒体表示，双方决定“停止所有军事行动”，另一位官员补充称，技术谈判期间“舰船可以自由航行”。近几日双方再次发动袭击，停火协议岌岌可危，导火索是对谅解备忘录中海峡条款的不同解读。根据备忘录，伊朗承诺确保商船安全通过海峡，美国则解除对伊港口封锁。上周瑞士谈判中双方同意在美军与伊朗伊斯兰革命卫队之间建立协调热线，但截至周六热线仍未开通，伊朗已再次声称船只需协调通行。原定于瑞士举行的会谈因局势升级改至多哈举行，议题重新聚焦于霍尔木兹海峡。美国技术团队负责人尼克·斯图尔特预计出席会谈。白宫尚未对此置评。

　　美军再击伊朗目标，回应油轮遭无人机袭击

　　美国中央司令部于6月27日对伊朗多个目标实施额外打击，此前美军已因伊朗袭击“M/V EverLovely”号货轮而进行过报复性打击。尽管伊朗本有机会遵守停火协议，但其部队于6月28日凌晨（美东时间4时30分）发动单向攻击无人机，击中霍尔木兹海峡附近的巴拿马籍油轮“M/T Kiku”，该船载有超200万桶原油并被摧毁。作为回应，美军战机当天对伊朗的军事监视设施、通信系统、防空站点、无人机存放设施及水雷布设能力实施打击；商船通过海峡的航行仍在继续，美军保持高度戒备并随时待命。

　　伊朗外长：未来30天霍尔木兹海峡由伊全面控制，干预将延迟开放

　　伊朗外长阿拉格齐在访问伊拉克期间表示，未来30天内霍尔木兹海峡完全由伊朗控制，并已向伊拉克外长通报了战争最新结果及美伊谅解备忘录的进展。他称，在此期间伊朗将全面监督和管理海峡，待所有障碍清除后将恢复海峡的全部通行能力——这正是伊朗努力的方向。阿拉格齐强调，该责任由伊朗单独承担，谅解备忘录已有明确规定，任何外部干预或单方面行动都将导致局势恶化并延迟海峡重新开放。

　　特朗普威胁伊朗或将不复存在

　　当地时间6月27日，美国总统特朗普在社交媒体平台发帖称，“美国战机刚刚打击了伊朗导弹与无人机储存设施以及沿海雷达站点，原因是他们再次违反停火协议。他们很可能永远学不会！终有一刻，我们将不再保持克制，被迫以军事手段完成我们业已成功开启的行动。若真走到那一步，伊朗伊斯兰共和国将不复存在！”（CCTV国际时讯）

　　特朗普称美军打击伊朗导弹和无人机储存地点

　　美国总统特朗普当地时间27日表示，美军刚刚打击了伊朗的导弹和无人机储存地点，以及沿海雷达站点，因为他们再次违反了停火协议。特朗普还威胁道：“终有一刻，我们将不再保持克制，被迫以军事手段完成我们业已成功开启的行动。若真走到那一步，伊朗伊斯兰共和国将不复存在！”美军中央司令部27日在社交媒体发布声明称，美军当天对伊朗境内多个目标实施新一轮打击。美军当天发起的军事打击行动是对“伊朗持续针对商船行为”的直接回应。美军战机打击了伊朗的军事监视设施、通信系统、防空阵地、无人机储存设施以及布雷装备等目标。（央视新闻）

　　世界杯32强出炉，AI预测成绩揭晓：腾讯混元29/32领跑

　　6月28日，世界杯32强全部产生，同时12家AI模型的预测成绩也正式公布。成绩方面，腾讯混元以29/32的准确率排名第一，MiniMax和讯飞星火均为28/32，DeepSeek、智谱、联想天禧AI均为27/32。整体来看，各AI对传统强队和主流晋级队的判断高度一致，差距主要来自边缘晋级球队（如波黑、佛得角、刚果（金）、加纳）以及被判断出局的伊朗、韩国、乌拉圭等球队。

　　韩国人均持有超2个股票账户，韩国股市“外资卖、散户加杠杆接”

　　韩国股市近期屡创新高，韩国综合股价指数今年以来近乎翻倍。然而，就在6月26日，韩国综合股指盘中一度大跌超8%，本周内第二次触发熔断机制。短短一周内，韩国股市经历了两次“过山车”行情，引发全球市场关注。数据显示，韩国散户交易占比极高。截至6月24日，韩国本土股票交易账户总数为1.0877亿，而韩国总人口仅为5000多万人，人均持有两个以上股票账户，且大量资金通过高杠杆ETF涌入。上周，美联储的货币政策转向鹰派直接压制了高估值科技板块。摩根大通发布的报告显示，今年以来外资已从韩国股市净流出约950亿美元。与此同时，散户投资者年内累计净买入规模约800亿美元，成为支撑市场的主要力量。这种“外资卖、散户加杠杆接”的模式，在市场波动时极易引发强制平仓，导致定价机制部分失灵。（央视财经）

　　国内要闻

　　再添重磅里程碑！三条世界级高性能碳纤维生产线集中投产

　　28日从中国建材集团获悉，中国建材三条世界级高性能碳纤维生产线在中复神鹰连云港基地集中投产，覆盖通用、高强、高模三大主流碳纤维品类。这标志着我国碳纤维产业高质量发展再添重磅里程碑。本次集中投产的三条全球规模最大碳纤维标杆产线各有核心优势：年产5000吨大丝束碳纤维产线，依托首创干喷湿纺技术，升级风电专用产品，有效降低生产成本，大幅提升行业规模化制造水平；全球首条4米宽幅千吨级T1100级产线，实现产能跨越式提升，全面适配航空航天、低空飞行器等高端极端场景；年产600吨高模量碳纤维产线，赋能高端装备、3C电子等领域。此次三条全球顶级产线集中投产，补齐国内高端碳纤维规模化产能短板，推动行业摆脱同质化规模竞争，向高端化、技术化转型。（央视新闻）

　　C909商运十周年累计交付186架 占国内支线机队70%

　　今天（6月28日），中国商飞发布消息，国产商用飞机C909已商运10年，累计交付186架，占国内支线机队70%。经过十年运营，C909已成长为中国支线航空运输市场的主力机型。（央视新闻）