这十家小银行，净息差跌破1%了

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　　来源：柒财经

　　银行仍在等待净息差企稳。

　　根据国家金融监管总局最新披露的情况，在短暂持平后，商业银行的核心盈利指标——净息差再度下探，截至2026年一季度末为1.40%，环比回落了0.02个百分点，创下历史新低。

　　多家上市银行行业也在业绩交流会上预判，2026年净息差仍存在下行压力。

　　对于部分城、农商行等小行来说，囿于体量小、网点少、资本补充渠道有限、品牌信誉弱等因素，其面临的形势或许远比想象中严峻。

　　柒财经基于2025年年报和企业预警通、天眼查等公开数据，梳理了净息差已经跌破1%的十家银行。

　　■ 一、龙江银行：净息差0.16%

　　0.16%，是龙江银行截至2025年末的净息差，这一数字已不能简单地用“低”来形容，而是逼近“生死线”。

　　换句话说，龙江银行的存贷主业几乎没有利润空间，难以覆盖运营成本。

　　该背景下，龙江银行只能另辟蹊径。2025年，该行金融投资规模2096.14亿元，投资收益51.02亿元，占营收比重高达93.90%。

　　■ 二、青海银行：净息差0.47%

　　紧随其后的是青海银行。

　　截至2025年末，青海银行的净息差仅为0.47%，对比年末的0.94%，降幅0.47个百分点，是名单中收窄最剧烈的选手。

　　而净息差在一年内被“腰斩”的局面，也深刻影响着该行的经营效益。2025年，青海银行实现营收7.26亿元，同比下降45.46%。

　　■ 三、蒙商银行：净息差0.57%

　　身为一家经历了风险处置后的“新生儿”，蒙商银行开业至今不过五年，0.57%的净息差反映出其历史包袱和现实挑战。

　　截至2025年末，蒙商银行净息差0.57%，尽管0.15个百分点的降幅相对温和，但绝对值已经很低，需要警惕。

　　■ 四、山西银行：净息差0.58%

　　山西银行是近年来新组建的省级城商行，2021年由大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行合并重组设立，正处于合并整合后的初期。

　　截至2025年末，山西银行的净息差小幅提升至0.58%，是名单中为数不多逆势上扬者。

　　可即便如此，0.58%的水平依然岌岌可危，传统存贷业务的盈利根基依然薄弱。

　　■ 五、广东南粤银行：净息差0.58%

　　广东南粤银行净息差同样为0.58%，比2024年末回升0.07个百分点，也是名单中少数几家改善的银行之一。

　　虽然净息差有所修复，但南粤银行的业绩仍处在承压状态。

　　2025年，南粤银行营收微增0.33%至28.54亿元，净利润却大幅下滑24.84%至3.22亿元；不良贷款率从2.42%上升至2.58%，连续四年超过2%。

　　■ 六、大连银行：净息差0.64%

　　大连银行的处境在名单中颇具代表性。其0.64%的净息差，在原本已是行业洼地的基础上继续收窄0.09个百分点。

　　深层次的隐忧是，大连银行的不良贷款率长期高位，2025年达2.94%。微薄的利息收入，可能远远无法覆盖贷款坏账带来的损失。

　　截至2026年一季度末，大连银行净息差修复到0.85%。

　　■ 七、盛京银行：净息差0.72%

　　同为东北地区的大型城商行，盛京银行的境况与龙江银行相似。0.72%的净息差，同比收窄0.08个百分点，何时能扭转趋势，仍是个未知数。

　　2025年，盛京银行业绩“双降”：营收74.85亿元，同比下降12.73%；净利润5.31亿元，同比下降17.42%。

　　■ 八、太原农商行：净息差0.80%

　　太原农商行是列表中唯一的农商行代表。0.80%的净息差，折射出扎根县域的农村金融机构在低利率时代的普遍困境。

　　农商行通常服务“三农”和小微客户，风控成本更高，而负债端又面临存款定期化、理财化冲击，成本刚性上升，削弱净息差。

　　更值得关注的是，与城商行相比，农商行的投资业务能力和牌照单一，在通过投资业务弥补主营收入方面的腾挪空间更小，其对净息差持续寻底的承受能力也更弱。

　　2025年，太原农商行业绩显著走弱，营收16.8亿元，同比下降5.22%；净利润仅0.67亿元，较2024年的3.31亿元缩水79.72%。

　　■ 九、邯郸银行：净息差0.84%

　　邯郸银行2025年末净息差为0.84%，2026年一季度末修复至1.03%，环比走阔0.19个百分点，反弹力度在同类机构中表现积极，绝对值也高于同期大连银行的0.85%。

　　但不容忽视的是，1.03%的净息差距离行业均线仍有不小落差，危机感并未彻底消除。若将视线拉长，邯郸银行此次反弹究竟是经营质效改善的拐点，还是短暂喘息，仍需进一步验证。

　　2025年，邯郸银行营增利减：营收48.59亿元，同比增长28.68%；净利润5.89亿元，同比下降26.38%。

　　2026年一季度，邯郸银行营收和净利润均有所下滑，降幅分别为3.27%、23.48%。

　　■十、宁夏银行：净息差0.88%

　　偏居西北，宁夏银行的发展亦难言乐观，截至2025年末，净息差0.88%，同比收窄0.07个百分点。

　　2025年，宁夏银行实现营收25.83亿元，较2024年减少近7亿元，降幅超过20%。

　　2022年到2025年，宁夏银行的净利息收入逐年萎缩，分别为23.56亿元、21.42亿元、18.95亿元、18.06亿元，整体降幅高达23.34%。

　　结语：

　　这十家银行，或许只是浮出水面的冰山一角。在它们身后，还有大量未披露详细数据的城商行、农商行，正在经历着净息差“寒冬”，包括湖北咸宁农商行、雅安银行、承德银行、江苏东台农商行等皆在列。

　　分析原因，一是自身所处的区域经济基本面。

　　观察净息差破1%的银行，多数处在东北老工业基地或西北资源型地区，产业结构偏重，转型升级缓慢，信贷需求疲软，高收益资产贫瘠，使净息差生长始终缺乏坚实根基；

　　其二，个别银行自身负债结构中，定期存款占比过大，以及居民理财意识觉醒，理财化势头明显等，加速资金成本刚性上升，压制净息差。

　　比如，联合资信的评级报告曾指出：“截至2024年末，龙江银行定期存款占客户存款余额的81.08%，定期存款占比较上年末进一步提升，存款稳定性较好。”

　　其三，近几年行业“内卷”竞争加剧，大行纷纷下沉带来的“掐尖效应”，削弱当地小行资产端议价能力，叠加宏观让利政策，导致净息差“贴地”摩擦。

　　对小行来说，当净息差低于1%，这已不光是一个盈利能力的问题，而是生存受到了根本性考验。