5月车市：新能源渗透率创新高，“智驾平权”改写竞争版图

6月1日至6月2日，国内主要新能源车企密集披露2026年5月产销情况，比亚迪（002594.SZ）、吉利汽车（00175.HK）与奇瑞汽车（09937.HK）领跑销量，新势力品牌集体“月销破3万”。

另据乘联分会预测，5月狭义乘用车零售市场规模约为152万辆，环比增长9.9%。其中，新能源零售量预计为95万左右，环比增长12.0%，渗透率约62.5%。

如此，一幅“总量稳中有升、新能源加速渗透、出口持续分化”的行业图景，在盛夏来临之前清晰浮现。

银莕财经注意到，随着新能源汽车市场进一步扩张，多家车企官宣下放智驾技术，覆盖更多低价车型，中国车市的“智驾平权”浪潮正在改写车企之间的竞争版图。

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5月成绩单出炉，延续复苏态势

据各家车企公布的销量情况，比亚迪继续以38.35万辆的月销量稳居榜首，其中王朝与海洋系列合计贡献超33万辆，海外出口突破16万辆，在规模上依旧不可撼动。

上汽集团（600104.SH）以34.90万辆紧随其后，虽然整体销量同比下降4.62%，但新能源板块销量达18.25万辆，同比增长46.49%。

奇瑞汽车以24.78万辆、同比增长20.5%的成绩位列第三，且连续三个月刷新出口记录，海外市场成为其核心增长引擎。

新势力阵营则呈现“一超多强”的局面。零跑汽车（09863.HK）以8.16万辆、同比暴增81%的销量，登顶新势力月度销量榜首；蔚来汽车（09866.HK）交付3.77万辆，同比增长62.3%、环比增长28.4%，在换电网络扩张与多品牌矩阵（蔚来+乐道+萤火虫）驱动下走出低谷；极氪汽车实现3.43万辆销量，同比增长81.8%，连续四个月实现同、环比双增；问界汽车达成3.43万辆月销量，1-5月累计同比增长28.7%，M8车型的交付放量有效弥补了M9车型高基数效应以及升级换代的订单短缺情况；理想汽车（02015.HK）则在纯电车型MEGA遇阻后，全力依靠L系列维持销量基本盘，实现3.34万辆的销量；小鹏汽车（XPEV.N)与小米汽车销量也稳定突破3万+。

从行业整体来看，5月乘用车市场延续了春节后的复苏态势。据中汽协与乘联分会的不完全统计，5月狭义乘用车零售规模同比有望实现5%-8%的正增长。其中，新能源乘用车渗透率或将达到62.5%，电动化已从“可选项”变为“必选项”。

值得注意的是，持续近一年的价格战在5月出现明显退烧迹象，包括比亚迪、特斯拉、小鹏、小米在内的多家主流车企集体在5月下旬上调产品价格或减少购车权益，30多款车型平均涨幅约5%。比如，特斯拉月初取消了7年低息，变为了5年0息，总支出略增，部分地区因终端优惠政策收紧，实际成交价上浮3000元-20000元不等；小米SU7全系上调 4000元。

业内人士分析，此次涨价主要是由于碳酸锂价格从年初的11.9万元/吨上涨至5月底的17.9万元/吨，涨幅达50.42%，叠加车规级芯片价格上涨，单车电池成本增加3000-6000元，智能驾驶车型成本额外增加3000-7000元。

此外，中汽协在5月31日发布了《关于维护公平竞争秩序，促进行业健康发展的倡议》。倡议明确提出，反对以低于成本的价格销售产品，反对虚假宣传和不正当竞争，引导行业从“价格战”转向“价值战”，通过技术创新和产品升级提升核心竞争力。

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从“电动化”到“智驾平权”，出海或成必选项

随着汽车市场从“价格战”转向“价值战”，车辆智能化成为销量的分水岭。

银莕财经梳理发现，5月表现亮眼的车企，无一例外都在智能化上下了重注：零跑汽车C11/C10全系标配激光雷达+高通8295芯片，将高阶智驾门槛拉至15万元级别；蔚来汽车3.77万辆的销量中，搭载NOP+全域领航辅助的车型占比超过85%；极氪汽车连续四个月同环比双增的背后是浩瀚智驾2.0系统的全量推送与无图城市NZP的快速覆盖。

反观销量承压的品牌，要么是智能化配置“挤牙膏式”升级，要么是高阶智驾功能迟迟无法落地，在消费者决策权重中逐渐失分。

一个残酷的现实是：2026年的消费者已经将“城市NOA可用性”视为与续航里程同等重要的购车指标，智能化正在从“营销噱头”转变为“成本中心”，没有自主智驾能力或可靠第三方方案的车企，正逐渐边缘化。

值得一提的是，为应对当下的智能化下沉浪潮，不少车企已作出反应。华为鸿蒙智行宣布ADS 3.0高阶智驾系统将标配至15万元级别车型，比亚迪则同步将“天神之眼”智驾系统下沉至10万元级海豚、海鸥系列，小鹏宣布MONA品牌全系标配XNGP城市领航。

一场从高端向大众市场加速渗透的“智驾平权”运动，正在成为继价格战之后，中国汽车行业新一轮竞争维度的核心变量。

另一方面，银莕财经透过各家车企的销量成绩单发现，海外市场逐渐成为消化内卷产能的关键阀门。奇瑞汽车5月出口超18万辆，连续三个月刷新记录，海外销量占比已接近总销量的45%；比亚迪海外出口超16万辆；长城、吉利、上汽的海外销量同样保持两位数增长。

据中汽协数据显示，2026年4月新能源汽车出口43万辆，同比增长110%，环比增长16%。

不过，进入5月，欧盟对中国电动车征收的临时反补贴关税已扩大至部分混动车型，巴西、土耳其也相继提高了电动车进口关税，中国新能源车企被迫加速从“整车出口”向“海外建厂”的切换。

据了解，比亚迪匈牙利工厂、奇瑞西班牙工厂、吉利与雷诺韩国合资工厂均计划在2026年底至2027年初投产。短期出口增速放缓与中长期海外产能落地之间，形成了一场“与关税赛跑”的战略博弈。

值得注意的是，“国七”排放标准实施已提上日程，据国家生态环境部新闻发布会相关信息显示，“国七”标准将在2025年完成制定，2030年前后实施。届时，单车生产成本较“国六”增加20000-30000元。这将使20万元以下燃油车的盈利基础彻底崩塌，燃油车市场或将进一步萎缩。

这对新能源汽车市场来说无疑是振奋人心的。5月的车市数据如一面镜子，映照出当下新能源渗透率创新高、自主品牌份额持续提升、出海规模日渐扩大的景象。

但需要警醒的是，“价格战”尚未结束，智能化投入并非一本万利，以及全球化壁垒依旧高筑。