美股又崩了，黄仁勋吹脱了！科技小登危？美银警告：见顶信号频现

1）今天又是科技小登的天下，A股再度上演大奇迹日，半导体硅片指数、覆铜板指数等纷纷暴涨超10%，晶圆产业指数、中芯国际产业指数、半导体产业指数、玻纤指数等纷纷暴涨超7%，强势实现反包。

比如，沪硅产业20cm涨停，有研硅涨超15%，扬杰科技涨超14%；同宇新材20cm涨停，南亚新材涨超16%，亨通股份、宏昌电子、生益科技等涨停。

科技小登大涨背后，多个利好来袭，“老乡别走韵味浓重”。 1）马斯克近日在摩根大通全球总部的采访中唱多美光科技。他表示，“真正的瓶颈在于芯片制造能力”，目前美光的产能还远不及芯片实际需求。

2）黄仁勋在韩国公开喊话称，AI仍处在基础设施建设初期，相关股票下跌反而是“折扣买入”机会。

3）继Meta、英伟达之后，亚马逊宣布与康宁签下数十亿美元长期光纤采购协议，为其快速扩张的美国数据中心供电和连接。这是人工智能热潮中两家公司达成的最新巨额交易。

4）有消息称英伟达正在评估英特尔先进的封装技术和18A制程，旨在为未来的芯片生产寻找替代或补充方案。

5）今天，A股小作文来袭，据报道，事关韬定律，不用ASML也可以实现1.4nm。

2）消费股再度成为“过街老鼠，人人喊打”，卖方首席被劝改行。食品、饮料、免税店、农业股等纷纷走跌，今年仿佛步入了熊市一般，比如白酒指数今年暴跌23%，饮料制造精选指数跌25%，古井贡酒、口子窖、山西汾酒今年暴跌30%。

在此背景下，再有消费研究员emol了，广发食品首席符蓉发帖：路演被客户劝转行，感受到了香港的直接，路演结束步行4km回酒店，消费研究员自觉省点费用。

而在此前，某外资消费组破防了，高级分析师选择离职，随着分析师离职，该外资停滞了对消费行业的覆盖。

但是，随着近期科技小登剧烈波动，东方策略首席陈果高呼：消费股迎来历史性机会，高呼消费股遍地是黄金。但是，理想很美好，现实很残酷，消费股们依旧在跌跌不休，包括被段永平怒买150亿港元的泡泡玛特。

3）黄仁勋吹票上瘾，再度吹票高通，这次玩脱了。近期，黄仁勋疯狂吹票，这如果在国内就送进去了。

在Computex 2026电脑展上， 黄仁勋 直呼迈威尔科技“就是下一家万亿美元公司”。他指出， 两家公司正在巩固合作关系，以扩展为下一代人工智能数据中心提供动力所需的关键网络和连接基础设施 。迈威尔当天暴涨32%。

近期，全球科技股遭遇重挫，韩国股市与存储双雄跌幅尤为惨烈，但黄仁勋在韩国公开喊话称，AI仍处在基础设施建设初期，相关股票下跌反而是“折扣买入”机会。

今日，黄仁勋再度吹票，黄仁勋日前在一次公开发言中盛赞高通在移动设备领域的表现，并建议投资者买入高通股票。不过，今日的带货能力很差，高通今日不仅没涨，而且跌了6%，本月更是跌近20%。

4）说到荐股，白发魔女近期的带货能力也是惊人，近期带货的绿的谐波，顺嘴提一句的易事特均20cm涨停。不过，随着其言论不断刷屏，市场开始质疑其为中国人，因为经常在A股交易时间段发帖，而在美股交易时间段则极为平静。

目前，市场有两种看法，一是假借外媒博主，实则是出口转内销的国人，通过荐股实现非法收益。有消息称，白毛股神一条推特300万美元。一旦做实收国内费用吹票，将涉及跨境操纵市场，或被监管介入。

二是，可能是熟悉汉语的东南亚华人，若和国内无业务勾兑，纯粹是国外流量太高，网红效应带动，其发帖或不涉嫌跨境操纵市场；若是和国内有利益往来，或仍面临内地监管管辖。

5）股价一涨，光纤的逻辑又来了。 日本光纤龙头藤仓社长冈田直树日前受访时透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。

据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长强劲，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求快速增长；中国数据中心光缆需求增量主要来自国内头部云厂商的集中采购（例如阿里、腾讯等）。

但是，隔夜美股又崩了，什么光通信、光纤的逻辑不过是废纸一张。康宁、lite等均跌超7%。

6）大牛股宏和科技控股股东及一致行动人拟减持公司3%的股份，这两家公司均为公司实际控制人王文洋所持公司，合计减持2713.76万股，按今日涨停价207.34元计算，本次套现56亿。

值得注意的是，宏和科技主营中高端电子级玻璃纤维布的研发、生产和销售，是覆铜板、PCB的核心上游原材料供应商。今年已经暴涨463%。

而王文洋具有双重籍贯，他是中国台湾籍人士，同时还是美国国籍；董事长毛嘉明则是职业经理人，年薪300万，持股72.22万股，持股市值1.5亿，此前已多次减持。本次减持原因同样是个人资金需要，所以什么样的操作需要花费50亿人民币？

7）来回横跳的峰哥已经emol了，本月几乎没赚过钱，不过今日貌似赚钱了，但明天又要亏钱了，毕竟美股半导体又暴跌。他视频中自爆抛弃了光模块，杀入了半导体，称“芯片国产替代是大势所趋”。

8）美股又崩了，现在的操作难度极大，金石杂谈曾多次提过，几乎是一天牛市，一天熊市，大家几乎一天天台想跳楼，一天会所嫩模想躺平。

其中，纳指一度跌2%，费城半导体指数跌近4%，coherent暴跌12%，迈威尔暴跌10%，ARM、高通跌超7%，美光、超威等跌超4%。

美国银行证券警告称，越来越多的"熊市信号"显示市场顶部或已临近；周三即将公布的5月CPI预计同比涨幅将创三年多来新高，若数据超出预期，可能进一步强化美联储年内加息的押注，给股市带来新的压力。

报告显示，美银追踪的一系列熊市预警指标中，约70%已经被触发，这一比例与历史上历次市场顶部阶段的平均水平基本一致。

估值层面，美银认为标普500指数当前已明显偏贵。Subramanian指出，从20项主要估值指标来看，标普500指数有17项处于统计意义上的高估状态；若与2000年互联网泡沫时期相比，目前估值水平在其中8项指标上甚至高于当时水平。