上海
兄弟们！资金极致抱团AI算力硬件的行情还在上演
CPO、PCB、玻璃基板、MLCC等个细分赛道轮番表现，但最强还是正方向
不错！就是PCB。
今日PCB概念延续强势上涨，华正新材3连板续创历史新高，诺德股份3板、中国巨石、赛腾股份等18股涨停。
PCB为什么会这么猛？核心因素还是需求+利好消息不断催化
首先，利好消息不断催化，一波接着一波。覆铜板龙头建滔积层板再发布涨价函，由于目前铜价高企，玻璃布价格持续上涨且供应十分紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司对所有FR-4、PP提价15%。
值得注意的是，这是建滔积层板内年第二次涨价。
需求方面，随着光模块向1.6T迭代升级，光模块PCB需求迎来爆炸式增长。大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。
随着AI服务器从H100向GB200、Rubin升级，PCB层数从20层升至40层以上，单台高端铜箔用量大幅跃升，铜箔代际也从RTF向HVLP1至HVLP4刚性迭代。PCB的价值量在大幅的上升。
5月20日，摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，其中PCB内容价值增幅最为显著，价值量从3.5万美元飙到了11.67万美元，涨了233%，价值增量排名第一。
在这些消息不断发酵和催化，同时行业高景气确定性强，意味着业绩确定性强，在这些综合利好加持下，就不难理解为什么涨幅这么高背景下资金还在持续抱团，但大部分公司确实很高，要谨慎风险。
那么还有没有相对低位的公司呢？经过深度梳理和挖掘，挖掘到一家地位的PCB树脂龙头，现在把这家公司优势梳理出来供大家参考。
首先，公司是一家专注于纳米着色材料、功能性纳米分散体、特种添加剂等产品的研发、生产及销售的企业，属于精细化工和新材料行业的一个分支。
其次，公司布局的电子级碳氢树脂主要应用于高频高速覆铜板领域；据2026年6月3日互动易，公司目前拥有M6-M8级电子级碳氢树脂产品，并持续开展更高等级产品的配方调配与工艺优化研发储备。
第三，布局光刻胶材料赛道。公司光刻胶颜料分散液项目部分产品已通过下游用户上线验证并实现稳定出货，该产品是实现彩色显示的核心材料，目前国内尚处“0-1”阶段；据2026年3月21日年报，LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目一期年产1500吨量产线建设正稳步推进。
第四，公司股价目前仅10元附近，市值仅40亿左右，典型小盘细节股，游资的最爱，股价也处于低位，今年以来涨幅不到30%，关键是主力资金连续9个交易日抢筹近5亿元，在资金持续抱团PCB赛道下，股价有望迎来补涨。
声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文梳理内容均为当下市场主线热点，逻辑再好，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
