“光进铜退”加速！英伟达32亿美元投资康宁，助力光连接产能提升10倍

来源：芯智讯

当地时间5月6日，AI芯片龙头英伟达与全球光纤巨头康宁联合宣布达成一项多年期商业与技术战略合作。

根据协议，康宁将把其美国本土的光连接制造产能提升10倍，光纤产量扩大50%以上。为实现这一目标，康宁将在美国北卡罗来纳州和德克萨斯州新建三座先进制造工厂，预计创造超3000个高薪制造业岗位。

为支持康宁的产能扩张，英伟达也与康宁签订了证券购买协议，英伟达将有权向康宁投资最多32亿美元（约合人民币218亿元）。 其中5亿美元来自英伟达预先支付的认股权证，英伟达还有权再购买27亿美元的康宁股票。

消息公布当日，康宁股价盘中一度暴涨超20%，最终收涨12%；英伟达自身也上涨近6%。

从玻璃到光纤，康宁的“AI变身记”

在大众印象中，康宁是那个为iPhone造屏幕玻璃盖板的“玻璃大王”。但AI时代赋予了这家百年企业全新的面貌。如今，光通信已取代显示玻璃，成为康宁最大且增速最快的业务。2026年第一季度，其光通信业务贡献了18.46亿美元销售额，同比增长显著。

AI超大规模数据中心的建设浪潮，正是这场转型的核心驱动力。当AI模型参数迈向万亿级别，数据中心内部成千上万颗GPU必须在极短距离内进行海量数据交换。传统的铜缆在带宽和能效上已力不从心，“光进铜退”成为不可逆转的技术趋势。

康宁作为低损耗光纤的发明者，恰好站在风口。除了英伟达，今年1月，Meta已与康宁签订了一份价值60亿美元的多年期光纤供应协议。手握多个AI大单，康宁底气十足地在投资者日上提出雄心目标：到2028年底实现年销售额300亿美元，到2030年冲击400亿美元。

英伟达与供应链深度捆绑

对英伟达而言，投资康宁绝非偶然之举。这是其近两年来系统性地将供应链从“被动采购”升级为“主动资本绑定”的又一关键落子。

回顾英伟达自近一年来以来对于供应链上下游的投资与合作，囊括了50亿美元入股芯片巨头英特尔、20亿美元入股芯片设计工具（EDA）龙头新思科技、20亿美元投资GPU云服务提供商CoreWeave等巨额交易，也有与SK海力士、美光等HBM内存厂商签订长期协议锁定存储产能，以及与Amkor等深度合作缓解先进封装瓶颈。如今，与康宁达成战略合作，则更是将布局延伸到了上游的物理层的光信号传输材料领域。

通过股权投资和预付款，英伟达不仅锁定了关键光连接组件的长期产能，更获得了深度技术协同的“优先定义权”。据CNBC推测，双方很可能正在将共封装光学（CPO）技术推向规模商用，以光纤直接取代英伟达AI机架系统内部数以千计的铜缆，从而大幅降低能耗、提升传输效率。这意味着，康宁将在芯片设计的前期就介入，为英伟达定制化开发新一代光纤与连接方案。

“人工智能正在推动我们时代最大规模的基础设施建设——也是振兴美国制造业和供应链的一代人难得机会，”英伟达创始人兼首席执行官黄仁森表示。“我们与康宁携手，共同创造利用先进光学技术的计算未来——为人工智能基础设施奠定基础，让智能以光速移动，同时推进”美国制造“的光荣传统。”

“英伟达所做的事情不仅对人工智能的未来，也对美国先进制造劳动力而言是非同寻常的，”康宁董事长、首席执行官兼总裁温德尔·P·威克斯表示。“他们的承诺直接推动了我们在美国制造业的扩展，并为美国工人创造了3000多个新的高薪工作岗位。这次合作证明了人工智能不仅仅是一个技术故事。这是一个制造业的故事，而且正在美国发生。我们与英伟达携手，确保驱动人工智能的关键技术均在美国发明、工程和制造。”

编辑：芯智讯-浪客剑