大连银行，春江水暖鸭先知

出品 | 财银社

文章 | 五七

资产总额连续两年下滑，不良贷款率连年攀升，拨备覆盖率常年围着监管指标打转，如果仅看这几项数据的话，可以说大连银行的表现异常惨淡，是一个不折不扣的行业“差生”。

但如果仔细翻看财报的各项指标却不难发现，无论是中间业务的高速增长，已经零售转型所取得成效抑或是流动性覆盖率的倍数增长都在说明一个问题，大连银行正在抛弃过往卷规模，卷贷款的传统模式，积极寻找转型突破的方向。

宿债难逃购此身

作为一家市级城商行，大连银行拥有着羡煞旁人的一项资质，在四家直辖市都设有分行，并且从2025年财报来看，北京、上海、重庆、天津四家分行的资产规模合计为1277.4亿元，占其总资产的近25%，而四个分行的贷款份额则占据了近四成。

正可谓“成也萧何，败也萧何”，任何拥有如此得天独厚的优势，一定都是疯狂拓展客户进行放贷，毕竟作为银行最传统的收入，存贷业务也是支撑一家银行运营的根本，但随着利率市场化，净息差不断的收窄，不断内卷式的增长也给大连银行带去了巨大的烦恼。

2017年至2023年间，大连银行曾交出净利6连跌的答卷，从2017 年净利润为 18.15 亿元，到 2023 年降至 6.10 亿元。这期间，同比降幅依次为 10.14%、23.33%、19.73%、20.10%、18.79%、6.32%。

比起净利润持续下跌，更令人担忧的则是不良贷款的常年居高不下，2017 年至 2025年，大连银行不良贷款率分别为 2.31%、2.29%、3.93%、3.94%、2.46%、2.50%、2.57%、2.88%、2.94%，始终处于 2% 以上。

截至2025年末，大连银行的正常贷款仅为84.17%，关注贷款高达12.89%。

彼时的大连银行陷入了一个怪圈：越努力成绩越差，从2025年的财务数据来看，大连银行依旧在为之前内卷式增长的路径为买单。

守得云开见月明

2024年8月，在大连银行召开的2024年年中工作会议上，曾涛以党委书记身份参会并讲话，而这也暗示着这位“救火队长”已经全面接手大连银行的工作。

曾在中国银行与东方资产任职的曾涛，在上任伊始便开始逐步减少对传统业务的依赖，从大连银行的财报来看，2024年上半年起，其非息收入便开始大幅的增长，收益 7.05 亿元，同比大幅增长 85.59%。

在曾涛的带领下，大连银行也在2024年交出了一份令人满意的答卷，终结了长达六年的连降，2024年，大连银行实现营业收入54.04亿元，同比增长13.42%;实现净利润6.21亿元，同比微增1.78%。

在2025年的财报中，大连银行继续在非息收入方面尝试突破，据财报数据显示，2025 年实现手续费及佣金净收入 5.56 亿元，较 2024 年的 4.95 亿元同比增长 12.4%，增速显著高于整体营收增速，成为盈利增长的核心新引擎。其中代理、结算、承分销等基础中间业务稳步发展，业务结构从传统息差单一依赖，向“息差 + 非息”多元盈利模式转型成效显著。

此外，大连银行还在财报中提到：零售转型向纵深推进，全面建设零售金融2.0模式，推动业务高质量发展。

零售转型也给大连银行注入了新的活力，2025 年个人金融业务在计提信用减值后，实现分部利润5.32 亿元，较2024年的3.09亿元同比大幅增长72.17%，零售业务的盈利贡献度大幅提升，打破了对公业务单一主导的盈利格局，业务条线发展更趋均衡。

在对公业务方面，大连银行也不再像过去几年一样采取激进的打法，转而将更多的贷款流向更加稳定的租赁与商业服务业，2025年，大连银行在该领域的贷款占比为19.79%，较2023年的11.88%大幅提升。

租赁与商务服务业既是城投公司实现市场化转型的重要业务方向，也是其整合资源、服务地方经济、构建“政府引导+企业运作”新模式的关键载体。

相较于曾经贷款高度依赖房地产业相比，租赁与商务服务业显然更适合当下大连银行的处境。

此外，大连银行最令外界担忧的是其不良率常年位居高位，同时拨备覆盖率较低的状况，但从2025年财报数据来看，其流动性覆盖率较上年末大幅增长达到461.77%，加之大股东东方资产的加持，相信用不了多久，大连银行便可将过往的包袱彻底卸下。

结语

当下国内经济正处在转型升级的关键关口，利率市场化持续深化，净息差持续收窄的行业常态，早已让城商行传统“卷规模、卷贷款” 的粗放增长路径走到了尽头，能否在经济浪潮中找准新航向，成为所有中小银行必须答好的时代考题。

大连银行这两年的转型深耕，正是春江水暖之下率先破冰的躬身实践，从新出发到从心出发，财报里的每一处变化，都印证着这家城商行转型的坚定脚步。

前路仍有存量宿债待清，转型之路亦非一蹴而就，但沿着“息差 + 非息”双轮驱动的路径，锚定服务实体经济的本源，大连银行已然走出了过往“越努力成绩越差”的怪圈，在行业变革的浪潮中守得云开、渐见月明，也为同类型城商行的转型突围，写下了鲜活的实践注脚。