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对话朱民:支付已成为AI重构金融最核心、最活跃的突破口

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当下,全球金融正经历两场颠覆性变革:一场由人工智能驱动,从技术赋能走向生态重构;一场由地缘经济与货币信用变迁引发,国际货币体系从单极走向多元。5月18日,2026清华五道口全球金融论坛在成都举行。论坛期间,北京商报记者参加了国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民的对话采访。

对话中,朱民深度解析了AI对全球金融行业的影响。他指出,AI大模型已从理解、沟通、生成文本,进化到可自主行动、具备强推理与决策能力,金融智能体全面登场;而在这场变革中,支付成为全球金融业最先被改写、最核心、最激烈的战场。


巨大转折点

朱民表示,人工智能在近期实现了根本性跨越,大语言模型从具备理解、沟通、文字生成能力,进一步升级为可以采取行动、拥有推理能力、能够辅助乃至自主作出决策,这是一次巨大跳跃,推动人类社会进入智能体时代。

智能体不仅替代机械性劳动,更开始替代法律、会计、评估、销售、投顾等大量专业性工作,冲击企业流程、社会框架与文化,这种冲击至今远未被充分消化。

"金融行业数据高度集中、数字化基础深厚,天然成为AI落地最迅速、变革最彻底的领域,金融智能体随之出现。"朱民指出,金融智能体可覆盖投资顾问、债券投资决策、投资组合管理等核心环节,尤其在资产配置上,只有机器能够在海量标的中筛选出低相关性资产,构建真正均衡、抗风险的全天候组合。

而在各类细分金融领域中,支付已成为AI重构金融最核心、最活跃的突破口。朱民强调,"最近三个月,在全世界金融业变化最大的是支付业和金融智能体联合"。当前,科技大厂与支付机构加速合作、相互整合,各方争抢入口、客户与底层基础设施,支付环节从传统下游清算结算,向上游延伸直达商业平台、消费场景与资金调度端。

当支付接入智能体后,系统可自动完成商品购买、资金划转、跨境支付、资产管理等一系列操作,无需人工指令干预。基于区块链、稳定币的新型支付体系与智能体结合后,跨境支付效率大幅提升,点对点交易最快可在一秒内完成,整个金融运行走向全自动化。

朱民透露,国际已有机构花费15亿美元收购英国区块链公司,核心目标就是打通客户端、支付系统与金融智能体,形成完全自动化的金融运营体系。

"人工智能本身的发展进入了一个结构性的巨大转折点,而金融本身就是数据,是数字化的基础设施,天然适合这种智能,所以人工智能会很快地在金融领域完成技术迭代,且发展速度和规模之后会远远超过现在的体系。"朱民说道。

风险的放大

不过,发展的同时,挑战仍存。目前,金融智能体也带来一系列尚未解决的深层问题,比如,用户信息与资产数据全面开放会带来隐私风险,机器自主决策出错后的责任主体无法界定,现有交易合同、法律协议、合规监管框架不再适用,以及资金自主调度的边界与约束难以界定。

对话中,朱民直言,AI与支付深度融合,在提升效率的同时,也让金融风险的传导速度、影响规模和跨境传染性空前加剧,给金融稳定带来全新挑战。

第一是速度风险。此前,硅谷银行危机已给全球重要警示,存款流失速度远超传统认知,而在智能体与智能支付体系下,所有交易与资金调动均可瞬间完成,风险传导速度呈指数级提升。

第二是规模风险。传统金融风险局限于单一机构、单一平台,规模相对可控;而智能体时代是成千上万智能体在系统内联动,风险规模不可预知、难以估算。

"如果这两件事发生的话,那就是海啸。"朱民强调,面对AI快速重构金融的大趋势,传统监管已明显滞后,亟须建立前瞻型监管框架,加强政府与市场协同合作,同时推进国际监管协调,在鼓励技术创新的同时牢牢守住不发生系统性风险的底线。

另外,朱民提出,训练金融智能体时,必须将价值观、文化、合规与风险约束嵌入其中,这是保障安全的关键前提。

货币格局大调整

除了人工智能,朱民也提到了当前金融领域的另一大核心变量货币,而这一变量的背后是地缘经济格局的深刻转变。

当前,世界正式步入主要货币竞争新阶段,美元霸权逐步松动,人民币国际化迎来全新发展机遇。朱民分析,从经济体量来看,美国全球GDP、商品出口占比大幅回落,实体经济实力已难以匹配美元居高不下的全球储备货币地位,叠加美国高额财政赤字、货币政策频繁波动,全球市场对美元信用持续弱化,货币多元化发展已成大势所趋。

与之形成鲜明对比的是,中国实体经济实力持续攀升,GDP、外贸出口、全球制造业产值稳居世界前列,经济硬实力雄厚,但人民币全球外汇储备占比偏低,货币国际地位与综合经济实力不符,提升人民币国际影响力势在必行。

"在这样的格局下,变动是必然的。"朱民认为,人民币国际化,一方面要深耕实体经济领域,加强政策的引导和支持,持续提升人民币在外贸结算、大宗商品交易中的使用与定价占比。

另一方面要完善境内外金融市场建设,健全人民币债券市场与离岸金融市场,丰富金融衍生产品,打通资金流通渠道;同时,也可依托全球产业链重构契机,将人民币结算、投融资深度融入全球产业布局。

"货币走强很重要的一点是‘你出得去,你留得住,你回得来’,那就需要包括债券市场、金融市场、衍生产品市场、离岸市场等在其中发挥很重要的作用。当你构建一个离岸市场的时候,资金出去就能够回来。"朱民解释道。

此外,要稳步推进制度改革,逐步提升我国全球金融流动性调节能力,向国际最后贷款人角色稳步迈进。

朱民认为,未来全球金融行业发展趋势清晰,人工智能将全面赋能金融业态变革,地缘经济驱动的货币格局调整持续深化,依托庞大实体经济根基与稳健金融政策,人民币国际化将稳步提速,在稳定全球金融秩序、完善国际货币体系中发挥愈发重要的作用。

北京商报记者 刘四红

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