净息差收窄、资产承压？紫金银行这样破局

出品|中访网

审核|李晓燕

2025年，银行业步入深度调整周期，净息差收窄、资产质量承压成为行业共性挑战。作为全国首家A股上市省会城市农商行，紫金银行2025年业绩数据承压，实则是主动出清风险、夯实发展根基的战略选择。进入2026年一季度，该行已显现复苏迹象，在扎根南京本土、深耕普惠金融的基础上，以风控加固、结构优化、转型提速为抓手，稳步穿越行业周期，探寻高质量发展新路径。

行业周期承压，主动调整彰显发展定力

2025年，宏观经济复苏节奏放缓，利率市场化持续深化，银行业净息差普遍收窄，农商行群体身处转型“深水区”。数据显示，2025年A股10家上市农商行营收总额同比微降0.65%，行业整体盈利空间被持续压缩。

在此背景下，紫金银行2025年营收、净利润出现阶段性下滑，本质是顺应行业趋势、主动刮骨疗毒的必然结果。当年该行信用减值损失同比激增32.53%，核心是加大不良资产处置力度，足额计提拨备，将潜在风险充分暴露、及时化解。这种“短期让利、长期避险”的策略，看似削弱当期利润，实则为后续发展卸下风险包袱，是中小银行穿越周期的理性抉择。

值得关注的是，紫金银行的业绩韧性已在2026年一季度初步显现。当期实现营收11.66亿元、净利润4.29亿元，同比分别增长2.22%和1.62%，双双回归正增长轨道。这一转折印证，前期风险出清已初见成效，经营基本面正逐步企稳，为后续转型发展赢得空间。

扎根本土深耕主业，普惠金融筑牢基本盘

作为土生土长的南京本地银行，紫金银行自2011年合并组建以来，始终以“服务三农、服务中小、服务城乡”为初心，135家分支机构扎根南京及周边区域，其中南京地区贷款余额占全行84.81%，本土深耕优势根深蒂固。尽管2025年南京大本营营收出现阶段性波动，但这并非竞争力弱化，而是区域金融市场竞争加剧、行业整体需求疲软的客观体现。

深耕本土的核心优势，在于对区域经济脉络的精准把握和对小微、涉农客群的深度触达。2025年，紫金银行持续下沉服务重心，普惠型农户贷款、普惠型小微企业贷款增速均高于全行贷款平均增速，以“小额、分散、高频”的业务特性，构建起抵御周期波动的“安全垫” 。这类业务虽单笔收益不高，但客户黏性强、风险分散，在利率下行周期中展现出更强的经营韧性。

同时，该行紧扣南京产业升级步伐，发力科创金融与供应链金融，为区域“专精特新”企业、制造业集群提供精准金融支持。截至2025年末，已为140户专精特新企业提供融资服务，贷款余额达16.64亿元，“专精特新贷”荣获南京市科创金融产品创新一等奖。深度融入地方经济发展，让紫金银行与区域产业同频共振，本土护城河持续加固。

风控为先夯实底盘，指标稳健守住安全线

资产质量是银行的生命线，紫金银行始终将风险防控置于战略核心。2023至2025年，不良率三连升，表面看是资产质量承压，实则是该行严格风险分类、真实暴露风险的负责任体现。相较于部分机构隐匿风险、延后处置的做法，紫金银行主动做实资产质量，为长期稳健经营筑牢底线。

从核心风控指标来看，紫金银行风险抵补能力依然稳健。截至2025年末，拨备覆盖率达180.09%，虽较上年有所下降，但仍显著高于监管红线，足以覆盖潜在不良贷款损失。2026年一季度，不良率微降至1.34%，关注类贷款占比可控，不良生成速度放缓，风险边际持续改善。

资本实力方面，尽管三项核心资本指标略低于行业平均水平，但均满足监管要求，且2026年一季度末资产总额达2949.92亿元，较年初稳步增长，资本补充空间充足。同时，该行持续优化全面风险管理体系，依托大数据技术搭建智能风控平台，强化信用风险、流动性风险全流程管控，风险防控的精细化水平不断提升。

转型提速多点发力，多元布局激活新动能

面对行业发展新形势，紫金银行摒弃“规模至上”的传统模式，确立“稳息差、优结构、降成本、强风控、提中收”五大核心策略，全面推进经营模式转型升级。

在息差管控方面，该行精准发力资产负债两端：资产端优化结构，提升高收益科创、普惠贷款占比；负债端压降高成本负债，加大低成本存款吸纳力度，2026年一季度净息差降幅已明显收窄，企稳信号明确。

收入结构转型成效初显，打破“靠息吃饭”的单一依赖。2025年，非利息净收入同比增长6.82%，其中手续费及佣金净收入大增56.91%，财富管理、支付结算等业务成为新的收入增长点 。多元收入格局的逐步形成，有效对冲利息收入波动风险，增强盈利稳定性。

数字化转型与组织变革同步推进。该行深化网点扁平化改革，构建“总行-支行”两级高效组织体系，缩短审批流程，提升服务效率；加大科技投入，推进线上信贷、移动金融服务，降低运营成本，提升客户服务体验。同时，积极布局绿色金融，践行ESG理念，作为全国首家披露ESG报告的农商行，将绿色信贷融入发展战略，助力“双碳”目标实现。

穿越周期，蓄力再启新程

2025年的业绩承压，是紫金银行在行业转型阵痛期的必经考验，更是其主动出清风险、夯实根基的战略布局。短期数据波动背后，是本土深耕的深厚底蕴、风控为先的经营底线和主动转型的坚定决心。

当前，银行业转型发展进入关键阶段，乡村振兴、科创强国、绿色发展等国家战略为农商行提供了广阔空间。立足南京、深耕江苏，紫金银行凭借清晰的战略定位、稳健的风控底盘和灵活的转型举措，已逐步走出调整期的低谷。随着各项转型举措持续落地，盈利修复动能不断增强，这家深耕金陵的本土银行，必将在服务实体经济、助力区域发展的道路上，行稳致远，绽放新的光彩。