万亿美金新赛场：拉美支付变革背后的新商机

作者｜洋紫

编辑｜刘景丰

在出海企业的战略地图里，拉美常常被看成一个整体。但在支付体系层面，拉美的不同国家则有着完全不同的运行方式，支付结构、监管模式与用户行为上都各不相同，支付方式不仅是完成交易的工具，更是洞察各国社会结构、金融基建与宏观经济的窗口。

面对发生在拉美市场的数字化重塑，想要读懂该地区数字变革的细枝末节，就无法避开拉美高度本地化的支付生态系统、碎片化的货币体系。

近日，拉美领先的本地支付平台PPRO正式发布《PPRO支付年鉴报告：贸易走廊系列》亚太→拉美专刊中文版。PPRO支付年鉴报告是一个系列的报告，每本专注的贸易走廊不同，这也是PPRO首份推出中文版本的支付年鉴报告。

报告中，PPRO将本地支付方式（LPMs）划分为五大核心类别：银行转帐/账户到账户支付（A2A），先买后付（含分期付款），本地银行卡，数字钱包，现金支付。我们从这份支付视角看见的拉美变动中，找到了关于拉美数字经济下半场的致胜关键。为了帮助您更全面地掌握这片大陆的数字化脉搏，我们准备了详尽的《PPRO支付年鉴报告》，内含涵盖更多未公开的PPRO核心数据与实战案例分析。

扫描二维码下载完整版报告，开启您的拉美增长之旅。

据PPRO支付年鉴报告，拉美各国展现出了截然不同的“支付性格”：从巴西的政策驱动型跃迁，到墨西哥的现金与数字博弈，再到阿根廷的避险式数字化。对于出海的中国企业而言，理解这些差异是决定订单转化率的关键。

巴西

巴西拥有2.13亿人口，GDP超过2万亿美元，对商家而言是一个巨大的市场。据PPRO支付年鉴报告的统计，巴西的电商支付方式中，银行转账、信用卡、数字钱包占比分别人41%、32%和16%。按照预测，到2030年，银行转账的占比将增长至58%，而信用卡的占比将下降至19%。

得益于央行主导的顶层设计，巴西实现了从现金/信用卡向实时数字支付的结构性跃迁。Pix不仅降低了交易成本，还通过极高的转化率重塑了电商生态，是拉美数字化程度最高的市场。

2025年，Pix Automático的推出，使用户能够授权定期付款，并将此功能扩展至6000万没有信用卡的巴西消费者，显著提升了金融普惠性，60%的信用卡交易都采用了分期付款。

但同时，PPRO支付年鉴报告也明确指出，在Pix不断向前发展的同时，信用卡生态系统中存在一个“隐形壁垒”，常常让国际商家措手不及。这是因为，巴西的信用卡具有高度的本地化特质，即便是带有Visa 或Mastercard标识的卡片，也常常显示“仅限境内使用”，一旦通过跨境渠道结算，就会出现极高的拒付率。对于亚太商户而言，本地化处理信用卡交易至关重要。如果商家无法通过本地化处理提供此选项，就等于等同于自我限制了市场机会，转化率通常会下降一半左右。

墨西哥

相比之下，墨西哥代表了制度推动与民间习惯的博弈。尽管数字支付近年持续增长，但在墨西哥，现金仍深度嵌入社会日常流通体系。约42%的人口在墨西哥尚未拥有银行账户，因此普惠金融仍然是墨西哥的重要议题。

一个极具代表性的现象是，墨西哥消费者习惯线上下单，线下现金支付。以墨西哥最大连锁便利店体系OXXO为例，其全国超过2万家门店已成为电商和金融体系的重要线下触点。消费者在线上下单后生成条码，再前往门店以现金完成支付。“OXXO模式”证明了现金在墨西哥仍具有不可替代的社会信用基础，短期内数字支付难以实现结构性替代。

不过，PPRO支付年鉴报告同样指出，数字钱包同样是墨西哥电子商务的关键组成部分，占在线支付的四分之一以上。其中Mercado Pago是墨西哥下载量最高的数字账户应用，Apple Pay和Google Pay的使用率也在持续上 升，而PayPal仍然是跨境电商购物中广受欢迎的支付方式之一。

据PPRO支付年鉴报告的统计，在墨西哥的电商支付方式中，信用卡、数字钱包、借记卡及预付卡的占比分别为34%、28%和22%。预计在2030年，数字钱包的占比增长10个百分点，信用卡、借记卡及预付卡的占比分别下降4个、6个百分点。

