网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

英伟达Computex全栈AI路线图落地,海外AI链景气度再确认,关注光通信与端侧AI布局窗口

0
分享至

6月2日至5日,英伟达(NVDA.US)Computex大会持续展开,AI再度成为全球电脑展最核心的产业主线。截至10时35分,A股人工智能主题ETF延续强势——人工智能ETF易方达(159819)涨4.52%,成交额5.10亿元;科创创业人工智能ETF易方达(159140)涨5.00%,成交额0.60亿元。个股层面,新易盛(300502.SZ)涨8.05%领涨板块,中际旭创(300308.SZ)涨7.74%,芯原股份(688521.SH)涨6.48%,光迅科技(002281.SZ)涨5.83%,寒武纪(688256.SH)涨4.46%,以光模块和AI芯片为代表的算力硬件环节涨幅居前;应用端个股出现分化,深信服(300454.SZ)微跌0.17%,金山办公(688111.SH)跌3.92%,海康威视(002415.SZ)微跌0.29%。

一、AI工厂从概念走向全栈落地,算力硬件路线图进一步清晰

本次Computex的核心边际变化在于,英伟达将“AI工厂”概念进一步拆解为可落地、可量化的全栈硬件路线图。数据中心侧,Rubin、Vera Rubin、GB300、Blackwell等下一代产品线持续推进,覆盖GPU算力、NVLink网络互连和机架级系统三大层级,给出了从芯片到集群的完整升级节奏;端侧,RTX Spark、N1X以及与微软(MSFT.US)在个人电脑领域的深度合作,将AI Agent能力从云端训练延伸至终端推理和本地执行,打开了硬件生态的全新扩展空间。这种“从数据中心到终端”的全栈路线图,为A股AI硬件链提供了从上游芯片到中游模组再到终端应用的完整投资映射逻辑,相关板块在Computex催化下关注度显著提升。

二、海外AI硬件链景气度再确认,光通信环节弹性最为突出

英伟达全栈路线图的推进,进一步验证了海外AI硬件链的持续扩容逻辑。从需求端看,Agentic AI、AI工厂和端侧AI三大方向共同驱动算力需求从云端训练和推理外溢到本地设备,以光模块、高速交换机为代表的互联环节成为确定性受益方向。从供给端看,英伟达从芯片到网络到终端的一体化路线图为产业链上下游提供了清晰的扩产和备货指引,A股光通信、服务器、PCB等环节获得持续订单支撑。新易盛、中际旭创等光模块龙头在Computex催化下持续走强,截至10:35分别涨8.05%和7.74%,反映了市场对光通信环节弹性的一致认可。

三、AI PC从概念验证走向备货周期,端侧AI打开新增长极

英伟达与微软在Computex上的PC合作是本次大会的另一重要看点。微软Copilot+PC生态叠加英伟达RTX AI算力平台,正在推动AI PC从概念验证阶段进入品牌厂商的新品备货和应用适配周期。据IDC数据,2026年全球AI PC出货量有望突破1亿台,渗透率从2025年的约14%快速提升至30%以上,带动NPU、高带宽内存、散热模组等相关供应链进入放量阶段。端侧AI的加速渗透不仅为消费电子产业链带来增量空间,也进一步拓宽了AI投资主线从云端到终端的延伸路径。

四、核心标的逐一拆解

新易盛是国内少数具备800G高速光模块量产能力的厂商之一,深度受益于英伟达数据中心网络升级。公司2025年营收突破120亿元,同比增长超过60%,2026年一季度在手订单饱满,1.6T光模块已进入客户送样验证阶段,有望成为第二增长曲线。截至10:35,新易盛涨8.05%。

中际旭创是全球光模块龙头,英伟达GPU互联的核心供应商之一。公司2025年营收超过450亿元,800G光模块市占率全球领先,1.6T产品已实现小批量出货。面向2026年GB300架构带来的网络升级需求,公司泰国工厂产能持续扩张,订单可见度覆盖全年。截至10:35,中际旭创涨7.74%。

寒武纪是国内AI芯片龙头,思元系列云端智能芯片在国产替代趋势下持续放量。公司2025年营收同比增长约45%,思元590芯片已在部分互联网大客户的推理场景中实现规模化部署,2026年有望进一步向训练场景突破。截至10:35,寒武纪涨4.46%。

光迅科技在光模块和光器件领域布局完整,涵盖电信和数通两大市场。公司2025年营收突破100亿元,800G光模块产能爬坡顺利,同时受益于国内算力中心建设提速和海外AI需求外溢,2026年订单能见度较高。截至10:35,光迅科技涨5.83%。

芯原股份是国内领先的芯片设计服务公司,在AI端侧推理芯片IP领域布局深厚。公司为多家AIoT和边缘计算客户提供NPU IP授权和芯片设计服务,受益于AI PC和端侧AI的渗透加速。截至10:35,芯原股份涨6.48%。

五、关注思路

三重逻辑支撑当前AI板块的布局窗口:其一,英伟达全栈路线图的落地为AI硬件链提供了清晰的扩容路径,光通信等环节确定性受益;其二,AI从云端到终端的算力需求外溢趋势不变,海外链弹性领先;其三,AI PC和端侧AI的新品周期正在开启,应用场景加速闭环。人工智能ETF易方达(159819)跟踪中证人工智能主题指数,覆盖AI基础资源、技术层及应用层全产业链,截至10:35涨4.52%,成交额5.10亿元。科创创业人工智能ETF易方达(159140)侧重科创板与创业板AI标的,截至10:35涨5.00%,成交额0.60亿元,弹性相对更高。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
一句"出事我赔",车圈如坐针毡

一句"出事我赔",车圈如坐针毡

大刘说说
2026-06-02 14:07:42
“最佳血压”是多少?医生提醒:过60岁,血压最好保持在这个范围

“最佳血压”是多少?医生提醒:过60岁,血压最好保持在这个范围

健康科普365
2026-05-29 21:45:03
百姓躺平摆烂,食税群体怎么办?

