外卖大战中场休息，王兴下一场硬仗是AI

AI部门与外卖平级“To A”的诚实：进攻话语，防御内核腾讯联盟：谁更需要谁推荐权的归属：Agent时代的真实战场结语：重资产在AI时代的议价能力

文 | 强调Next

6月以来，美团AI布局的节奏明显加快。

1日，王兴在Q1财报电话会上首提“To A”，宣布小美接入腾讯元宝、实现A2A互通；一周后，核心本地商业事业群成立“AI Transformation”部门；9日，美团小程序首批接入腾讯AI内测，同日，旗下GN06团队正式推出AI原生浏览器Tabbit 1.0。

当阿里和字节还在为抢流量持续烧钱，美团已经判断，下一轮战争的起点不在App，在Agent。

组织动作往往是意图最诚实的表达。

新成立的AI Transformation主要负责对内AI赋能，牧遥担任负责人。今年以来，美团把AI改造拉到了业务主线的位置。AI at Work、AI in Products、Building LLM同步深入推进。

在商家侧美团提供AI工具和解决方案，加上内部流程和效率改造。到店餐饮的“智能掌柜”已服务超70万商家，零售的“数字员工”覆盖超30万商户。

据公开信息，牧遥有点评的经营和内容生态经验，更了解内部团队的需求和痛点，比纯AI背景的负责人更适合该岗位。

美团AI的大举投入，发生在一个微妙的时间节点。Q1核心本地商业亏损从100亿收窄至20亿，但主因是竞争降温，AI的实际贡献还没有体现在财务数据里。外部压力缓解的窗口期，正是完成内部架构重塑的时机。

王兴在财报电话会上说：“未来，除了服务消费者（To C）和商家（To B），服务AI Agent（To A）正变得越来越重要。”

这句话的真正背景，是字节和千问的闭环威胁。

以字节为例，其策略是用豆包做AI对话入口，抖音生活服务做商家侧，整合配送做履约。这条链路从对话到下单到配送或到店核销，都在字节自己的生态里运转。豆包月活3.45亿，是国内用户基数最大的AI助手。

如果这套闭环跑通，用户在豆包、千问完成本地生活决策，交易和配送都在他们生态内消化，意味着美团在AI这条链路里消失了。其威胁的不是市场份额，而是美团在用户决策链路里的位置。

因此，美团选择的是合纵连横策略。不在AI对话入口层正面迎战字节、阿里，而是把自己定位成“本地生活服务的执行层”，主动向外部Agent开放接入。承认自己可能不是用户的第一个对话入口，但要成为任何Agent在本地生活场景里绕不过去的角色。

美团在即时配送、商户数据、用户评价上的积累，字节和腾讯在短期内都无法复制。即使Agent掌握了推荐权，订单的实际履约仍然需要一张真实运作的配送网络。

但美团的“To A”也不可能对所有AI平台无差别开放。能进入接入名单的，是那些与美团在业务层面没有直接竞争关系的平台。腾讯最符合这个条件，DeepSeek暂时不明确。

“To A”的实质是选择性联盟，不是基础设施开放。王兴将其呈现为进攻性的战略升维，内核是防御。美团需要在字节闭环和阿里复苏的两个压力之间，找到一个能接入AI流量、又不会把数据和流量拱手相让的合作方。

美团选择腾讯，是因为双方的核心能力形成互补，核心业务方向之间几乎没有重叠。

腾讯有微信14.32亿月活的用户入口，有支付和小程序生态，有强烈意愿将微信AI做成能执行本地生活任务的助手。但腾讯没有配送网络，无法独立完成本地生活的履约。美团有配送网络、商户数据、基于真实订单建立的本地生活数据资产，但需要借助更有流量的AI入口。一方占据入口，一方掌控履约，各自的不可替代性，正是合作成立的基础。

2026年1月，马化腾在腾讯年度员工大会上确认，腾讯已从美团和京东投资中全面退出，退出前持有美团约17%的B类普通股。股权退出不只是财务层面的清仓，更重要的是腾讯由此获得了更灵活配置微信AI资源的空间。历史包袱消除，双方的利益对齐反而更干净。

但美团与腾讯元宝的A2A合作，更多是为正式接入微信做铺垫。元宝的月活体量远不及豆包，短期带来的增量流量有限。王兴在财报电话会上主动提及，信号意义大于业务意义，向外声明美团在Agent接入上的技术路径已经走通。6月8日，微信开发者官方正式发布接入指引，美团成为首批内测合作伙伴，这才是真正的主战场。

次日（6月9日），旗下GN06团队发布Tabbit 1.0。这是原光年之外团队被美团收购近三年后，第一次公开交出产品。定位是面向通用用户的AI原生浏览器，主打跨网页、跨软件的任务自动化，核心功能永久免费。

三年，第一个产品是一个面向普通用户的浏览器。很难说这符合大家的预期。Tabbit能不能成为真正意义上的Agent入口，现在几乎不可能判断。但它的存在本身是一个诚实的信号：美团对腾讯和字节控制Agent入口这件事，有着清醒的不安。

与其说Tabbit是美团AI布局的组成部分，不如说它是对To A战略本身的风险对冲。如果有一天外部Agent入口对美团不再友善，它或许还有一条自己探索的线，不过就目前的产品来看，这个希望还很渺茫。

美团的To A战略，在商业模式层面面临一个悬而未决的问题：当Agent介入用户决策链路，美团的平台控制权会留在哪里？

App时代，控制权建立在“界面控制”上。用户打开美团搜索，算法决定谁被展示在前面，商家向美团竞价买曝光。美团控制着用户的注意力分配。

Agent时代，界面消失了，“推荐权”由两个层级叠加构成。

第一层是平台选择权。微信AI接到“帮我订外卖”的请求，派给美团，还是派给另一个同样接入了微信AI生态的平台？这个调度决策发生在微信AI这一层。随着携程、同程等平台相继接入，美团在调度层的位置并非稳固。

第二层是货币化的插入点。当一笔交易经由“微信AI调度→美团小程序执行”完成，美团内部的竞价逻辑并不消失，但上游多了一道可能的收费闸口。腾讯如果在调度层引入“优先派遣费”，让平台或商家为“被优先调用”付费，美团的定价权边界就被压缩了。目前没有公开信息表明这套机制会落地，但这个问题的答案，直接决定美团在新链路里是平台还是管道。

美团应对这个问题的理想路径，是把自身的数据资产嵌进微信AI调度的底层判断。亿级真实订单建立的评价数据和商户质量模型，如果成为微信AI的推荐质量基准，美团就不只是被调用的履约层，而是调度体系的数据基础设施。

这是一种用数据资产维系定价权的新路径，也是美团在这场谈判里最重要的筹码。

本地生活是全球极少数同时需要高密度配送能力和高频AI交互的行业，美团在两者上都有积累。但“后端不可替换”只是必要条件，不是充分条件。

美团必须开放才能保持相关性，但开放本身会强化合作方对它的调度能力。越依赖腾讯的入口，腾讯在定价谈判里的筹码就越重。这是所有选择“做基础设施”的重资产平台的共同困境，不是美团独有的问题，但美团在本地生活这个场景里感受到的压力会比别人更早、更集中。

如果美团最终在To A架构里只拿到配送管道的角色，失去推荐权和数据定价权，这张配送网络最终会变成被持续压价的基础设施，不是护城河。重资产对轻资产能否保持议价能力，历史上没有太多令人乐观的先例。

打开后门这件事，美团已经做了。守住定价权这件事，才刚开始。