行业报告｜中国低度酒行业报告——RIO高毛利稳居龙头，梅见、米客共筑微醺新生态

来源：勤策消费研究

一、行业进入结构性分化，增速与毛利呈现反向悖论

1.行业增长稳健换挡，从全面爆发转向结构性驱动

数据来源：艾瑞咨询，欧睿国际，中国酒业协会，

勤策消费研究

2020至2025年，中国低度酒市场规模从380亿元稳步攀升至650亿元，五年复合增长率达到11.3%，在整体酒类市场中展现出强劲的增长活力。

但行业增长动能已经从早期的全面爆发式增长，转向结构性驱动的稳健增长模式，2023年之后行业整体增速放缓至8%至9%之间，增长放缓的主要原因是预调酒与葡萄酒两大传统品类出现明显下滑，对整体市场形成拖累。

低度酒行业的增长逻辑已经发生根本性转变，早期依靠品类普及与渠道扩张带来的红利逐渐消退，未来的增长将更多依赖细分品类创新、消费场景拓展与产品品质升级，这也意味着行业将从增量竞争转向存量优化的新阶段。

2. 品类格局严重分化，传统品类衰退新兴赛道崛起

数据来源：中国酒业协会，上市公司年报，欧睿国际，勤策消费研究

低度酒各细分品类在规模、增速与盈利水平上呈现出明显的分化特征，葡萄酒以290亿元的规模位居各品类首位，但市场增速为-12%，成为拖累行业增长的最大因素。

果酒市场规模达到180亿元，增速保持在12%，实现稳健增长；米酒市场规模95亿元，增速高达18%，成为行业内增长最快的细分赛道；预调酒市场规模85亿元，虽然毛利率在所有品类中最高，却陷入市场负增长的困境。

这种增速与毛利反向发展的悖论，本质是消费者消费逻辑的彻底转变，预调酒长期依赖聚会社交场景与高糖口味，与当下健康化的消费趋势完全背离。而米酒凭借天然健康的原料与高度适配佐餐场景的优势，精准契合了当代消费者的需求。果酒则在消费场景与健康属性之间实现了完美平衡，成为行业内最具发展潜力的中间赛道。

二、消费需求彻底重构，独饮场景与健康化成核心导向

1. 年轻女性占据主导，高线城市成为核心消费市场

数据来源：勤策消费研究

女性消费者在低度酒市场中以72%的占比成为绝对主导群体，25至30岁人群占比达到42%，是支撑市场消费的核心主力。

18至30岁的年轻消费群体合计占比达到77%，这一群体高度追求产品颜值、健康品质与情绪价值，对产品价格的敏感度处于中等水平，20至50元是核心接受价格带。

男性消费者虽然仅占28%，但在米酒消费与佐餐场景中拥有明确且稳定的需求，是品牌不可忽视的重要细分消费群体。

从区域分布来看，一线城市与新一线、二线城市消费者合计占比达到80%，是低度酒消费的核心区域，下沉市场虽然消费增速较快，但消费者更注重产品性价比，对品牌与品质的要求相对较低。

2. 独饮场景登顶第一，消费属性从社交转向个人情绪

数据来源：天猫新品创新中⼼，⼩红书商业数据，勤策消费研究

独饮场景占据低度酒消费场景的38%，主要集中在晚间8点至11点，核心需求是放松身心、辅助睡眠，是当前占比最高的消费场景。聚会社交场景占比32%，主要发生在周末与节假日，核心功能是满足社交分享与情感交流需求。

佐餐场景占比18%，多搭配日料、火锅等餐饮食用，核心作用是解腻提味，提升用餐体验。礼品场景占比12%，主要用于节日送礼，以高端礼盒产品为主，注重产品包装与品牌价值。