阿根廷

而对于阿根廷来说，数字化并非源于技术进步，而是对宏观经济风险的被动适应。多年来，阿根廷年通胀率长期处于高位，数字钱包成为用户管理资产、避免现金贬值的工具。

PPRO支付年鉴报告指出，在这样的环境下，消费者更倾向于将资金快速转入数字钱包或银行账户，随时用于支付或转换资产，而非长期持有纸币。据PPRO支付年鉴报告的统计，在阿根廷的电商支付方式中，数字钱包、信用卡、借记卡及预付卡、银行转帐的占比35%、27%、19%和14%。预计到2030年，约49%的电子商务交易和39%的POS交易将通过数字钱包完成。银行转账支付也同样受欢迎⸺预计到2030年，19%的电商支付和17%的POS交易将通过银行转账方式进行。Cabal等仅限本地使用的银行卡，在阿根廷电商市场仍发挥重要作用。2024年，本地卡占电商交易总额的22%，仅次于数字钱包。

此外，阿根廷政府也在推行稳定比索、逐步放宽进口和外汇管理的改革，为国际商家改善市场准入条件。

哥伦比亚

就电商市场而言，哥伦比亚电商市场正以约13%的复合年均增长率(CAGR)保持强劲增长，这主要得益于数字支付基础设施的不断完善以及移动设备使用的进一步普及。

据PPRO支付年鉴报告的统计，在哥伦比亚的电商支付方式中，银行转帐占比29%，数字钱包占比26%，信用卡占比22%，借记卡及预付卡占比14%，现金占比8%。预计2030年，银行转账和数字钱包占比分别增长至38%、34%，信用卡、借记卡及预付卡占比下降14%和8%。

哥伦比亚处于温和的现代化进程中。PPRO支付年鉴报告也指出，电商市场的银行转账支付主要由Pagos Seguros en Línea (PSE)主导。该系统由ACH Colombia运营，占线上购物中银行转账支付的95%。这表明，即使Bre-B等新的支付基础设施逐步推出，银行转账在哥伦比亚仍然发挥着重要作用。

PSE系统提供了一种无需信用卡、直接扣款的折中方案，既规避了信用额度限制，又降低了商户风险。其支付结构的演进更多受年轻人口红利驱动，而非巴西式的政策强制或阿根廷式的经济危机。

智利

智利人口规模较小，但其人均GDP达到17180美元，在拉美地区处于较高水平。PPRO支付年鉴报告指出，多数智利消费者对国际购物并不陌生 ：近四分之三(73%)的受访者表示曾进行过跨境电商购物。这也意味着，只要提供合适的支付方式，智利将成为国际商户拓展业务的潜力市场。

在智利，借记卡和预付卡被广泛用于电子商务和线下POS交易，其中本地卡组织Redcompra在借记卡领域占据主导地位。据PPRO支付年鉴报告的统计，在智利的电商支付方式中，借记卡及预付卡占比32%，数字钱包占比22%，银行转账、信用卡占比均为21%，预计到2030年，数字钱包占比增长至37%，借记卡及预付卡占比下降至25%。

纵观整个拉丁美洲，并不存在一种放之四海而皆准的支付模型。在拉美，唯一不变的就是“变”本身。对于着眼于拉美市场的中国出海者而言，在瞬息万变的新兴市场中建立长久的本地信任，则是长期来看更有价值的动作。

据PPRO支付年鉴报告的统计，2024年，电商支付方式中，2024年占市场份额最多的仍是信用卡（42%），其次则是银行转帐，占比27%，借记卡和数字钱包分别占比11%和10%；而在2024-2027年增长率的预测上看，先买后付、银行转账的复合年增长率为31%和30%，借记卡、数字钱包的复合年均增长率为23%和19%。卡组织的市场份额占比也不同。Visa占比51%，其次为Mastercard，占比34%。其他卡组织占比均不足10%。

值得一提的是，虽然Visa和Mastercard占据主导地位，但一些本土信用卡品牌在某些市场获得了发展势头，例如巴西的Elo和阿根廷的Naranja。

PPRO支付年鉴报告也指出，就拉美消费者偏好的支付方式，可以分为五个趋势。

第一，银行转帐支付与数字钱包的普及。

对于部分“未银行化”人群而言，智能手机的普及（普及率达70%-80%）使得他们跳过了传统银行网点阶段，手机钱包而非银行卡成为了他们进入正式金融体系的第一张“门票”。数字银行和钱包提供了账户、转账及信贷服务，填补了传统金融服务的空白。

