碳循未来 · 双周简报第2期｜五部门执法整顿电池回收，印尼钴矿新政冲击中资项目

「碳循未来」

双周简报

第二期 文/张逸君

「碳循未来」是合一绿色基金会旗下专栏，关注气候变化与可持续转型的核心议题——从能源革命到资源循环，从产业变革到气候韧性。我们记录行动、追踪趋势、解读政策。

本期要点

五部门联合执法专项行动，废旧电池回收整顿进入深水区 —工信部等五部门全链条出击，打击非法拆解、以次充好

美国与欧盟签署关键矿产战略合作MOU —双方将在供应链安全、加工能力建设和回收利用领域深度合作

亿纬锂能11天规划230GWh新产能 —四地同时布局，龙头逆势扩张信号强烈

美国电池回收龙头Ascend Elements深陷“死亡谷” —原料不足、工艺复杂、盈利未跑通，政策补贴难填商业化鸿沟

印尼镍矿新政：钴副产品开始收费 —资源国寻求更全面利益分成，中资HPAL项目成本承压

刚果（金）设立1亿美元”矿业卫队” —全球最大钴供应国以军事力量保护关键矿产

全文3016字，阅读大约需要6分钟

01

政策聚焦

五部门联合开展废旧动力电池回收利用执法专项行动

4月28日，工信部、市场监管总局、生态环境部、交通运输部、公安部五部门联合印发《关于开展规范废旧动力电池回收利用执法专项行动的通知》。

此次行动聚焦回收、贮存、运输、利用全链条，重点打击三类违法行为：非法拆解（无资质小作坊拆卸电池包）、将退役汽车动力电池违规用于电动自行车的“以次充好”行为、以及无证经营废旧电池回收业务。五部门将开展联合执法检查，建立跨部门信息共享和案件移送机制，旨在消除安全与环境隐患，提升资源规范化循环利用水平。

简评

4月1日《管理办法》生效后首次大规模联合执法。退役电池流入电动自行车已是公共安全问题，五部门规格说明整顿力度空前，正规回收企业将直接受益。

来源：工业和信息化部 (2026-04-28)

美国与欧盟签署关键矿产战略合作伙伴关系

4月25日，美国国务卿Rubio与欧盟贸易委员在华盛顿签署关键矿产战略合作伙伴关系谅解备忘录（MOU）。根据Reuters和WSJ等多家媒体报道，双方将在关键矿产的供应链安全、加工能力建设、贸易透明度及回收利用等领域开展深度合作，具体措施包括协调矿产储备策略、共享供应链风险评估数据、以及推动建立非中国主导的矿产加工产能。该协议被视为美欧更广泛贸易框架的一部分，南华早报将其解读为“推动松动中国对关键矿产的掌控”。

简评

MOU属框架协议不具法律约束力，实质影响取决于后续落地速度。短期内西方替代加工产能远不足以撼动中国主导地位，但“去风险”正从口号进入制度建设阶段，中长期压力明确加大。

来源：Reuters / WSJ / C-SPAN / South China Morning Post (2026-04-25)

中方对欧盟《净零工业加速器法案》表达严正关切

4月27日，中国商务部就欧盟《净零工业加速器法案》草案向欧方提交了长达数十页的详细意见。中方指出，该法案中关于公共采购和政府补贴的本地含量要求，以及在电池、电动汽车等领域设置的歧视性条款，违反了WTO非歧视原则和公平竞争规则。中方要求欧方删除相关限制性条款，并明确表态“保留采取一切必要措施维护自身合法权益的权利”。

简评

欧盟一面与美国联手建替代供应链，一面用产业政策筑贸易壁垒。中国上游被围堵、下游被限制，双线压力将倒逼企业加速海外本地化布局。

来源：中国商务部 (2026-04-27)

02

电池行业

亿纬锂能11天规划230GWh新产能，逆势扩张信号强烈

动力电池巨头亿纬锂能在4月7日至17日短短11天内，连续发布四份投资公告，计划在湖北荆门（60GWh）、广东惠州（50GWh）、江苏南京（70GWh）和福建厦门（50GWh）四地同步建设储能与动力电池生产基地，新增规划产能合计高达230GWh，涵盖储能电芯、动力电芯及系统集成等多个产品线，投资总额巨大。

简评

行业担忧产能过剩之际，龙头巨额押注释放强烈信号。这将加速中小企业出清，技术和客户绑定能力成为存活关键，新一轮供给侧结构调整已经开始。

来源：亿纬锂能公告 (2026-04-07至17)

美国电池回收龙头Ascend Elements深陷困境

Canary Media发表深度报道，揭示美国头部电池回收企业Ascend Elements面临的多重现实困境。首先是原料端：美国大规模电动车电池退役潮尚未到来，回收企业面临“巧妇难为无米之炊”的窘境；其次是工艺端：不同化学体系（三元 vs 磷酸铁锂）、不同封装形式的电池混合来料，分拣和处理工艺极其复杂；第三是市场端：回收产出的正极材料在纯度和一致性上仍难与原矿产品竞争，盈利模型尚未跑通。尽管美国能源部（DOE）已拨款5亿美元支持电池回收产业，但从实验室到商业化规模的“死亡谷”依然难以跨越。

