广东
内存制造商正将原本用于智能手机的晶圆产能大规模转向AI芯片，导致LPDDR价格飙升250%，印度售价低于100美元的手机市场暴跌59%。国际数据公司（IDC）预测，2026年全球智能手机出货量将下降13%，创下有史以来最大单年跌幅，非洲和中东地区跌幅更超过20%。
结构性重置：AI吞噬消费电子产能
IDC将此次危机称为“整个市场的结构性重置”。过去三年，人工智能作为庞大且利润丰厚的内存消费者崛起，彻底改变了DRAM（动态随机存取存储器）的分配逻辑。训练和运行AI模型需要高带宽内存（HBM），其消耗的晶圆产能是标准DRAM的三倍以上，且利润率高达70%以上，而大宗商品DRAM利润率仅为20%至30%。
三星、SK海力士和美光这三家占据全球90%以上DRAM份额的巨头，并未扩大总产量，而是重新分配现有产能。2023年HBM仅占晶圆产量的2%，预计2026年底将达到20%。到2025年底，SK海力士已将30%的晶圆导向HBM；美光更是于2025年12月彻底停止面向消费者的Crucial品牌业务，将所有资源转向AI和企业级市场。
低端市场失守：百元机成为历史
产能转移的直接后果是内存价格暴涨。2025年第一季度至2026年第一季度，LPDDR4价格上涨250%，LPDDR5上涨220%，德国DDR5价格飙升414%。入门级安卓手机物料清单中，内存成本占比从约15%飙升至50%。
对于传音、OPPO、vivo和华为等依赖薄利多销的预算手机制造商而言，原有商业模式已失效。传音2025年净利润下降54%，出货量目标削减40%；OPPO出货量削减超20%，vivo削减近15%，小米2026年第一季度年度出货量同比下降19%。在印度，2026年第一季度售价低于100美元的智能手机市场同比暴跌59%。在非洲，2025年81%的智能手机出货量属于200美元以下类别，大量消费者正被排除在智能手机拥有权之外。
危机蔓延：苹果戴尔亦难幸免
这场危机并未局限于贫困国家。三星消费者部门无法与其内存部门达成长期协议，Galaxy S26以更高价格配备更少内存，公司警告智能手机业务将面临史上首次年度净亏损。戴尔于2025年12月将笔记本电脑价格上涨15%至20%。
苹果也面临严峻挑战。其最新内存合同于2026年1月到期，制造商拒绝提供超过季度的定价方案。今年2月，苹果同意为iPhone LPDDR5X内存支付100%溢价，iPhone 17 Pro的12GB芯片价格在2025年上涨了230%。受此影响，苹果已将iPhone 18标准版推迟至2027年春季发布，新款Mac Studio也从夏季推后至秋季。
前景仍在恶化。英伟达将于2026年底推出的Vera Rubin平台，预计消耗的LPDDR将超过苹果和三星消费者部门的总和。摩根大通预测，到2027年，内存可能占iPhone零部件成本的45%，远高于目前的10%。
供应缓解有限：贫富差距加剧
短期内唯一的供应缓解来自中国的长鑫存储（CXMT），其已占据中国LPDDR市场30%以上份额。但即便长鑫存储也计划将约20%产能转换为HBM。与此同时，微软和谷歌等超大规模云服务提供商高管常驻韩国游说产能分配，超过30%的超大规模企业资本支出仅用于DRAM。
2025年，内存制造商获得700亿美元集体利润，预计2026年将翻倍。韩国副总理本周表示，“AI的红利也必须惠及公众。”然而现实是，AI创造的财富流向了三家内存制造商及其供应的科技巨头，代价则由世界上最贫穷的手机购买者承担。计算民主化的漫长进程已经结束，首先并最严重感受到这一点的将是世界的穷人。
【来源：星途科讯】
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