河南
最近刷财经新闻，是不是被中东局势和美联储的消息搞懵了？一边是伊以突然动手，全球股市跟着一片绿，另一边美国非农数据超预期，全网都在猜美联储会不会重启加息，不少人手头的基金都拿不住了。这事到底哪里是坑哪里是机会，今天给你掰得明明白白。
这事儿从6月开始发酵，以色列趁着伊朗调整内部局势，不停对黎巴嫩发动袭击。
6月6日伊朗直接划下红线，放话要是以色列敢碰黎巴嫩首都贝鲁特，立马发起全面报复。没想到以色列根本没接茬，发动空袭连提前通报美方都没做，直接把特朗普惹恼了。
转天伊朗就出手反制，朝着以色列本土发射了多轮导弹，这也是几个月来伊朗第一次直接攻击以色列本土。
本来所有人都觉得油价要失控大涨，结果油价没怎么蹦跶，可架不住之前美国非农数据已经让市场慌得不行，这下全球股市直接应声跳水，美股A股全飘绿，小盘股更是跌得惨不忍睹。
谁能想到，冲突后续没往大家预想的最坏方向发展。特朗普罕见出来表态，劝伊朗回到谈判桌，美方也立刻给以色列施压，不许以色列反击。
可以色列还是没退，照样发动了二次袭击。不过整体捋下来，这回伊以互相攻击，更多是摆姿态，象征意义远大于实质影响。由美方从中调解，霍尔木兹海峡的过船费已经从冲突初期的200万美元每艘降到10万美元，两边最后大概率就是各给台阶，这事就收尾了。
现在市场最慌的一个点，就是好多人说非农数据爆增，说明美国通胀黏性太强，美联储必须放弃降息甚至转头加息，搞不好还会搞出流动性黑洞。这个说法仔细扒一扒，其实全是漏洞。
非农数据的真实情况，根本不是大家说的全是利空。
拆成分项看，美国IT行业确实减少了就业人数，但缩减幅度远低于市场预期，起码说明AI没造成大规模程序员失业，不是什么彻头彻尾的坏消息。唯一就业大幅下滑的是金融行业，这反而说明经济在往脱虚向实走，是良性调整。
休闲酒店、医疗保健行业的就业直接暴增，成了拉动整体就业的核心动力。房地产和汽车行业虽然受高利率影响增长放缓，但根本没出现崩盘，本质就是正常的消费增长，不是什么所谓的口红效应。
你得结合美国的实际情况看，美国中产大多都是通过共同基金和401k退休账户持有股票资产，前几年的牛市让不少中产赚到了钱，自然愿意多花在非必需消费上，相关行业的就业就被拉起来了。这哪里是市场说的利空信号，分明是方向搞反了。
现在美国4月CPI是3.8%，5月预计大概在4.2%左右，和2022年美联储启动加息时的7.9%比，还差着老远呢。
目前美债收益率大概在4.57%，远低于2023年美国银行危机时候的水平。那时候美联储利率都到5.25%，每个月还要缩表600亿美元，现在缩表早就停了，利率才3.75%，所谓的流动性黑洞根本不成立。
别看最近市场喊加息喊得凶，美联储核心层的真实态度，和市场预期完全不一样。美联储排名前三的核心官员里，二把手和三把手最近一个月都公开表态反对加息，觉得当前的利率水平已经足够合适。
两个人一个说暂时不担心通胀的持续性，一个说就业市场的风险偏向下行，这明摆着就是释放不加息的信号。
前任美联储主席鲍威尔最近也没了之前的强硬态度，只说不建议先发制人降息，得结合数据判断，态度软化得不要太明显。就连之前一直把决策权交给鲍威尔的特朗普，都在非农数据出来之后明确反对加息，说加息会打压刚复苏的美国经济。
现在市场算出来，6月17日美联储加息的概率只有30%，接下来最大的变量就是6月10日要发布的CPI数据。
就算美联储真的短暂加一次息，也大概率就是短期动作，不会开启完整的加息周期，整体来看还是机会大于风险。之前伊以冲突砸出的黄金坑，好多人没敢下手，这回可别再眼睁睁看着机会溜走了。
参考资料：新华社 中东局势对全球金融市场影响分析
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