4月最牛金股大涨93%！5月名单曝光：这只消费股成“人气王”

来源：证券时报网

4月A股强势收官，券商金股迎来“丰收月”：最牛个股大涨93%，19家券商组合收益率超10%。

进入5月，电子、电力设备、有色金属热度不减，而安井食品意外登顶“人气王”，成为机构共识度最高的标的。展望后市，券商普遍认为震荡上行可期，结构性机会仍是关键。

4月最牛金股大涨93%

回望4月，A股市场整体上行，创业板指更是强势突破历史区间，以超15%的月度涨幅创十年新高，券商金股也普遍取得了亮眼的表现。

每市APP数据显示，4月最牛金股是由东北证券推荐的德福科技，公司受益于锂电+电子电路铜箔提价而量价齐升，4月股价大涨93%。值得一提的是，由东北证券在4月推荐的另一只金股长芯博创，也在4月大涨近68%。

由东兴证券推荐的日联科技，4月涨幅达到近84%，排名第二；此外，鼎通科技（长城证券推荐）、协创数据（华创证券推荐）、寒武纪（国泰海通推荐）、光迅科技（华鑫证券推荐）4月的单月涨幅也均超70%。

从各大券商推荐的金股组合表现来看，4月可谓“大丰收”。在每市APP统计的4月券商金股收益中，共有19家券商金股组合收益率超过10%，其中5家超过20%。表现最为突出的是招商证券，月度收益高达27.40%，摘得桂冠；华鑫证券、东兴证券分别以26.10%和22.43%紧随其后，超额收益极为明显。此外，中国银河证券、东方财富证券、华龙证券等券商的金股组合4月收益率也均超19%。

5月金股出炉，安井食品人气最高

迈入5月，各大券商纷纷亮出了最新的金股名单。据券商中国记者不完全统计，5月金股较多地集中在电子、电力设备、有色金属、医药生物、食品饮料、基础化工等板块。

具体来看，安井食品成为5月人气最高的金股，获得国新证券、国联民生证券、东海证券、太平洋证券等多家券商推荐。太平洋证券认为，公司乃速冻龙头，受益于顺周期消费行业复苏，同时行业价格战边际趋缓，高毛利单品有望持续放量。

光模块的全球龙头中际旭创也在5月依然人气不减，获得中国银河证券、国联民生证券、光大证券等券商推荐，中国银河证券认为，1.6T光模块出货量提升带动公司业绩持续高增。

盛科通信-U也在5月获得东北证券、西部证券、开源证券等券商的推荐。公司是国产交换芯片头部企业，东北证券的推荐理由是，该公司一季报预付款翻倍增长，交换芯片放量拐点出现。

从行业分布来看，5月金股也有一些特征。首先，AI大模型、算力仍是市场追逐的“香饽饽”，中际旭创、盛科通信-U、工业富联等龙头获得多家券商力荐；其次，电力设备依然人气不减，以宁德时代为代表的电池产业链，以及骄成超声、固德威、特锐德、新宙邦等公司获得券商青睐；第三，有色金属依然因资源涨价逻辑而备受青睐，紫金矿业、中国宏桥、国城矿业等公司获得券商推荐。

值得一提的是，大消费与食品饮料出现触底配置信号，安井食品、妙可蓝多等个股见底回升逻辑被机构推荐。

分析师：5月A股市场有望延续震荡上行

展望5月行情，券商分析师普遍认为，市场有望延续震荡上行，结构性机会仍是关键。

光大证券首席策略分析师张宇生认为，5月A股市场有望延续震荡上行态势。虽然中东地缘紧张局势仍在持续，但经过前期的调整，市场对中东局势的边际变化已逐步钝化；随着财报季的结束，业绩披露带来的不确定性将降低。业绩超预期的公司有望获得估值溢价，而业绩不及预期的公司也将完成风险出清。结构上建议关注基本面有望持续改善方向，包括硬科技、出口链、资源品等。

国联民生证券策略分析师邓宇林则相对谨慎。他指出，4月美以伊冲突缓和后市场超跌反弹，当前已接近前高，动量减弱，短期有调整需求，后续或回归震荡。高景气方向稀缺，主要集中在AI硬科技、新能源和部分周期行业，在市场调整后，相应行业或仍有再度上行的动力，仍将是市场持续关注的焦点。由于4月初至今的成长行业反弹的幅度和斜率均已接近历史最高水平，或可适当配置处于相对低位的行业或者红利方向平衡持仓风险，等待市场完成调整后，重新增加成长方向的配置。

国金证券首席策略官牟一凌分析称，自4月初美以伊冲突进入谈判、阶段性缓和之后，全球股市的宽基指数大多已经回到甚至超过了冲突爆发之前的位置，但仍未能有效恢复。从宏观意义上，美国的科技需求是这一轮中最不受冲击的需求，而中国供给是本轮中最稳定的供给，自然AI硬件（光模块、PCB等）就成为这轮A股宏观确定性溢价与产业趋势共振的板块。另一侧，主流商品仍未回到冲击前，显示市场担忧仍在。

牟一凌认为，随着时间推移，市场将会真正关注到能源价格中枢的上移，将带来新旧能源、制造以及人民币国际化的机遇，推荐：第一，受益于能源价格中枢上移的新旧能源（油、油运、煤炭，锂电、风光、储能）以及在全球来看能源成本和产能优势明显的化工；第二，美元的压制在逐步退却，有色金属仍有修复空间（铝、铜、金）；第三，出口景气的持续和资金回流的改善，也会给沉寂已久的内需带来新的驱动，寻找结构性机会——旅游及景区、调味发酵品、啤酒及其他酒类、医药商业、医美等。