简评

中国和美国都遇到产能有了但原料不够。两国互为镜鉴：制度设计与市场激励必须同步到位，单靠一头难以撑起闭环。

来源：Canary Media By Julian Spector & Kathryn Krawczyk (2026-04-18)

03

关键矿产与供应链

印尼镍矿新政实施，钴副产品开始收费

印尼能矿部于4月27日起正式实施新的矿业法规，其中关键变化是：对采用高压酸浸（HPAL）工艺的镍钴冶炼项目，此前作为副产品可免费获取的钴，现在需要按照金属市场价格的一定比例缴纳特许权使用费。印尼是全球最大的镍供应国，境内HPAL项目多由中国企业投资运营。此举将直接增加印尼园区内众多中资项目的运营成本，影响项目经济性和投资回报率。

简评

钴从免费副产品变成付费资源，直接冲击中资HPAL项目经济性。资源国收益诉求上升的趋势不可逆，电池回收作为不受资源国政策波动影响的“城市矿山”战略价值进一步凸显。

来源：印尼能矿部 (2026-04-27)

刚果（金）设立1亿美元“矿业卫队”保护关键矿产

据Financial Times报道，刚果（金）政府宣布创建一支专门的“矿业卫队”（Mining Guard），拨款1亿美元，用于保护该国丰富的钴、锂、锡、钽等关键矿产资源免遭非法开采和跨境走私。刚果（金）是全球最大的钴供应国，约占全球钴产量的70%，但长期面临手工采矿失控、武装团体介入矿区、以及矿产资源通过邻国走私外流等问题。

简评

从印尼收费到刚果建军，资源国不再甘于做廉价原料供应商。但军事化保护也加剧人权和治理担忧，依赖非洲钴的供应链面临ESG合规与供应稳定性双重风险。

来源：Financial Times By William Wallis, Camilla Hodgson & Leslie Hook (2026-04-28)

宁德时代矿业扩张，升级中国关键矿产全球布局

美国智库FDD（Foundation for Defense of Democracies）发文分析，宁德时代（CATL）正加速从电池制造商向上游矿产资源端延伸，在全球多地积极布局锂、镍、钴矿权，涉及非洲、南美和东南亚等地区。文章梳理了CATL近年来的一系列矿业并购和投资动作，指出这是中国关键矿产攻势的最新升级，目标是巩固从矿端到电池端的全产业链垂直控制能力。

简评

CATL向上游矿产延伸是增强供应链韧性的必然选择。但在美欧矿产MOU签署背景下，中国企业海外矿业投资将面临更多地缘政治审查，竞争的底层逻辑已是“谁控制矿，谁掌握底牌”。

来源：Foundation for Defense of Democracies By Daniel Swift & Elaine Dezenski (2026-04-18)

04

新能源汽车

3月新能源乘用车出口同比大涨135.7%，体系出海加速

根据中国乘联分会最新数据，2026年3月全国新能源乘用车出口达34.3万辆，同比增长高达135.7%，环比增长28.9%。今年一季度累计出口已达86.2万辆。欧洲、东南亚及拉美为主要增长市场，显示出中国新能源汽车在技术、成本和产业链上的综合竞争优势正加速转化为全球市场份额。

简评

在贸易壁垒加码背景下出口仍能暴增，凸显中国品牌韧性。但单纯产品出海已近天花板，下一步竞争在本地化生产和品牌合规能力。

来源：中国乘用车市场信息联席会（CPCA）(2026-04-28)

中美欧关键矿产格局：加工集中度与供应链”去风险”角力

CleanTechnica发表长文系统分析全球关键矿产格局的三方博弈。中国在矿产加工环节占据压倒性优势——全球约60-90%的锂、钴、稀土精炼和加工产能位于中国，但正面临资源国政策收紧（如印尼、刚果）和西方“去风险”联盟（如美欧MOU）的双重压力。美国拥有相当的矿产资源潜力（如阿巴拉契亚锂矿带），但矿业政策在环保合规与开发松绑之间反复摇摆。欧洲自身资源匮乏，核心策略是通过伙伴关系和回收利用体系来降低对外依赖。

简评

本期多条消息共同指向全球矿产秩序重组。对中国而言，真正护城河不仅是加工产能，更在于能否率先建成“资源-制造-回收”完整闭环。

来源：CleanTechnica by Michael Barnard (2026-04-28)

关于碳循未来

合一绿色基金会出品。本专栏围绕低碳转型与可持续发展，覆盖气候治理与气候适应、新能源与资源循环等议题。我们致力于提供兼具专业深度与公众视野的分析和观察，记录和推动中国绿色转型进程。

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