中长期定存接连停售，民营银行控成本稳息差

近期，北京中关村银行官宣下架3年期定存产品，这在民营银行中已非孤例。6月3日，北京商报记者调查发现，已有多家民营银行停售或限额中长期高成本定期存款，昔日“高息揽储”的行业旧模式正加速退场。

在净息差持续收窄、盈利压力不断加大的背景下，这一轮存款端的收缩，既是银行压降负债成本、对冲息差压力的主动措施，也标志着民营银行从“规模驱动”向“质量驱动”转型的长期结构优化趋势。分析人士指出，未来民营银行的净息差将在低位运行，且分化进一步加剧：头部机构凭借科技与生态优势，仍能保持盈利韧性；而尾部银行的盈利空间将持续承压。

这家民营银行下架3年期定存

民营银行中长期定期存款产品正迎来大范围收紧。6月3日，北京商报记者注意到，北京中关村银行已于近期下架3年期整存整取存款产品，由此该行中长期限存款品类进一步缩减。

据北京中关村银行公告，自2026年5月30日起，该行营业厅、手机银行App、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品。对于客户已办理的存量整存整取3年存款产品，则不受本次调整影响，仍按照存入时约定的利率计息，按约定到期兑付或到期转存。

回溯来看，这并非北京中关村银行首次收缩中长期限存款。早在2025年10月，该行就曾启动一轮存款利率下调，对多款中长期整存整取产品利率进行压降，彼时整存整取2年期产品、新客整存整取2年期产品、整存整取3年期产品、整存整取5年期产品年利率分别调整至1.80%、1.90%、2.10%、2.00%。据彼时公告，该行3年期、5年期产品当时均已下架。而此次进一步调整，则为该行再度下架3年期整存整取产品。

经过多轮调整，目前北京中关村银行手机银行App仅保留3个月、6个月、1年期、2年期四类整存整取产品，对应年利率分别为1.20%、1.40%、1.60%、1.80%，全品类存款利率迈入“1时代”。

针对本次下架3年期存款产品的具体原因、后续经营调整举措，北京中关村银行在接受北京商报记者采访时表示，这是基于该行整体经营战略与市场环境变化，经过审慎评估后作出的，旨在持续优化该行存款结构，强化资产负债管理，以提升银行经营的稳健性和可持续性。同时，通过调整负债端产品布局，引导客户资金配置更多元化。

“后续，我行将持续跟踪市场利率走势与同业动态，动态优化负债结构与定价策略，为客户提供更优质、更契合市场需求的金融产品与服务。”北京中关村银行相关负责人回应道。

多家民营银行中长期限存款“淡出”

在北京中关村银行下架3年期整存整取产品的同时，北京商报记者6月3日进一步梳理了民营银行App发现，停售、限购中长期定存已是行业普遍现象，多家银行App已无法购买2年期、3年期、5年期存款产品。

具体来看，在手机银行App上，湖南三湘银行、安徽新安银行、浙江网商银行、北京中关村银行、天津金城银行、上海华瑞银行、吉林亿联银行均无5年期定存产品在售；北京中关村银行、天津金城银行、吉林亿联银行停售3年期定存品类；除此之外，天津金城银行、武汉众邦银行亦无2年期定期存款产品在售。

此外，亦有民营银行采取限额发售、售罄控量的方式，收紧中长期存款供给，严控高成本负债规模。苏商银行目前仅留存两款3年期定存产品，年化利率分别为2%、1.95%，其中2%利率产品每日9点限量发售，额度有限；山东威海蓝海银行1—5年定期存款均显示售罄状态，其3年期、5年期定存利率均为2%；吉林亿联银行一款2年期、年化2.20%的定存产品，目前也处于售罄、无法购买状态。

行业分化特征也随之显现，仍有部分民营银行维持较为全面的存款产品体系。梅州客商银行、辽宁振兴银行、深圳前海微众银行、四川新网银行、重庆富民银行、江苏无锡锡商银行、福建华通银行、江西裕民银行等多家机构，目前仍正常发售3个月至5年期全期限定存产品，供给充足。

