巨无霸来袭！深市史上最大IPO，明日申购！

新能源巨无霸来了！

根据安排，华润新能源将于6月22日启动申购，申购代码为“001248”。公司发行价为10.11元/股，网上申购上限63.20万股，顶格申购需配深市市值632万元。

Wind数据显示，华润新能源此次IPO计划募集资金245亿元，为深市史上最大规模IPO。

华润新能源明日申购

央企新能源巨头华润新能源首次公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市的申请已经深交所上市审核委员会审议通过，并已经中国证监会同意注册。中金公司和中信证券担任本次发行的联席保荐人（联席主承销商）。

据悉，华润新能源本次初始公开发行股票数量为21.07亿股，发行股份占发行后公司总股本的比例约为16.20%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，不设老股转让。

发行人华润新能源授予中金公司不超过初始发行规模15.00%（不超过3.16亿股）的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至24.23亿股，占发行后总股本的比例约为18.19%（超额配售选择权全额行使后）。超额配售股票将通过向参与本次发行的部分战略配售的投资者延期交付方式获得，并全部向网上投资者配售。

华润新能源本次发行价格为10.11元/股，投资者请按此价格在2026年6月22日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2026年6月22日（T日），其中网下申购时间为09:30-15:00，网上申购时间为09:15-11:30，13:00-15:00。

网上投资者申购新股中签后，应根据《华润新能源控股有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2026年6月24日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

深市史上最大IPO

华润新能源本次IPO募资额将超越金龙鱼，成为深市史上最大规模IPO。华润新能源本次发行的募集资金扣除发行费用后将用于公司风力发电、太阳能发电项目建设。

华润新能源招股意向书中披露的募集资金需求金额为245亿元。按本次发行价格10.11元/股计算，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为213亿元，扣除约1.98亿元（含税）的发行费用后，预计募集资金净额为211亿元。若超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额为244.9999亿元，扣除约2.19亿元（含税）的发行费用后，预计募集资金净额为242.81亿元。

该公司是华润电力控制的企业中投资、开发、运营和管理风力、太阳能发电站的唯一平台。截至报告期末，公司主要资产覆盖国内31个省（自治区、直辖市、特别行政区），公司控股发电项目并网装机容量为4158.99 万千瓦，占全国市场份额为2.26%，居于行业前列。其中，风力发电项目2763.07万千瓦，占全国市场份额为4.32%，太阳能发电项目1395.92万千瓦，占全国市场份额为1.16%。

招股书披露，该公司2023—2025年营业收入分别为205.12亿元、228.74亿元、229.09亿元，归母净利润分别为82.80亿元、79.53亿元、61.02亿元。

公司预计2026年上半年营业收入为123.5亿元至135.5亿元，同比变化-5.10%至4.12%；归属于母公司所有者的净利润33亿元至38亿元，同比下降19.18%至29.81%。主要原因系：受短期气候变化、弃风弃光及电价政策调整等多重因素叠加影响，公司上网电价及发电平均利用小时数同比有所回落，导致售电收入增速放缓；同时公司风电、光伏电站装机规模持续扩容，发电端成本同步相应增加，多重因素共同导致整体毛利率存在一定程度的下降。此外，受部分电站补贴调整事项的影响，2026年1—6月发电收入亦有所减少。

有券商指出，华润新能源是国内领先的新能源发电运营商，具备较强的战略执行力、市场化经营和优选优运能力，发电项目平均利用小时数高于行业平均水平。“双碳”目标明确能源行业的绿色低碳发展方向，从宏观需求层面带动新能源需求侧的扩张，为公司风力发电、太阳能发电业务带来重要机遇。公司本次募投项目募集资金将用于投资新能源发电项目，助力实现国家“双碳”目标，募投项目实施将提升公司资产规模，进一步扩大、拓展和延伸公司风电、太阳能发电业务优势，稳固公司主营业务竞争力。

责编：杨喻程

排版：王璐璐

校对：彭其华