利润暴跌24%后，七年最佳业绩显现，252亿投资见效

你敢信吗？这家银行2025年净利润跌了近四分之一，结果2026年一季度就交出了七年来最好的成绩单。这不是剧本，是真实发生的事。

2025年北京银行的年报一出来，市场一片哗然：营收680.4亿元，同比下滑3.39%；净利润200.86亿元，同比暴跌23.73%。很多人第一反应是“这家银行是不是要出事了？”

但真相藏在细节里。北京银行在财报里明明白白写着：利润大跌的核心原因是信用减值损失大幅增加。2025年全年计提信用减值损失252.5亿元，比2024年多了51.47亿，同比涨了25.6%。更狠的是第四季度，单季计提128.07亿元，直接吃掉了前三季度的大部分净利润。

除了减值计提，北京银行2025年还面临着净息差收窄的问题。当年净息差1.27%，同比降了20个基点，生息资产收益率更是降了60个基点。这可不是北京银行独有的困境，全行业都在受LPR下调、存量房贷利率调整的影响：银行放贷赚的钱少了，存款成本却降不下来，利润空间被挤得越来越小。

非息收入也跟着拖后腿。2025年非利息净收入151.61亿元，同比下降18.09%，其中公允价值变动从2024年的盈利7.12亿变成了亏损13.1亿。这么看，去年的亏，其实亏得有逻辑。

虽然计提了这么多减值，北京银行的资产质量却没恶化。不良贷款率1.29%，比年初还降了0.02个百分点，这已经是连续六年“降不良”了，从2020年的1.57%一路降到现在。拨备覆盖率200.21%，稳稳守住了200%的关键线。

资产规模也没停下增长的脚步：2025年末总资产4.94万亿元，同比增长17.04%，贷款和存款都是正增长。风险出清的动作很重，但地基一点没动摇。

4月29日，北京银行同步发布了2026年一季报，直接给市场来了个惊喜。营收196亿元，同比大增14.43%，是2019年以来同期最高增幅；归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%，是2020年以来同期最好成绩。年化ROE11.62%，同比提升0.31个百分点；净利息收入138.01亿元，同比增长9.60%，在城商行里排第二；非息收入57.98亿元，同比大增32.5%，公允价值变动更是从去年同期的亏损11.98亿变成了盈利6.35亿。

财报一出，股价立刻回弹，截至4月29日收盘，市值1123亿元，在城商行里排第六。市场用脚投票，给出了最直接的认可。

提到高贷存比，很多人会觉得“这家银行太激进，风险高”。但北京银行的贷存比，讲的是另一个故事。2026年一季度，北京银行贷款总额2.42万亿元，存款总额2.8万亿元，贷存比86.4%，每吸收1000元存款，就有864元转化成贷款，这个比例在城商行里排第一。

高贷存比意味着什么？存款没有闲置在低收益的债券或同业资产里，而是最大程度转化成了信贷，产生实际的利息回报。在净息差普遍承压的环境下，贷款规模越大，利息收入的基数越稳。

为什么北京银行能维持这么高的贷存比？答案是资产端的质量。它扎根北京这个科创中心，服务专精特新企业超3万家，手里握着大量国企、央企等优质客户资源。信贷需求稳定，优质项目不愁，风控筛选能力强，不会为了冲量而盲目投放高风险资产。这不是激进，是真本事。

北京银行的故事，放在整个银行业来看更有意义。现在银行业已经告别了规模扩张的红利时代，净息差下行、利率市场化、房贷重定价压力，每一条都在压缩传统经营模式的空间。谁能以量补价、把存款高效转化为信贷、在科创产业布局占得先机，谁就能在利率下行周期里活得更好。

北京银行的高贷存比，不是偶然，是区域优势、客户结构、风控能力共同作用的结果。这种结构性优势，才是最难复制的。

梳理北京银行这两份财报，有三个关键发现：第一，2025年的“洗澡”是主动清仓，不是经营失控，不良率连续六年下降，资产质量稳健；第二，2026年一季度的反弹是必然释放，营收创七年同期新高，净利润创六年同期新高；第三，高贷存比是能力不是冒险，依托首都科创生态，形成了高效信贷投放的闭环。

一家银行最危险的时刻，往往不是亏损的那一年，而是不敢亏、不敢清、拖着走的那几年。北京银行选择了直面问题，一次性出清风险。

一季度的“双增”只是开始，机构预测它2026年净利润增幅在5%到10%之间。轻装上阵的北京银行，已经用实际业绩回答了市场的质疑。

你觉得北京银行这波“先亏后赢”的操作，是聪明还是冒险？评论区聊聊你的看法！