锁定期18个月！安阳钢铁调整定增核心条款，控股股东斥资15亿元全额认购

6月23日晚间，安阳钢铁（SH600569，股价1.76元，市值50.55亿元）连发多份公告，宣布对公司向特定对象发行A股股票方案进行相关条款修订。

根据安阳钢铁披露的第七次临时董事会会议决议，本次修订最大的变化在于定价基准日由原先的“董事会决议公告日”调整为“发行期首日”，发行价格亦同步调整。

《每日经济新闻》记者注意到，在这场涉及总额不超过15亿元的再融资中，控股股东安阳钢铁集团有限责任公司（以下简称安钢集团）将以现金方式进行全额包揽，锁定期为18个月。

与此同时，为匹配业务发展的资金需求，安阳钢铁控股子公司同步打出多元化融资“组合拳”，通过融资租赁、商业保理及银行授信等方式，累计落地超6亿元的融资计划。

控股股东全额认购15亿元补流

6月23日，安阳钢铁召开2026年第七次临时董事会会议，会议以6票赞成、0票反对、0票弃权（关联董事回避表决）的结果，逐项审议通过了《关于公司向特定对象发行A股股票方案的议案》。

《每日经济新闻》记者注意到，这一决议标志着公司对其再融资计划进行了重大的策略性调整。本次向特定对象发行A股股票事项较2026年第五次临时董事会会议审议的方案，核心变化集中在定价机制上。

安阳钢铁公告显示，根据公司法、证券法等法律、法规及规范性文件的相关规定，结合公司实际情况，以向特定对象发行股票的方式向安钢集团发行A股股票（以下简称“本次发行”），本次向特定对象发行A股股票事项较2026年第五次临时董事会会议审议的方案，主要变化为：定价基准日由“董事会决议公告日”调整为“发行期首日”，发行价格由“不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十”调整为 “不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十”。

在发行对象及募资规模方面，安阳钢铁此次锁定了唯一的认购方——公司控股股东安钢集团。安钢集团拟以现金方式全额认购公司本次发行的股票，拟认购金额不超过15亿元。本次发行的股票数量上限设定为8.62亿股，不超过本次发行前公司总股本的30%。

值得注意的是，为进一步彰显对上市公司发展的信心，本次发行对象认购的股份自本次向特定对象发行结束之日起18个月内不得转让。扣除发行费用后，这笔预计不超过15亿元的资金拟用于补充流动资金。

本次发行前，安钢集团直接持有安阳钢铁67.86%的股份，按照发行数量不超过8.62亿股计算，发行完成后预计安钢集团持有公司股权比例上升至75.27%。且根据《上市公司收购管理办法》相关规定，符合免于发出要约的情形。

当前，国内钢铁行业供给总量过大，有效需求不足，正处于调整的关键期。安阳钢铁正在推进“高端化、智能化、绿色化”“向特钢转型，向先进合金材料转型”的发展战略。安阳钢铁在预案中指出，本次发行有利于优化公司资本结构和财务状况，降低资产负债率，补充营运资金，从而降低流动性风险并增强抵御风险的能力。

子公司在多元化融资方面频频发力

对于15亿元再融资，安阳钢铁表示，近年来，为应对行业挑战，公司积极优化产业布局，产销研一体联动，持续推进产品研发、品牌创建，并坚定不移地推进工艺改进与升级，保持生产经营总体稳定。本次发行有助于增强公司资金实力，助力公司实现高质量发展，全力向先进钢铁材料高地迈进。

与此同时，安阳钢铁提到，本次发行有利于优化公司资本结构和财务状况，降低公司资产负债率，补充公司营运资金，降低流动性风险，增强公司抵御风险的能力，提升公司的财务稳健程度。

不过，本次发行还存在审批风险等不确定性，需获得国有资产监督管理单位或其授权主体批准、公司股东会审议通过、上交所审核通过并经中国证监会同意注册。

《每日经济新闻》记者注意到，在母公司层面推进巨额股权融资的同时，安阳钢铁的下属控股子公司亦在债权和多元化融资渠道上频频发力。

根据6月23日晚间同时披露的董事会决议，安阳钢铁为优化控股子公司融资结构、拓宽融资渠道，一举通过了四项涉及子公司融资的议案。

在融资租赁业务方面，控股子公司河南安钢周口钢铁有限责任公司（以下简称周口公司）扮演了重要角色。为满足宽厚板产线产品提质项目的核心设备资金需求，周口公司拟与华融金融租赁股份有限公司以直租方式开展融资租赁业务，计划融资金额不超过人民币3.58亿元，融资期限不超过3年。

此外，周口公司还与皖江金融租赁股份有限公司开展了“双线”合作：一方面，以直租方式为原料场、烧结机烟气系统环保提标改造等项目的部分设备进行融资，计划金额不超过1亿元，期限不超过3年；另一方面，以回租方式对宽厚板切头剪和定尺剪、宽厚板110kV变电站及配套改扩建等项目的部分设备进行盘活，计划融资金额不超过0.5亿元，期限同样不超过3年。

除了金融租赁，供应链金融工具也得到充分运用。决议公告显示，周口公司拟与平安商业保理有限公司合作开展保理融资业务，融资金额不超过1.44亿元，期限不超过2年。

除了周口公司，安阳钢铁另一核心子公司——安钢集团冷轧有限责任公司（以下简称冷轧公司）也获得了新的信贷支持。冷轧公司拟向中国银行股份有限公司安阳分行申请金额不超过0.95亿元的银行综合授信，期限不超过1年，授信担保方式为保证。