券商最新调研出炉！硬科技仍是主角，有分析师高喊“消费股遍地是黄金”

来源：券商中国

　　数据显示，近一个月券商密集调研了741家公司，电子、机械设备等硬科技与制造板块占据绝对主力。

　　然而，就在科技股拥挤度创下年内新高之际，分析师对风格是否会切换的讨论迅速升温，更有知名分析师高喊“消费股遍地是黄金”。

券商近一月密集调研电子、机械行业

　　数据显示，过去一个月（5月8日至6月7日），券商合计调研了741家上市公司，整体来看硬科技仍是机构的调研焦点所在。从行业分布来看，电子行业以122家居首，机械设备为98家，基础化工、医药生物、电力设备紧随其后，均超60家。

　　具体来看，安克创新是近期券商最为关注的公司，近期吸引了东方证券、中信建投等44家券商调研，公司主营产品涵盖充电储能、智能创新、智能影音，已向港交所主板递交上市申请。在接受机构调研时，安克创新谈到全球充电市场仍处于稳健增长通道，公司的市场份额也有效提升，同时公司在具身智能方向的研发正按规划稳步推进。

　　汇川技术也在近期接受40家券商调研。该公司表示，公司工业自动化业务一季度订单较好但受产能准备不足影响，交付未达预期，二季度正在加快追赶；汇川技术还表示，智能机器人、数字能源以及AI智造可能会是驱动公司增长的新曲线。

　　此外，九号公司、TCL科技、金橙子、安图生物在近一个月被超30家券商调研。

科技板块关注度居高不下

　　周末，科技板块的高拥挤度以及市场风格是否会切换，引发了券商分析师的广泛热议。

　　从调研数据来看，硬科技企业的数量占据压倒性优势。近一月券商调研的企业中，电子行业的公司数量占比高达15%，包括半导体、光学光电子、消费电子等细分领域均受到机构高度关注。个股方面，安克创新、TCL科技、安集科技、水晶光电、深南电路、京东方A、盛美上海、影石创新等公司近期均被不少于15家券商扎堆调研。

　　机械设备行业也有近百家企业近期获得券商调研，汇川技术、杰瑞股份、纽威数控、光力科技、华光新材、国机精工等公司被不少于10家券商调研。

　　华金证券策略首席分析师邓利军周末发布研报称，从当前来看，科技可能出现短暂的内部高低切，AI硬件小幅震荡后可能继续占优。他表示，科技短期可能难切换至其他行业，一是短期科技成长产业趋势可能持续向上；二是科技成长行业短期盈利增速可能持续占优；三是短期科技行业政策积极，外部风险可能较小；四是短期消费等蓝筹行业基本面依然偏弱。行业配置上，他建议短期均衡配置科技成长和部分低估值蓝筹等行业。

　　光大证券金融工程分析师祁嫣然认为，当前拥挤度指标再创年内新高，未来或再度出现由拥挤度走高带来的短线调整。中长期维持震荡上行判断，中长线看好“科技+红利”配置主线。

　　中银证券策略首席分析师王君认为，科技拥挤不代表行情结束，或仅为牛市中继。他认为，“热门板块成交额占比到45%就会崩盘”并不是一个稳定、可机械套用的规律。真正需要衡量的，是当交易集中度抬升到高位后，A股的增量资金是否还能继续覆盖拥挤板块股价进一步走强的边际要求。

有分析师高喊“消费股遍地是黄金”

　　值得一提的是，东方财富证券研究所副所长陈果近期表示，现在中国消费是过去五年中最好的一年，也是未来五年中最差的一年，绝对不能看空中国的碳基、消费。现在中国消费股是遍地黄金，处于历史大底。

　　“当其他方向被市场共识严重忽略、价值严重低估时，是非常舒服的位置。包括A股、港股的消费、泡腾资产，还有红利资产、新旧能源、金融等，都相当不错。”陈果表示。

　　从机构调研数据来看，大消费领域中，华利集团近期被东北证券、长江证券等20余家券商调研，公司主营运动鞋的生产、销售。公司在调研中表示，公司管理层对于2026年的业绩保持谨慎乐观；在满足资本开支、合理日常运营资金外，公司会尽可能多分红。

　　食品饮料板块的中炬高新近一个月被广发证券、中信证券等20余家券商调研。公司主营调味品等业务，公司在调研中表示，公司在广东、福建、浙江、广西、海南等地持续推进品牌建设，同时加大火锅底料、烧烤调料等品类布局力度。

　　此外，悍高集团、周大生、洽洽食品、飞亚达、海达尔、涪陵榨菜近期也被超10家券商调研。

　　医药板块也有逾60家公司近期被券商调研。具体而言，安图生物、新里程、华东医药、英科医疗被不少于20家券商调研；爱博医疗、麦澜德、普蕊斯被超过10家券商调研。机构调研的焦点主要集中于各公司产品研发进展、出海进展等方面。