苍原资本：10天8板！002081再度爆发

4月30日，A股出现明显分化，沪指窄幅震荡整理，科创综指大幅拉升，再创新高；港股弱势下探，恒生指数盘中跌幅超1%。

　　具体来看，沪指盘中窄幅震荡上扬，科创综指大涨超3%，创历史新高。截至收盘，沪指涨0.11%报4112.16点，深证成指跌0.09%，创业板指跌0.27%，科创综指涨3.42%，沪深北三市合计成交约2.76万亿元，较此前一日增加约1500亿元。

　　A股市场近2900股飘红，半导体、芯片概念爆发，寒武纪涨20%创历史新高，股价逼近1700元/股，超越源杰科技，成为A股“新股王”；芯原股份、明微电子等均涨停，华虹公司、龙芯中科等走高；商业航天概念拉升，日联科技连续两日涨停，翱捷科技、西测测试（301306）、陕西华达（301517）等涨超10%，金螳螂（002081）午后封涨停，近10个交易日斩获8个涨停板；机器人概念活跃，创世纪（300083）、光莆股份（300632）、凌云光等涨停。值得注意的是，工业富联（601138）再度下挫，收盘跌超5%，全日成交186.3亿元，位居A股成交额第二。此外，近一年大涨超10倍的长飞光纤（601869）盘中大幅跳水，收盘跌约4.5%。

　　半导体板块强势

　　半导体板块盘中强势拉升，截至收盘，寒武纪20%涨停，报1699.96元/股，创历史新高，超越源杰科技，成为A股“新股王”；芯原股份、明微电子等均涨停，杰华特、芯源微等均创新高。

　　寒武纪29日晚间披露的2026年一季度报告显示，公司一季度实现营业收入28.85亿元，同比增长159.56%；归属于上市公司股东的净利润10.13亿元，同比增长185.04%。公司表示，受益于人工智能行业算力需求的持续攀升，公司凭借产品的优异竞争力持续拓展市场，积极推动人工智能应用场景落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。

　　芯原股份在一季度报告中指出，2026年第一季度，公司实现营业收入8.36亿元，同比增长114.47%，其中半导体IP授权业务（包括知识产权授权使用费收入、特许权使用费收入）同比增长45.53%，一站式芯片定制业务（包括芯片设计业务收入、量产业务收入）同比增长145.9%。

　　1月1日至4月20日，公司新签订单金额为45.16亿元。公司新签订单持续增长，1月1日至4月29日的新签订单金额进一步提升至82.4亿元，其中绝大部分为一站式芯片定制业务订单，AI算力相关订单占比91.37%，数据处理领域订单占比90.15%且主要来自于云侧AIASIC及IP。截至报告期末，公司在手订单金额达到51.33亿元，较2025年末的50.75亿元进一步提升，且已连续十个季度保持高位。

　　行业方面，近日，DeepSeek-V4预览版发布，其参数量相对上一代提升一倍，性能比肩全球闭源模型，达到开源模型SOTA，算力成本继续优化，高性价比百万上下文模型普惠时代到来。机构表示，DeepSeek-V4在混合注意力机制、mHC、Muon等核心方向创新升级，计算网络比、异构KV Cache、FP4量化感知创新等创新亮点诸多。国产算力与国产模型继续相向而行、深度适配，国产算力黄金发展期到来。

　　苍原资本指出，DeepSeek适配国产芯片，国产AI算力生态圈加速形成。DeepSeek-V4系列模型已与华为昇腾等国产AI芯片深度适配，且随着下半年华为昇腾950超节点批量上市后，Pro版价格将大幅下调。华为昇腾、寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份、昆仑芯、平头哥真武、天数智芯等国内主流AI芯片厂商均已确认完成DeepSeek-V4的兼容性验证与技术适配。

　　当前国产AI芯片需求旺盛。根据IDC数据，2026年一季度中国AI芯片市场规模同比增长87.2%，其中国产AI芯片份额首次突破55%，同比提升21个百分点；在政务、金融、能源等关键行业领域，国产AI芯片采购占比已超70%。国内AI芯片厂商正积极切换为国产供应链，而当前本土先进节点晶圆产能难以满足高速增长的算力所需，国内先进逻辑产能有望加速扩张。同时，随着国产先进制程产能的释放，先进封装需求将同步高增。

　　机器人概念活跃

　　机器人概念盘中走势活跃，截至收盘，创世纪、光莆股份、凌云光、海昌新材（300885）等20%涨停，瑞可达、裕太微涨超13%，胜蓝股份（300843）再创新高。

　　消息面上，4月30日，宇树科技发布宇树双臂人形机器人，售价2.69万元起。 此前，宇树R1 Air官方预售价格则为29999元，新款人形机器人价格较之更低。

　　行业方面，4月21日，自变量机器人举行发布会，宣布35天后搭载自研具身智能基础模型WALL-B的新一代机器人将正式入驻首批真实家庭。4月23日，特斯拉官方发布称第三代人形机器人Optimus V3预计年中亮相，2026年7—8月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计2027年投入外部场景应用。此外，4月24日，国家电网印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元，重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景。