疫情对于数字化起到了催化剂作用。彼时，PPRO支付年鉴报告指出，与新冠疫情相关的社会福利项目发挥了重要作用，仅在巴西、哥伦比亚和阿根廷三国，就有超过4000万人因此首次拥有银行账户。

此外，各国中央政府不仅将数字支付体系用于扩大金融可及性，也将其作为财政和社会政策的重要工具。如在巴西，Pix的快速发展在很大程度上得益于政府推动其广泛应用，以简化税收征管、社会保障支付以及其他公共服务流程；哥伦比亚也在借鉴这一模式，其央行推出的即时支付系统Bre-B在设计和功能上与Pix类似。

值得提及的是，拉丁美洲消费者有自己偏爱的当地区域钱包，如Mercado Pago、NuPay、DaviPlata和Nequi，而非支付宝和微信支付，Apple Pay和Google Pay等国际支付方式也在当地被广泛使用。据PPRO支付年鉴报告，到2030年，数字钱包预计将成为阿根廷、智利和墨西哥电商支付的主要方式。

第二，超级应用生态在拉美也逐渐受到欢迎。这种模式在银行信任度较低且移动设备使用率较高的市场环境下尤具吸引力，通过提供多元化服务提升用户黏性，并推动长期用户参与。越来越多消费者希望在同一平台完成支付、借贷、转账和购物等多种操作。

Mercado Pago、Nubank、Rappi和PicPay等平台开始不再局限于单一支付功能，而是积极打造集支付、借贷、转账、购物、保险甚至加密货币于一体的综合性生态系统，以满足拉美消费者更为多元的需求。

第三，对于拉美消费者来说，本地银行卡的使用体验更习惯，也更友好。举例来说，若商家无法提供分期付款等关键支付选项，也难以通过以本地货币显示价格来建立消费者信任；即使消费者能够使用支持国际支付的信用卡完成跨境购买，也可能承担较高的外汇费用，PPRO支付年鉴报告也同样指出，一些银行的费用可能超过5%，并可能叠加金融税等额外收费。截至2025年年中，巴西大多数外汇交易（包括国际银行卡消费）适用的标准IOF（金融操作税）税率为3.5%。在某些情况下，如果交易未通过本地支付网络处理，消费者的实际支付成本可能增加8%以上。

绝大多数在流通中的本地银行卡只能在本国境内使用，这在很大程度上限制了跨境电商的覆盖范围。因此，无法提供本地支付，会影响消费者的购物体验，确定本地支付能力的企业会面临更高的交易费用，还可能因本地发卡银行对跨境欺诈风险较为敏感而导致交易批准率明显下降。

因此，对于在拉丁美洲的国际商家来说，本地实体或一家拥有本地实体的合作伙伴更为重要，PPRO支付年鉴报告也提到，像PPRO这样的具有本地化能力的企业，可以帮助商户显著提高支付成功率，在国内处理本地和国际信用卡，并以商户偏好的货币进行国际结算。

第四，网络令牌化和绑定设备的支付凭证能够为消费者带来安全性和便捷性兼顾的支付体验，PPRO支付年鉴报告中说明，这一技术趋势将取代卡片信息存储（card-on-file）技术。报告预测，拉丁美洲支付在未来将实现跨设备的一键支付，并嵌入各类应用或平台之中。与亚太地区相似，密码也将在拉美逐步被淘汰，由生物识别验证取而代之，从而为消费者带来更加顺畅、无摩擦的支付体验。

第五，更舒适的支付体验是商家需要考虑的核心要素。

通过技术手段（智能手机、App）和政策创新（实时支付系统），拉美正在构建一个比传统银行体系更具包容性、更高效率的多元支付生态，支付方式的变革直接影响了营商效率。

事实上，在支付方式多变的地区，单一的支付选项会导致高达两位数的弃单率。PPRO支付年鉴报告也指出，成功的商家会根据不同地区对支付选项进行个性化设置，为消费者提供最符合其所在地的支付方式。他们还可以调整支付方式的展示顺序，将最常用的选项优先显示，并通过品牌化设计优化支付流程，从而打造顺畅且熟悉的购物体验。

面对选择丰富的支付选项，商家如何将这些选择协调好，也会进一步影响整体支付体验。通过卡片信息存储(card-on-file)或账户更新(account updater)等解决方案简化结账和身份验证流程，可以有效减少支付摩擦并提升整体客户体验。

