又一个IPO造假！江苏证监局定性：南京云创系统性财务造假及欺诈发行股票

来源：凌通企业IPO

这是一起典型的由董事长（张真）和总经理（刘鹏）夫妇主导，核心业务与财务人员配合，持续多年、手段隐蔽的财务造假案。监管机构采取了“顶格”处罚措施，不仅处以巨额罚款，还对核心人员实施了终身市场禁入。

公开资料显示，中信建投是发行保荐人，中兴华为审计会计，律所是国浩。

1. 核心要点总结

• 核心事件：公司涉嫌长期系统性财务造假及欺诈发行股票。

• 造假手段：

• • 虚增业绩：在2020年至2024年6月期间，通过未实际执行的业务或资金闭环的虚假业务确认收入。

  • 虚减利润：在2022年通过虚假处置在建工程虚减利润。

  • 欺诈发行：在2021年公开发行股票（精选层挂牌）时，披露的2020年财务数据存在虚假记载。

• 处罚结果：公司及相关责任人合计被罚款 1.15亿元（其中公司被罚7960万元），多名高管被采取证券市场禁入措施。

2. 涉案人物与责任分析

11名直接负责的主管人员和其他责任人员，主要分为以下几类：

姓名

职务/身份

违法事实与拟处罚措施

张真

时任董事长

主谋

。组织、安排系统性财务造假，明知数据虚假仍签字。拟罚 1500万元，并采取终身证券市场禁入。

刘鹏

时任总经理、董事

主谋

。张真配偶，长期参与经营管理，知悉造假。拟罚 1400万元，并采取终身证券市场禁入。

张小创

时任职工代表监事、采购部总监

执行者

。直接参与造假，负责虚假采购。拟罚 1000万元，并采取 10年 证券市场禁入。

沈诗强

时任财务负责人

执行者

。负责编制虚假财务数据，提供虚假数据用于发行文件。拟罚 650万元，并采取 10年 证券市场禁入。

袁高峰

时任市场部项目总监、董事

执行者

。负责虚假销售业务。拟罚 650万元，并采取 10年 证券市场禁入。

朱佩军

时任财务负责人、董事

失职

。未勤勉尽责，未核实异常数据。拟罚 500万元。

孙志刚

时任董秘、董事

失职

。未审慎核实财务异常，签字保证虚假报告。拟罚 450万元。

单明月

时任市场部总监

执行者

。参与虚假销售，导致2023年报及2024半年报虚假。拟罚 350万元，并采取 5年 证券市场禁入。

徐冬方

时任工程部经理

执行者

。配合造假，办理虚假出入库手续。拟罚 300万元，并采取 5年 证券市场禁入。

雷琳娜

时任独立董事、审计委员会召集人

失职

。具备会计背景但未核实异常，未勤勉尽责。拟罚 150万元。

3. 时间与地点梳理

• • 时间：2026年4月29日（公告发布日/收到告知书日）。

  • 地点：江苏省（中国证券监督管理委员会江苏监管局）。

• 造假时间跨度：

• • 2020年 至 2024年6月：虚增收入和利润（涉及2020-2023年报及2024半年报）。

  • 2022年12月：虚假处置在建工程虚减利润。

  • 2021年：涉及欺诈发行（公开发行文件编造虚假内容）。

4. 数据造假规模

• 虚增比例极高：在2022年和2023年，虚增的利润总额占当期报告记载利润总额的405.10%和63.31%。

• 罚款总额：

• • 信息披露违法罚款：1000万元（公司）。

  • 欺诈发行罚款：6960万元（公司，为募集资金的20%）。

  • 个人罚款总额：约3540万元。

5. 总结

这是一起典型的由董事长（张真）和总经理（刘鹏）夫妇主导，核心业务与财务人员配合，持续多年、手段隐蔽的财务造假案。监管机构采取了“顶格”处罚措施，不仅处以巨额罚款，还对核心人员实施了终身市场禁入。

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