欧佩克+敲定增产方案，伊朗同意先开放海峡，能源危机即将结束？

5月2日，两个好消息从中东传来：一、“欧佩克+”敲定6月增产方案，幅度与5月基本一致，并未受到阿联酋退出的影响；二、伊朗做出重大让步，同意在美方结束封锁前，先开放霍尔木兹海峡。这是否意味着，折磨全球两个多月的能源危机，即将进入尾声？

首先分析一下，“欧佩克+”增产到底是怎么回事。彭博社认为，所谓的增产，象征远大于实质。因为霍尔木兹海峡的封锁，实际供应增量根本无法进入市场。事实上，消息传出后，国际油价反应平平，并未出现预料之中的暴跌。对于当下的市场而言，物流能否恢复正常，远比协议中的增产数字更加重要。至于“欧佩克+”抛出的这份增产方案，则更像是维护组织存在感和影响力的一场表演，它试图向外界证明，“欧佩克+”并没有因为阿联酋的退出，以及伊拉克违反减产承诺而陷入崩溃，能源市场的定价权，仍然牢牢把握在核心产油国手中。

“欧佩克+”的增产方案能否落实，很大程度上要取决于霍尔木兹海峡的复航情况。在这个问题上，伊朗的态度已经有所松动。据美媒报道，伊朗在5月2日提出了最新的谈判方案，不再要求美方必须在谈判前解除海峡封锁，并且伊朗还同意先于美国开放海峡。伊朗官员还表示，虽然伊朗将重开海峡，但在实现永久停火前，伊朗不会同美国讨论核问题。

怎么评价这两则消息呢？我认为，现在大部分压力已经传导至伊朗身上，不是因为美国的封锁让伊朗人吃不上饭，而是中东生产的石油已经快没地放了，伊朗的储油设施早就满了，沙特通往红海的输油管道日夜不停地运转，但还是无法消化庞大的石油产能。阿联酋之所以退出欧佩克，除了有产能配额引发的矛盾之外，主要也是考虑到，目前中东堆积的石油太多，将来一旦海峡解除封锁，国际油价会迎来一波暴跌，阿联酋的石油很可能会砸在手里。偏偏阿联酋又拥有一条可以绕过霍尔木兹海峡的石油运输管道，只要退出欧佩克组织，解除产能限制，就能趁着油价最高点，把手里的资源变现，何乐而不为呢。

现在不光是阿联酋在拼命对外出口石油，就连波斯湾腹地的伊拉克，也在利用陆路对外运输石油。5月2日，70辆装载原油的油罐车，从伊拉克边境进入叙利亚。这是时隔13年后，伊拉克首次启用这条陆地运油线路。尽管陆路运输的效率很低，能够运出的石油总量也和海运没法比，但这至少说明了一个事实：目前中东的石油库存量确实非常庞大，而国际油价又处在罕见的高点，只要能把石油运出去，无论运多运少，成本有多高，起码都是赚的。如果现在不往外运，等到海峡解封了再往外运，利润肯定会少一大截，甚至可能亏本。

伊朗之所以同意先于美国开放海峡，估计也是考虑到了这一点。现在的中东，就像一个塞满了石油的高压容器，所有人都在盯着霍尔木兹海峡这个唯一的泄压口，海峡封锁的时间越长，最后解封时油价暴跌的力度就越大，伊朗的损失也会越大。这还不是最糟糕的情况，如果海峡封锁的时间过长，伊朗可能会因为储油设施溢出，而不得不主动关闭部分油井，这将导致产量永久性下降。伊朗最害怕的不是石油运不出去，而是海峡解封后，油价暴跌，自己囤积在仓库里的石油卖不上价，同时油井产能又大幅减少，打价格战也打不过其他海湾国家。到那时，即便美国解除制裁，伊朗也拿不到多少好处。

总的来说，目前各大产油国都在互相观望，谁也不肯主动削减产能，白白错过油价暴涨的套利机会，但是由于海峡被封锁，石油产量远大于出口量，对各国的储油设施和管道外运能力，都提出了严峻挑战。在这场较量中，伊朗处于垫底的水平，它既没有管道出口的能力，也没有足够庞大的储油设施，如果继续封锁下去，伊朗蒙受的损失最大。这次伊朗主动让步，愿意在美国解封前开放海峡，说明伊朗可能已经撑不住了，不是因为伊朗急需的物资进不来，而是伊朗生产的石油出不去。我认为，最迟一周内，伊朗很可能会与美国达成一份协议，最起码要将海峡解封一段时间，否则不断累积的石油储量和无法对外出口的矛盾，就足以把伊朗人逼疯。