山东城商行资产“家底”：青岛、齐鲁银行争双雄，谁在掉队？

随着2025年区域银行年报、业绩快报完成披露，山东省城商行头部梯队的全年经营全貌正式浮出水面。南都湾财社记者选取山东省资产规模排名前五的城商行——青岛银行、齐鲁银行、威海银行、日照银行、潍坊银行作为核心观察样本，基于各家银行2025年度业绩数据展开对比分析。

截至2025年末，上述五家银行总资产规模合计突破2.87万亿元，全年实现营业收入528.26亿元，净利润合计166.74亿元，三大核心指标均稳居全省城商行前列，合计资产占比超七成，是山东区域银行体系的绝对核心支柱。

8000亿双雄格局稳固

截至2025年末，山东头部城商行已形成清晰的资产规模分层梯队，青岛银行、齐鲁银行两家省级头部行稳居第一梯队，双双突破8000亿元资产大关，与后续三家银行形成显著的规模断层，行业马太效应持续凸显。

具体来看，青岛银行以8149.60亿元的总资产规模位列全省城商行首位，较2024年末同比增长18.12%，增速在五家银行中排名第一，规模扩张势头最为强劲；齐鲁银行紧随其后，总资产规模达8043.81亿元，同比增长16.65%，两家银行的资产规模差距仅约105亿元，形成了并驾齐驱的头部双雄格局，共同占据了山东城商行近六成的头部规模份额。

第二梯队的威海银行、日照银行、潍坊银行资产规模均处于3000亿-5000亿区间，梯队内差距相对收窄，依托属地产业优势深耕区域市场，区域龙头定位清晰。其中，威海银行总资产突破5000亿元大关，达5045.21亿元，同比增长14.28%，稳居全省城商行第三位，是胶东经济圈核心法人银行，深度赋能区域海洋经济、中小微企业发展；日照银行、潍坊银行总资产分别为4063.42亿元、3449.99亿元，同比分别增长9.88%、12.48%，分别立足鲁东南临港经济、鲁中制造业产业带，稳步推进资产扩张。

从增长动能来看，头部两家上市城商行凭借跨区域经营、综合化展业优势，资产增速均保持在16%以上，显著高于腰部三家银行，规模扩张韧性更足；腰部银行中，威海银行、潍坊银行维持两位数稳健增长，仅日照银行增速低于10%，整体呈现“头部高速扩容、腰部稳健提质”的差异化发展格局。

多家银行营收增速放缓

2025年，在银行业整体息差收窄、经营压力加剧的行业大背景下，山东头部城商行营收、净利润均实现正增长，整体呈现净利润增速普遍跑赢营收增速的良好态势，但从连续三年数据来看，各家银行增长动能分化明显，部分银行增速放缓、增长后劲不足的隐忧开始显现。

营收维度，行业头部断层格局清晰，仅青岛银行、齐鲁银行迈入百亿营收梯队。2025年，青岛银行实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97%，营收规模领跑全省城商行；齐鲁银行实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%，营收规模紧随其后。不过，头部银行青岛银行营收增速呈现放缓态势：青岛银行2025年增速7.97%，较2024年的8.23%小幅回落。

腰部三家银行营收规模稳步提升，增长节奏各有差异，增速分化更为显著。其中威海银行营收逼近百亿关口，全年实现营业收入99.18亿元，同比增长6.46%，但较2024年的6.65%小幅回落，增长节奏放缓；日照银行实现营业收入78.34亿元，同比仅增长3.55%，为五家银行中增速最低，且较2024年14.45%的增速大幅下滑，增长动能明显减弱；潍坊银行则表现亮眼，实现营业收入73.66亿元，同比大幅增长14.20%，虽较2024年的14.69%略有回落，但仍为五家银行中营收增速最高，依托鲁中制造业、实体经济红利，营收增长动能充分释放。

盈利维度，2025年齐鲁银行归母净利润位居首位，达57.12亿元，同比增长15.52%，盈利规模领跑全省，但增速较2024年的15.84%略有回落；青岛银行归母净利润53.57亿元，同比大幅增长21.61%，增速位列五家银行之首，且较2024年的19.99%进一步提升，盈利修复动能强劲。

腰部梯队中，威海银行净利润25.04亿元，同比增长13.90%，增速较2024年的3.88%大幅提升，盈利改善明显；潍坊银行净利润13.36亿元，同比增长13.30%，增速较2024年的1.03%显著提升，盈利韧性凸显；日照银行净利润17.65亿元，同比增长9.17%，增速虽较2024年的7.23%略有提升，但仍为五家银行中盈利增速最低，盈利增长动能偏弱。

整体来看，除日照银行外，其余四家银行净利润增速均超13%，大幅跑赢自身营收增速，成本管控成效显著，但日照银行、威海银行、青岛银行营收增速放缓的趋势，仍反映出部分银行增长动能减弱的问题，后续盈利持续性有待观察。

齐鲁银行净息差在四家中“垫底”