如果你生活在巴西，一天要把3个小时49分钟的时间花在社交媒体上；而在哥伦比亚、墨西哥、阿根廷等其他拉美国家的人们，同样每天泡在社交媒体上的时间基本都接近或超过3小时/天。

相比之下，美国用户在社交媒体的时间自由2小时16分钟；而2025年全球互联网用户平均花在社交媒体上的时间平均也只有2小时21分钟。

这是DataReportal的最新数据。它证实了一个现象，拉美人是真的很爱泡在社交媒体上，其中巴西用户的社交媒体使用度最深。

拉美人不一定有家庭宽带，但有手机上网，这是拉美数字经济的重要特征，据GSMA《The Mobile Economy Latin America 2025》，拉美智能手机渗透率达到81%。

从最初的分享日常、追逐潮流，到如今深度依赖电商平台，无论是购买生活必需品，还是探索异域风情的手工艺品，数字购物已渗透到拉美人民的日常肌理之中。然而，在这片繁荣之下，拉美支付市场的极端碎片化。从巴西横扫街头Pix，到墨西哥根深蒂固的OXXO现金支付，再到阿根廷通胀压力下的数字钱包，支付成为了中国企业进入拉美市场后必须面对的首要挑战。

拉美市场数字力量的蓬勃发展，并非单一行业驱动，电子商务、数字娱乐（游戏）、汽车、金融科技（FinTech）等都展现了变动的力量。

游戏行业来说，拉丁美洲已成为全球游戏产业增长最快的地区，预计到2030年市场规模将翻番。对于拉美年轻人而言，Fortnite或Roblox等游戏不仅仅是娱乐，更是拉美人构建社交关系、表达自我、甚至创造价值的“第三空间”。用户生成内容（UGC）在这里产出极高，创作者经济在巴西和墨西哥等国异常活跃。巴西已崛起为全球电竞的权力中心之一，电竞不再仅仅是比赛，它所带动的直播、外设、周边交易已形成完整的产业链。

此外，5G技术在智利、巴西和墨西哥的普及，加速了云游戏的落地。这使得许多原本无法负担昂贵游戏主机的玩家，通过低配置的智能手机也能流畅体验3A大作，极大地拓宽了游戏市场的用户基础，让游戏真正成为全民娱乐，而非少数人的特权。

除游戏外，拉美也是电商高速增长的沃土。速卖通（AliExpress）、SHEIN和Temu等中国企业已成为拉美电商市场的重要参与者，占据了约五分之一的市场份额。2025年，TikTok Shop也正式进军墨西哥和巴西市场，丰富了消费者的选择。值得注意的是，跨境电商在拉美市场占据着举足轻重的地位，尤其是来自亚洲（中国）的商品。预计到2026年底，跨境交易将占主要国家电商总额的13%以上。

然而，尽管电商市场增长迅速，用户忠诚度却相对较低，约一半的买家在经历一次物流延迟后便会更换平台，这既是挑战，也提供了更多可能性。

各行各业都能在拉美的增长中找到发展可能。2025年初，中国品牌车型在巴西(南美最大汽车市场)的电动汽车销量中占比已超过80%。中国智能手机品牌的市场影响力也在持续提升，其中小米在拉丁美洲智能手机市场的份额达到12%。总体来看，拉丁美洲对中国产品的需求依然强劲。

而金融科技，可以说是各行各业爆发的“底层系统”。面对各行各业在拉美的新变量变动中，PPRO支付年鉴报告指出，所有消费产生的背后，“本地化支付”是第一道关卡。

对于有着帮助微软和Adobe等全球商家在拉丁美洲取得成功经验的PPRO来说，它能够帮助企业整合各种当地首选的支付方式，让消费者使用熟悉且值得信赖的支付选项，这也是其在跨境支付的优势所在。目前，PPRO在欧洲、拉丁美洲及其他市场都有非常完整的覆盖，且能够深度融入当地支付生态的、帮助商家和支付服务提供商（PSP）实现转化率最大化。在中国市场，PPRO实现了支付额增长49%、交易量增长50%的强劲同比增长。同时，PPRO持续扩充其本地团队，并将在上海开设办事处。

在服务中国企业方面，PPRO从2015年开始和中国商户合作，也更为了解中国企业的需求和痛点，能为中国企业出海提供更全面的支持。拉丁美洲的吸引力，从来不只是某一个赛道的短期红利，而是一整套正在加速重构的消费与产业生态。对于中国企业而言，解决支付、履约与本地化这些最基础却最关键的问题，才更有可能真正拿到拉美下一阶段增长的入场券。