百姓躺平摆烂,食税群体怎么办?

律法刑道
2026-06-03 09:30:48
一位教授曾深入调查:中国农村当前最严重问题,不只农民收入太低

一位教授曾深入调查:中国农村当前最严重问题,不只农民收入太低

混沌录
2026-05-13 14:56:43
总决赛G1伤情报告出炉,FMVP榜更新,文班亚马双喜临门

总决赛G1伤情报告出炉,FMVP榜更新,文班亚马双喜临门

世界体育圈
2026-06-03 09:21:53
玄学提醒:你永远不要操心你孩子的命运,看完这段话让你释怀

玄学提醒:你永远不要操心你孩子的命运,看完这段话让你释怀

金沛的国学笔记
2026-05-13 10:55:09
腾讯将推出微信智能体,市值一天上涨3600亿元

腾讯将推出微信智能体,市值一天上涨3600亿元

财经杂志
2026-06-03 10:10:51
台湾42岁老师性侵6年级小学生,4个月9次 生下一孩,判17年仍不服

台湾42岁老师性侵6年级小学生,4个月9次 生下一孩,判17年仍不服

墨策史
2026-06-01 01:30:05
中国电磁弹射完爆SpaceX!火箭发射成本直降90%,马斯克看懵了

中国电磁弹射完爆SpaceX!火箭发射成本直降90%,马斯克看懵了

深析古今
2026-06-03 12:26:30
前特斯拉中国设计中心负责人张海星:具身智能并非重复自动驾驶的故事,最快18个月洗牌

前特斯拉中国设计中心负责人张海星:具身智能并非重复自动驾驶的故事,最快18个月洗牌

澎湃新闻
2026-06-02 14:44:27
法国特种兵突袭11万吨俄罗斯油轮,不到24小时,普京政府准时断供

法国特种兵突袭11万吨俄罗斯油轮,不到24小时,普京政府准时断供

小小科普员
2026-06-03 14:54:50
正大量上市,钾含量是苹果8倍,6月敞开吃,腿脚有劲,精神饱满

正大量上市,钾含量是苹果8倍,6月敞开吃,腿脚有劲,精神饱满

王二哥老搞笑
2026-06-03 13:45:22
魏宗万去世细节曝光:多次住院,拒500万广告靠租房度日

魏宗万去世细节曝光:多次住院,拒500万广告靠租房度日

笑饮孤鸿非
2026-06-03 11:26:05
公安部公布4起污染环境犯罪典型案例

公安部公布4起污染环境犯罪典型案例

界面新闻
2026-06-03 16:38:04
河南房企老板谭小朋去世!年仅38岁,楼盘销冠,妻子悲痛发声

河南房企老板谭小朋去世!年仅38岁,楼盘销冠,妻子悲痛发声

小鋭有话说
2026-06-03 12:11:54
西交大学生周凯旋被判死刑,行刑前拒见家属,孤身赴死!

西交大学生周凯旋被判死刑,行刑前拒见家属,孤身赴死!

华人星光
2026-05-23 10:51:12
CBA消息!杜锋和广东男篮续约,杨鸣拒绝执教北控 胡金秋膝伤加重

CBA消息!杜锋和广东男篮续约,杨鸣拒绝执教北控 胡金秋膝伤加重

中国篮坛快讯
2026-06-03 13:50:10
广西一村庄十几个光棍扎堆晒太阳,直言没老婆再努力也没盼头

广西一村庄十几个光棍扎堆晒太阳,直言没老婆再努力也没盼头

捣蛋窝
2026-06-03 10:51:55
强闯西沙9国退群,中方收拾后,崔天凯严词质问荷兰:何其愚蠢

强闯西沙9国退群,中方收拾后,崔天凯严词质问荷兰:何其愚蠢

阿伧说事
2026-06-03 15:46:49
56岁工地大爷坦言:跳了三个月交谊舞,才明白那些女人的真正意图

56岁工地大爷坦言:跳了三个月交谊舞,才明白那些女人的真正意图

施工员小天哥
2026-06-02 15:14:57
2026-06-03 16:51:00
财闻 incentive-icons
财闻
财闻APP官方账号
54557文章数 10669关注度
往期回顾 全部

科技要闻

传DeepSeek融资意向500亿:腾讯投100亿

头条要闻

94版《三国演义》成观众心中"白月光" 多位扮演者离世

头条要闻

94版《三国演义》成观众心中"白月光" 多位扮演者离世

体育要闻

选择中国品牌的库里,和他们的巨大野心

娱乐要闻

官方痛批乱象 刘涛郑恺等艺人遭点名

财经要闻

AI,开始偷懒了?

汽车要闻

依托全域辅助驾驶布局 千里浩瀚助推吉利5月市场大热

态度原创

艺术
时尚
亲子
游戏
房产

艺术要闻

二十年前割麦的场景

休闲T恤舒适感极佳,夏天必不可少!轻轻松松拿捏日常的造型

亲子要闻

“托举孩子进山姆”:“全职宝妈”错了,但也不必网暴 | 新京报快评

《战舰世界》科幻联动最夯TOP3,错过任何一个都会失眠!

房产要闻

突发!254亩调规,海口江东的超级学校真的快来了!

无障碍浏览 进入关怀版