这一轮监管之后，互金只剩一条路

最近营销、支付等一系列事，让很多互金机构很闹心。

1、

大机构闹心的是：无论监管如何严格，总有打擦边球的方式，但野蛮生长时期的那种刀口舔血已经不想继续了，所有人都想在合规的空间里，以灰色偏白的方式生存。

小机构闹心的是：本身底子就薄，都快特么清盘了，各种基础设施又严苛管制了......

笔者想说的是：此时此刻，只有抱着向死而生的决心，才能熬过这轮周期。

支付的事情，虽然只限于某地，但难免让人想到当年批图批清退潮期间，该地的先见之明，此次的信号意义大于实际意义。

坊间此前传闻的，此次史上最严监管是最高层意志，已经多次被不同渠道的信息证实，几无悬念。

所以，只能向死而生了。

下文不是要教唆机构WG，而是总结这个行业发展的历史规律。

2、

这个行业发展至今，不变的规律就是：撑死了胆大的，留下了血厚的。且胆大的最后就是血厚的。

机构所要思考的是成本与收益。

看看各类大金融机构，它们合规性更强，但成天被罚，所以笔者此前听到一些互金机构谈合规，其实是无法理解的。所有人都觉得自己完全合规，那JG的存在是不是很多余，罚单又是从何而来？

所以完全合规不是机构要考虑的问题，机构真正考虑的是：合规到什么程度，愿意冒的风险和收益是否等价。

很多中小机构清盘后，将商城分期作为替代品。当然，商城分期这个产品是有诸多问题的，但这些中小机构起码体现出了向死而生的决心，未来可能有越来越多的机构这么做，包括大机构。

原因就是过去文中所阐述的：供给少了，但需求还在。而且根据历史规律，越来越多的机构向死而生后，也就不管不顾了。

3、

这就有点像米国禁酒令。

当年米国全面禁止酒类生产与销售，本意是遏制酗酒、减少犯罪、稳定社会。可结果呢？

明面上酒业消失，暗地里黑市暴涨、走私猖獗、黑帮崛起、地下酒馆泛滥，酒的品质更差、价格更贵、相关犯罪反而成倍增加。越禁，地下越疯狂；越堵，需求越往灰色地带钻。

最终禁酒令不得不取消，地上的事情好管，地下的事情难管。疏堵结合永远是金方法。

放到信贷行业也是一样。过度负债有害，必须整治，但仅靠降息解决不了这个系统化的问题，因为背离了基本的规律：年利率12%，逾期率10%，哪个傻子会做这种生意？虽然官方没有想堵，但市场的反应就是堵，不堵就会亏到死。

一季度，我国住户贷款增加2967亿元，其中，短期贷款减少1640亿元。短期贷款的减少可以看作是整治的成绩，24+的机构贷款减少了，代价是很多底层人难以从机构借款了。

但，24%+的贷款真的减少了吗？或许减少了，或许没减少，因为民间借贷的余额是无法统计的。如果有1000万人，在民间多借了1万多元，减少的这1640亿元也就抹平了，而这些贷款是在监管体系之外的，造成的社会问题如何评估？

所以，聊到此处是不是有一个商机出现了？315曝光过的电子签生意，需求是不是暴涨了？714的需求，会不会也跟着暴涨？714的资金，也可以来自民间，案例详见

4、

总得来说，不让人喝酒不可能，不让人贷款更不可能，为什么说更？因为只要有人愿意借，人人都是借款人，人人也都可以是贷款人。

过度负债问题，应该有一个更系统化的管理方式，降息是其中一环，但不是全部。

再者说，借24+的高风险人群，借不到钱了，真的是好事吗？借来的钱不还，也就当个老赖，被催收下；如果借不到钱，又一定需要钱，有些人会去做什么呢？