巧立名目收费，频遭用户投诉“套路贷”，联众优车的合规风险暗礁

5月19日上午，联众融资租赁(上海)有限公司(以下简称“联众融租”)作为被告的一起合同纠纷案件在上海市浦东新区人民法院开庭。近一年里，联众融租作为被告的司法案件数量明显增加，这些案件大多为合同纠纷。

与此同时，在黑猫投诉、消费保等三方投诉平台，以及济南交通广播等地方交通媒体，关于联众融租旗下汽车金融服务品牌联众优车的用户投诉更是层出不穷，大多聚焦于其乱收费、砍头息、提前还款却收天价违约金等问题。

这个定位为依托直营发展模式向汽车经销商和消费者提供综合衍生服务的品牌，实则通过售后回租模式为客户提供类信贷业务，并内置多重隐性收费，扰乱二手车金融市场秩序。与此同时，联众融租实控人李明昊，正是曾因关联平台涉嫌套路贷而业务崩盘的美利车金融的联合创始团队成员兼原总裁。

层层设卡，收费名目花样百出

截至2026年5月19日12时，黑猫投诉平台上商家“联众优车”一共积累了3377条用户投诉。

根据用户投诉的内容，大致可勾勒出联众优车在签约、还款等多个环节套路消费者，收取费用的具体做法。

如一用户表示，自己在2024年9月25日购买二手新能源车，总金额4万元，在车行办理了贷款业务，贷款公司是联众优车。联众优车业务员使用阴阳合同诱导其签订电子合同，合同显示贷款金额4万元，该用户的征信报告却显示贷款4.6万元。

另一用户表示，其在联众优车办理车辆贷款，合同金额2.85万元，实际到手仅2.75万元，被扣除了1000元的砍头息。

阴阳合同、砍头息，正是联众优车为客户设置的第一道关卡。在签署合同前，联众优车业务员通常以“低息车贷”“正规车贷”为旗号，隐瞒关键事实，诱导客户签署电子合同。而用户在确认合同期间，通常无法获取完整的条款，以至于合同条款与业务员口头承诺的有所出入也难以察觉。

当借款人想要提前还款，同样会被联众优车收取各种名目的费用。一用户投诉称，自己欲提前结清贷款，主合同约定违约金为剩余本金的6%，系统试算的违约金约为3321元。但联众优车却将违约金提高到11%，收取了超6000元的违约金。

今年4月1日，济南本地交通媒体“FM1031济南交通广播”报道称，一消费者的丈夫突然离世，离世前曾通过联众优车办理贷款购车手续。该消费者选择提前结清贷款，将车辆售出。但其先后支付了680元的“借款人意外保障服务”费用和460元的材料费，依然无法办理过户解押手续。其向联众优车客服询问收费明细，却始终没得到明确解释。

即使借款人老老实实按照合同约定还完贷款，也还有最后一道关卡等着。不止一名用户都在投诉中反馈，自己结清贷款后，解押时却需要交 460元结清服务费。

从购车、签订合同，到还款、解押，为何联众优车能在每个环节为借款人层层设卡？这或许与该公司的业务性质有关。

联众优车的业务模式为“售后回租”，在该模式下，购车客户为了获取贷款，将自有车辆“出售”给联众优车，车辆所有权也随之过户到联众优车名下，联众优车再将车辆以融资租赁的形式回租给客户，客户按期偿还的便是租金。

签订合同前，如果业务员刻意隐瞒合同实为融资租赁、车辆所有权将转移的关键事实，客户就会在不知情的情况下，将车辆所有权“转让”给了联众优车，而自己只获得使用权。

售后回租模式下，融资租赁公司往往以“融资金额”而非车辆实际价值定价，会导致实际年化利率远超合同展示利率，构成变相“砍头息”。

此外，车辆虽由车主占有使用，但法律所有权属于融资租赁公司。一旦车主逾期，租赁公司有权依据合同收回车辆，无需像银行车贷那样走诉讼流程。即便最终结清，融资租赁公司也可以扣押机动车登记证书，拒绝办理解押手续，导致车辆长期无法真正回归车主。

换汤不换药，实控人曾是美利车总裁

虽然名义上是融资租赁，售后回租业务的实际操作与信贷并无二致，十分接近传统的汽车金融。因此，售后回租业务也被称为“类信贷业务”。

但售后回租又与传统车贷有关键区别。一方面，传统车贷只是用车辆作抵押，所有权始终归客户所有，但售后回租模式下，客户还款期间车辆所有权归平台，客户只有使用权；另一方面，传统车贷是银行直接放款给客户或车商，息费相对透明，而售后回租业务中存在租金、服务费、保险费、材料费等多种隐形费用，极易虚增本金。

整体来看，联众优车采取的售后回租模式，无非是利用融资租赁的外衣，规避监管对车贷的利率上限、信息披露等要求的限制。

近几年，监管已对回租业务有所限制。2022年，山东省国资委发布相关文件，将售后回租业务列为“高风险业务”，进行分类管控。同年5月，邮储银行发布通知，要求各分行不得新增与融资租赁公司合作开展出租方产品售后回租(购)业务。

但联众优车的售后回租业务依然做得风生水起。

联众优车是联众融租旗下的核心品牌，于2017年5月正式成立，并在2019年进行品牌升级。官网显示，联众优车业务覆盖国内除西藏及港澳台外的所有区域，遍布全国300多个城市，累计业务规模达250亿。

今年2月，联众优车CEO李明昊发表新年寄语，表示联众优车在2025年实现了二手车金融与车主融业务收入与利润的跨越式增长。

这背后，除了售后回租模式本身具有高利润空间、目标客群的维权意愿与能力有限等因素，一个重要原因可能是联众融租本身也有深厚背景。

公开信息显示，联众优车CEO李明昊也是联众融租的实控人，持有该公司37.26%的股份。比起联众优车实控人兼CEO，李明昊更知名的身份是美利车金融原总裁。

2009年，刚毕业的李明昊入职上汽通用金融，2013年进入民生银行总行交通金融事业部，同样负责二手车金融业务。积累了丰富的二手车金融领域经验后，李明昊开始创业，之后带领团队和刘雁南联合创立力蕴汽车(美利车金融前身)，2015年，李明昊担任美利车金融总裁，此后还兼任美利车金融车联盟事业部副总经理。

2017年5月，李明昊离开美利车金融，创立联众优车。彼时，便有知情人士透露，联众优车的业务模式与美利车金融类似，都是采取直营加代理商模式拓展汽车金融业务。

而美利车的业务模式早已遭到质疑，2019年11月，美利车关联平台“有用分期”因涉嫌套路贷被查封，刘雁南被捕，美利车金融业务全面停摆，公司资金账户被冻结，上市计划也搁浅。2020年3月，有消息称美利车金融通过内部信遣散全部员工。

与美利车采取相似模式的联众优车，如今也饱受消费者诟病。

去年以来，天津、江苏、湖北、上海等多地都修订或发行了融资租赁公司监督管理相关细则，加强对自然人承租人的权益保护。随着融资租赁行业的监管持续收紧，联众优车面临的合规风险与压力也在持续集聚。能否完成合规转型，或许是该公司实现可持续发展的关键。