策略| 如期分歧转修复，明日关注重点和低吸方向？

来源：市场资讯

（来源：京城夜读）

今日走势：市场走预期的先分歧后资金回流做修复，且整体延续5月交易回暖，策略安计划10:30前回落完成低吸。

指数方面，领涨的深创继续新高、补涨的沪指也在新高的路上，在板块轮动接力下走的算强势的，明天关注前高4197突破情况，不突破就回落形成小高点则会带来小周期的回调洗盘，幅度和时间远远小于3月的日线回调。

短线方面，一是交易情绪延续回暖，资金持续做趋势轮动上涨和中低位补涨交易，小高点形成后，高位股强分歧的时候，情绪才可能短线降低。

二是趋势接力上涨和低位补涨接力最终结果还算可以，这里需卡着分歧低吸即可。

三是主线各方向走过一轮轮动上涨后，海外算力又接上了，这是要走二波引导市场突破？作为AI每波结束后的Ai应用接力，这次是否不一样？

方向上看，高景气度主线内部轮动上涨：算力（电子布、覆铜板、二线CPO资金继续推升、新易盛在Q2业绩和META的订单作文催化走趋势反弹 ）——锂电池（走预期回踩上行趋势中）——半导体（强细分弱分歧，补涨接力）

题材方面：算电协同加强、非科技的涨价线接力不畅、商业航天内部接力、Ai应用在午后易点天下算力运营消息催化带动资金回流强化。

预判次日：今日是分歧转修复，明日关注修复是否加强，不加强形成小高点，则继续切低位低吸，反之保持现状。

主线风口分析

猜想：机构抱团高景气度主线，游资炒题材氛围继续加强。

1、算力：今日：小二波！

逻辑：AI处于超级周期，多个环节均处于供不应求状态，各细分涨价抱团走势，今天有发酵新易盛中报，（中报6月中旬才炒，又抢跑了）前面一些一季报miss的说是二季度高增。

PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料。

国产算力：资金各种补涨，前排股进入昨日预判的高位绕趋势走法，昨天讲的阿里系催化未炒可跟踪。

结论：海外算力资金回流从阶段看算是强化上行趋势，强化资金挖算力的各种扩散补涨机会，短线分歧时不明显走弱还有小二波预期，反之则震荡回踩20日线完成阶段洗盘。跟踪过程看日线节奏，挖补涨机会。

算力在重演19年新能源牛市行情，各个环节轮着爆炒，当时很多锂电池股走出10—20倍空间，3月底和4月初也讲过，但只有高风偏的人才可抓住。

现在的A从23年至今涨幅：Anthropic230倍，智谱130倍，博通83倍，英伟达18倍，旭创50倍，闪迪47倍，胜宏32倍，宏和32倍，维谛31倍，趋势不破+逻辑未兑现，就正常跟踪，预期差主要在各种材料涨价和新技术催化。

风口核心股：

覆铜板：生益科技，华正新材，金安国纪，南亚新材

电子布：宏和科技，中国巨石，中材科技

算力芯片：寒武纪，海光信息，景嘉微，龙芯中科

存储：德明利，佰维存储，江波龙

算力租赁：宏景科技，协创数据，利通电子

2、半导体：今日：补涨接力！

逻辑：AI超级超级周期催生存储、CPU、MCU等各种涨价，昨晚英伟达抢先进产能利好晶圆厂商。

国产订单加速：继寒王、芯原业绩和订单催化后，假期华为订单升温，关注阿里订单。

国产题材：设备和材料细分延续补涨。

结论：强细分国产AI芯片、存储芯片前排股都是走分歧，关注随后转修复力度，不走加强，则容易回踩5日线，补涨方向接力成功关注短线是否加强类似CPU。

风口核心股：

AI芯片： 寒武纪，海光信息，景嘉微，龙芯中科

半导体制造： 中芯国际，华虹半导体，华润微

封装测试： 长电科技，通富微电，华天科技

半导体设备： 北方华创，中微公司，拓荆科技，长川科技

半导体材料： 沪硅产业，安集科技，南大光电，华特气体

3、锂电池：今日：分歧！

逻辑：一季报显示电池企业盈利底出现，二、三、四季度有望迎来持续修复，单瓦盈利逐季改善。

5月储能配套、新能源汽车市场的出货与消费需求，环比 4 月将迎来显著回暖。

头部电池大厂集中招标，即将集中开标。

结论：如期回踩上行趋势，强势股5日线还有修复机会，走弱的金属量阶段回踩10日线洗盘概率大。

4、题材线：作为短线资金高低的备选跟踪，解盘说的比较多，这里不重复。

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