在利率层面，“2字头”利率的存款产品也愈发稀缺，且部分呈现利率倒挂、限额管控等特征。如安徽新安银行2年期定存利率维持2%；福建华通银行3年期、5年期定存利率分别达2.05%、2.10%；而重庆富民银行2年期、3年期、5年期利率分别为2.10%、2.15%、2.05%，其中3年期、5年期定存呈现典型的利率倒挂现象；江苏无锡锡商银行3年期定存利率为2%，但设置3万元的个人最高持有限额。

对于民营银行集中收紧中长期存款产品供给的行业趋势，北京市社会科学院副研究员王鹏认为，核心动因是银行管理负债成本与缓解净息差压力。在资产端收益率持续下行的背景下，民营银行过去依赖高息中长期存款“以价换量”的模式已难以为继。这种压降行为既是应对短期利润挤压，也标志着民营银行从“规模驱动”向“质量驱动”转型的长期结构优化趋势。

素喜智研高级研究员苏筱芮同样指出，此现象是民营银行在净息差收窄的压力下，为控制高企的负债成本而主动采取的举措，既是应对当前压力的短期对冲手段，也反映出行业从过去依赖高息揽储的粗放模式向精细化、集约化经营不断迈进。

民营银行息差分化将加剧

据国家金融监督管理总局最新披露数据，2026年一季度末民营银行净息差为3.62%，较2025年末的3.83%环比回落0.21个百分点。拉长周期来看，自2023年末至今，民营银行整体净息差已累计下行0.77个百分点，盈利空间持续压缩。

梳理各家银行2025年年报不难发现，在行业整体下行的大背景下，民营银行内部息差也呈现出明显分化态势，个体经营差距较大。其中，不少机构净息差已大幅低于行业均值。以广东梅州客商银行、湖南三湘银行为例，其2025年净息差均处于“2字头”，分别为2.66%、2.46%，而安徽新安银行2025年净息差则为1.32%，尽管较2024年的0.76%实现0.56个百分点的大幅修复，但整体低于民营银行行业水平。

与此同时，仍有部分机构保持较强的盈利韧性，逆势跑出高息差水平。如辽宁振兴银行2025年净息差高达4.44%，远超行业均值。

对此，苏筱芮表示，从行业内部看，头部机构依托股东资源、科技能力，叠加优质经营策略得以稳健发展，而腰尾部机构则存在客户与场景匮乏、科技能力薄弱、资本补充渠道受限等结构性短板。在她看来，这一分化将在民营银行内部持续存在。

王鹏则提到，净息差的分化反映了各银行底层资产质量与定价权的差异。在资产端，微众、新网等头部银行凭借成熟的数字化风控和互联网场景，在小微与消费贷领域拥有更强的定价主动权，能有效对冲成本。负债端，部分银行开始摆脱对单一高成本定存的依赖，通过提升活期占比或拓展同业负债平抑成本。风控端，坏账计提直接反向侵蚀利差空间，风控弱的机构在息差承压的周期中表现更差。

展望民营银行未来息差走势，中国企业资本联盟副理事长柏文喜预判，短期内仍有下行压力，但降幅可能趋缓。“随着高成本存款逐步到期置换，以及资产端结构优化，部分银行息差有望企稳。同时，经营格局方面出现变化，行业分化将加剧：缺乏差异化定位、科技能力薄弱的银行可能面临生存压力；而深耕垂直场景、拥有生态闭环的银行将强者恒强。”柏文喜分析道。

苏筱芮亦认为，未来民营银行的净息差将继续在低位运行，并呈现分化加剧的态势。头部机构凭借科技与生态优势，有望找到中收等新的增长点；而缺乏核心竞争力的尾部银行，其生存空间将持续被挤压。

因此，构建差异化核心竞争力，已成为民营银行突破发展瓶颈、重塑行业格局的关键。柏文喜建议，民营银行应从“规模驱动”转向“价值驱动”。业务端，应从单一存贷转向综合金融服务，嵌入产业数字化链条获取非息收入，大力发展中间业务、财富管理；负债端则探索同业存单、金融债等多元化融资渠道，降低对高成本存款的依赖。

北京商报记者 孟凡霞 周义力