北京
近期，多地农商行密集下调存款利率，部分银行还加强了差异化利率定价，提高负债成本管理的精细化程度。不过，以国有大型银行和股份制银行为代表的全国性银行存款利率保持稳定，银行业存款利率调整呈现明显分化。
自5月1日起，山西广灵农商银行全面下调各种期限存款利率，一年期、二年期、三年期、五年期的存款利率分别由1.45%、1.5%、1.75%、1.8%下调至1.35%、1.4%、1.65%、1.7%。
内蒙古农商银行察右后旗支行自5月1日起将三年期非社保卡客户1万元起存款的利率由1.65%下降到1.6%，其余存款利率不变。
山西灵丘农商银行近期将半年期、一年期的存款利率分别由1.3%、1.45%下调至1.2%、1.25%。
呼玛农商银行下调了一年期5万元以下存款利率，由1.3%下调至1.25%。
扬中农商银行也在近期调整了储蓄存款利率。值得关注的是，该行存款利率调整体现出“有升有降”的特点：活期存款和通知存款（七天）的利率分别由0.02%、0.65%调低至0.01%、0.3%；一年期、二年期存款增加20万元（含）以上起存产品，利率分别较之前上浮19个基点、24个基点；三年期存款增加50万元（含）以上起存产品，利率较之前上浮30个基点。
此外，上海农商行、深圳农商行、重庆农商行、北京农商行等多家头部农商行已先后发布人民币存款挂牌利率调整公告，除活期储蓄存款利率全部下调5个基点至0.25%外，其余各期限个人存款利率调降幅度不一，但从整体来看，中长期存款利率下调幅度大于短期存款利率降幅。
其中，上海农商行三个月、半年、一年期个人存款定期整存整取利率保持不变，分别为1.5%、1.75%、2%，二年、三年、五年期利率则分别下调11个基点、42.5个基点、27.5个基点，至2.3%、2.7%和2.85%；深圳农商行三个月、半年、二年期个人存款定期整存整取利率分别下调10个基点，至1.3%、1.55%和2.4%，一年期利率微降5个基点至1.9%，三年、五年期利率则分别调降20个基点、50个基点至2.7%、2.8%；重庆农商行各期限个人存利率下调幅度均在10至15个基点范围内，该行更新后的三个月、半年、一年、二年、三年、五年期个人存款定期整存整取利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%、2.65%；北京农商行三个月、一年、二年期个人存款定期整存整取利率分别下调10个基点，至1.3%、1.85%和2.4%，半年期利率微降1个基点至1.55%，三年、五年期利率则分别调降25个基点、30个基点至2.65%、2.7%。
而全国性银行的存款利率近期保持稳定。据工商银行、建设银行、招商银行等全国性银行透露，自去年5月集中调整存款利率以来，前述银行存款利率保持不变。招商银行北京某支行客户经理表示，近期暂未接到存款利率调整的通知。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示，这种分化并非方向背离，而是两类银行处于降息通道的不同位置。全国性银行已于去年5月先行下调存款利率，当前利率水平整体偏低，短期内再行下调的必要性有限。而地方农商行长期依赖较高利率维系存款规模，降息节奏明显滞后于全国性银行，客观上积累了较高的负债成本。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，两类银行存款利率调整节奏出现差异，源于负债结构、息差压力和调整周期不同，预计后续地方农商行仍需“补降”负债成本。天风证券银行业首席分析师刘杰表示，从去年下半年以来的货币政策实践来看，银行负债成本管控的重心已聚焦同业负债，今年二季度全国性银行下调存款挂牌利率的概率不大。
展望后续，曾刚认为，未来地方农商行面临“补课”与“转型”的双重任务。一方面，农商行需要继续跟进压降中长期存款利率，缩小与全国性银行之间的定价差距；另一方面，长期高息揽储遗留的资产负债期限错配问题亟待修复，尤其要警惕中长期刚性负债成本对息差的持续侵蚀。此外，在存款利率吸引力弱化的背景下，地方农商行还需加快提升本地化场景获客能力和数字化运营水平，以差异化的综合服务替代单一的价格竞争策略。
曾刚表示，全国性银行的存款挂牌利率已处于低位，靠进一步下调利率来压降成本的空间趋于收窄，工作重心将转向对存量结构的精细化管理。
（注：本文不构成任何投资建议）
来源：中国商报
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