净利创历史新高、连续三年提升分红：上海银行如何炼成五边形战士

在银行业普遍面临息差收窄、盈利承压的周期困境中，上海银行交出了一份令市场瞩目的成绩单。2025年，该行归母净利润达241.93亿元，创下历史新高；2026年一季度，营收与净利润继续保持“双增长”，实现“开门红”。这家扎根上海的万亿级城商行，正以“稳中有进、质效双升”的姿态，走出一条差异化突围路径。

穿越周期的业绩反转

过去三年，不少银行陷入利润负增长泥潭，而上海银行在2025年成功扭转下滑态势。年报显示，2025年该行实现营业收入547.61亿元，同比增长3.35%；归母净利润241.93亿元，同比增长2.69%，基本每股收益同步增长3.12%。

步入2026年，增长动能持续释放。一季度营收141.75亿元，同比增长4.25%；归母净利润63.34亿元，同比增长0.66%。更值得关注的是收入结构的质变——非利息净收入占比超过39%，利息净收入结束连续下滑态势，同比增长2.64%，“双轮驱动”格局日益稳固。

资产规模稳步扩容。截至2025年末，总资产达33087.52亿元，站稳3万亿关口；存款总额1.73万亿元，贷款及垫款1.44万亿元。其中，票据贴现业务增幅达32.14%，个人存款余额同比增长6.18%，负债结构持续优化。

三大特色业务激活增长动能

在行业同质化竞争中，上海银行锚定科技、绿色、普惠三大赛道，构建差异化竞争力。

科技金融方面，该行打造“12345”科技金融服务体系，以专营支行、专业团队、专属产品、专项风控、专门考核的“五专化”建设破解科创企业融资难题。2025年末，科技贷款余额达1888.86亿元，同比增长11.20%；2026年一季度投放力度再升级，科技贷款投放819.85亿元，同比增幅超过50%，余额突破2110亿元，精准浇灌“早小硬”科创企业。在“2025上海硬核科技企业TOP100”中，该行服务覆盖超过六成。

绿色金融领域，该行深耕绿色信贷、绿色债券等业务，打造“绿树城银”特色品牌。2025年末绿色贷款余额1205.62亿元，服务超千家绿色企业；2026年一季度净投放246.58亿元，同比增长29.38%，余额升至1297.82亿元。

普惠与养老金融方面，2025年末普惠贷款余额1551.70亿元，精准助力小微企业。养老金融赛道，“美好生活工作室”达448家，服务超500万老年客户。截至2025年末，养老金代发客户159.34万户，保持上海地区市场份额第一；管理养老金客户AUM达5295.65亿元，占零售客户AUM的48.68%。

风控与分红：稳健底色的双重注脚

在规模扩张的同时，上海银行牢牢守住风险底线。2025年末及2026年一季度末，不良贷款率均维持在1.18%，在上市城商行中处于低位；逾期贷款占比1.65%，同比下降0.08个百分点。拨备覆盖率分别为244.94%和241.30%，风险抵补能力充足。资本充足率保持在14.02%的高位，核心一级资本充足率为10.73%，显著高于监管要求。

在股东回报方面，该行坚持高比例分红。2025年度合计每10股派发5.20元现金红利，分红金额同比增长4.02%，分红比例达31.59%，连续三年提升。自上市以来，累计分红将超过550亿元，是累计融资额的5倍以上。自2019年以来，该行高管已连续7年增持，彰显对公司长期价值的信心。

“五边形战士”的战略定力

面对宏观经济与同业竞争的双重压力，上海银行党委书记、董事长顾建群在业绩说明会上提出“五边形战士”评价体系，涵盖客户、结构、质量、效益、规模五大维度。他强调：“客户及客户结构是发展的核心基础，规模并非刻意追求的目标，而是优质经营沉淀后的自然结果。”

行长施红敏在年报致辞中表示，2025年该行在主动服务国家战略、融入区域经济、服务社会民生中，谋转型、促发展、强管理、抓改革。全行提出“夯基础、练内功、强执行”的年度主线，布局三至五年中长期规划。从总行高管到一线员工，全员走出办公室直面市场，形成“奔向市场、永不言败”的工作作风。

五大区域布局与“十五五”蓝图

立足上海、深耕长三角、辐射全国，上海银行构建了五大区域协同发展格局。2025年，长三角地区重大项目贷款余额较上年末增长超170亿元，该地区公司贷款余额占公司贷款总额比重超七成。上海地区重大项目贷款余额超740亿元，全年支持270余个重大项目落地。

面向未来，施红敏在2025年度股东会上透露，该行已完成“十五五”规划制定，将构建六大战略布局：以“早小硬”为特色的全生命周期科技金融服务体系、以小微金融为特色的普惠金融体系、以最佳客户体验为目标的交易银行体系、以撮合交易为引擎的投资银行体系、以财富管理和消费金融为驱动的零售金融体系，以及以服务社会民生为特色的养老金融体系。

按照规划，该行将用三年左右时间，到2028年实现结构调整目标；再用五年左右时间，到2030年实现打造特色、形成优势的目标。在数字化转型方面，2025年金融科技投入达26.59亿元，占营业收入的5.14%，新一代账务核心系统已建成投产，实现从集中式架构到分布式云架构的跨越。

顾建群在业绩说明会上感慨：“人间正道是沧桑，老天不负有心人。”当前行业内卷态势并未放松，但上海银行已然走出向上曲线，实现了近五年来的最优发展状态，在可比银行中稳居中上游水平。