净息差作为衡量银行核心盈利能力、资产负债管控水平的核心指标，2025年银行业整体息差持续承压，四家山东头部城商行净息差表现分化明显，充分体现出各家银行在资产定价、负债成本管控、业务结构调整上的能力差异（潍坊银行未披露最新净息差数据）。

从数值表现来看，日照银行净息差优势最为突出，2025年净息差达1.72%，较上年上升0.02个百分点，在行业整体息差下行周期中实现逆势提升；威海银行净息差为1.68%，但较上年下降0.09个百分点，受行业息差下行、市场利率波动影响，盈利空间收缩。

青岛银行、齐鲁银行作为全省性大型城商行，或受业务体量更大、普惠让利力度更强，净息差相对偏低。其中青岛银行净息差为1.66%，较上年下降0.07个百分点，小幅承压；齐鲁银行净息差1.53%，为五家银行中最低，但也是唯一实现息差环比提升的头部银行，较上年上升0.02个百分点。

“在市场利率整体下行，让利实体经济的大背景下，息差收窄也是银行业目前面临的一个共性问题。”青岛银行计划财务部总经理李振国在2025年业绩说明会上介绍，将主要从几方面采取措施以稳定息差。

一是考核资源配置。突出营收等效益类指标的权重，强化存贷利差、中收占比、经济资本回报等指标考核。

二是资产管理。重视结构优化，提升高收益资产在生息资产中的比重，加大贷款投放力度，推进投资规模增加。

三是负债管理。积极拓展存款来源，鼓励低成本同业活期存款等营销，加大再贷款等资金借用。同时，积极调整定价策略，加强存款利率市场化调整，做好负债的成本率管控。

关于后续息差走势以及影响因素，李振国表示，从外部环境看，仍存在一定不确定性，贷款需求仍然偏弱、行业竞争加剧，贷款利率下行、债券利率低位波动的状况持续存在。资产端的收益率将会继续下行，银行经营仍将面临净息差收窄的压力。但从商业银行息差整体表现趋势来看，行业息差企稳的迹象也已经开始显现。后续青岛银行将坚持做好息差管理，保持优于同业的息差表现。

不良贷款率“四降一持平”

资产质量是区域银行稳健经营的生命线，也是衡量银行风险管控能力的核心标尺。2025年，山东五家头部城商行持续加码不良资产处置，整体资产质量保持稳健态势，不良贷款率普遍下行。

不良贷款率维度，五家银行均维持低位运行，风险整体可控。青岛银行资产质量最优，2025年不良贷款率仅0.97%，较上年下降0.17个百分点，是五家银行中唯一不良率低于1%的银行。齐鲁银行紧随其后，不良贷款率为1.05%，较上年下降0.14个百分点。

腰部银行不良率相对偏高，风险管控压力略有分化。其中潍坊银行不良贷款率1.33%，较上年下降0.1个百分点；日照银行不良贷款率1.60%，较上年下降0.09个百分点，虽实现小幅改善，但仍为五家银行最高；威海银行不良贷款率1.41%，与上年持平。整体来看，五家银行不良率全部实现同比下降或持平，暂无风险恶化情况。

拨备覆盖率作为银行风险抵御的“安全垫”，五家头部城商行风险储备充足，抗风险能力梯队特征显著。齐鲁银行风险储备最为丰厚，2025年拨备覆盖率达355.91%，较上年大幅提升33.53个百分点。青岛银行拨备覆盖率292.30%，较上年大幅提升50.98个百分点。

三家腰部银行拨备储备稳步提升，风险抵御能力持续夯实。潍坊银行拨备覆盖率218.43%，较上年提升46.40个百分点；日照银行拨备覆盖率189.40%，较上年提升7.26个百分点；威海银行拨备覆盖率160.14%，较上年小幅提升4.07个百分点。整体而言，五家银行拨备覆盖率均远高于监管红线，风险储备充足。

5月8日，齐鲁银行召开2025年度暨2026年第一季度业绩说明会，齐鲁银行董事长郑祖刚指出，受行业整体因素影响，2025年该行个人贷款不良率有所上升（上升0.28个百分点至2.28%），下一步该行将积极采取措施，加强个人贷款风险管控，对个人客户的评级、授信准入、贷后管理模型和策略持续跟踪调优，通过精细化管理，提升资产质量；加强贷中审批环节对客户的风险识别，提升风险管理水平；主动应对个人不良贷款分散化、小额化的挑战，积极拓宽处置渠道，提升清收质效，推进个人贷款资产质量稳步改善。

总体来看，2025年山东五大头部城商行经营基本面整体稳健，呈现出头部优势凸显、腰部稳步提质的梯队格局，各家银行盈利韧性、资产质量、风险储备均表现平稳。但行业分化持续加剧，头部银行息差承压、盈利结构有待优化，腰部银行存在规模增长乏力、风控压力相对较大等短板。在利率市场化深化、银行业竞争持续加剧的背景下，山东头部城商行如何平衡规模扩张、盈利增长与风险防控，实现高质量差异化发展，后续走势备受市场关注。

采写：南都湾财社记者 马青