独饮消费场景的快速崛起，标志着低度酒的核心属性从传统的社交饮品转向个人情绪消费品，晚安酒、一人饮等细分产品成为行业创新的核心方向。

消费场景的不断细分化，要求品牌必须放弃传统大而全的泛化定位，转向垂直场景的深度深耕，针对特定场景打造专属产品与营销方案，才能精准触达目标消费群体。

场景细分也推动了产品形态的创新，小容量、轻量化、便携化的产品逐渐成为市场主流，适配不同场景下的消费需求。

3. 产品力远超品牌力，复购率偏低健康品类更受青睐

数据来源：天猫新品创新中⼼，QuestMobile，勤策消费研究

低度酒消费者的决策链路相对较长，通常在7至21天之间，整体分为认知、考虑、购买、复购四个核心阶段。在影响消费决策的关键因素中，口感以68%的占比位居首位，是消费者最关注的核心指标，产品包装占比52%，价格占比45%，品牌占比38%，这一数据充分说明产品力远重要于品牌力，消费者更注重实际的产品体验。

数据来源：天猫新品创新中⼼，勤策消费研究

行业整体平均复购率仅为35%，用户忠诚度普遍偏低，但消费者人均会尝试2.8个品牌，尝鲜意愿非常强烈。

米酒与果酒的净推荐值显著高于其他品类，核心驱动因素是产品的健康属性、无添加配方与养生价值，而预调酒因为高糖、香精添加等标签，导致用户推荐意愿持续偏低。

三、行业加速整合洗牌，全渠道与产品力成破局关键

1. 渠道格局彻底重构，全渠道融合成为必然选择

数据来源：中国酒业协会，公开资料，勤策消费研究

回顾低度酒行业十五年的发展历程，其发展史本质就是一部渠道变革史，行业先后历经夜场渠道主导、便利店渠道崛起、传统电商爆发、内容电商兴起四大发展阶段，当前已经正式进入全渠道融合发展的新时期。

线上渠道结构中，天猫占比35%，抖音占比25%，京东占比18%，拼多多占比8%，抖音电商在近三年GMV增长300%，成为线上渠道第一增长引擎。

线下渠道结构中，便利店占比35%，取代传统商超成为线下第一渠道，餐饮渠道占比28%，虽然增速较快但进入门槛较高，商超渠道占比25%，烟酒店渠道占比8%。头部品牌如梅见实现了线上线下各50%的均衡布局，这种全渠道均衡发展的模式，让品牌具备了更强的抗风险能力与市场竞争力。

2. 百润股份RIO 高毛利龙头为何陷入增长停滞

数据来源：企业公告，勤策消费研究

RIO作为预调酒赛道的标杆品牌，凭借长期深耕与精准布局，持续构筑起难以复制的行业壁垒。品牌依托成熟的产品矩阵与稳定的供应链体系，牢牢占据预调酒主流市场，成为行业内毛利率与品牌认知度双高的头部企业，多年来持续引领预调酒品类的标准化与规范化发展，为整个低度酒行业奠定了成熟的运营模式与市场基础。

RIO凭借强大的渠道渗透能力与品牌影响力，覆盖全国各级消费市场与多元消费场景，在年轻消费群体中拥有稳定的用户基础与品牌忠诚度，同时不断推进产品创新与场景拓展，积极适配健康化、轻量化的消费趋势，持续巩固自身在预调酒赛道的绝对领先地位，成为行业内规模化运营、品牌化发展的典范。

2. 梅见 果酒新贵如何实现品类占位与场景破圈

图片来源：企业官网

梅见能够在高度分散的果酒赛道快速突围，核心在于精准的品类占位、场景拓展与全渠道运营三大核心能力。

梅见率先抢占“青梅酒”这一细分品类心智，形成“青梅酒=梅见”的强认知，避开与预调酒的正面红海竞争，同时以纯粮基酒、原果发酵、无额外添加的产品定位，精准契合健康化消费趋势，解决传统果酒口感粗糙、添加剂过多的痛点。

在场景布局上，梅见从独饮场景切入，逐步延伸至日料、火锅等佐餐场景与节日礼品场景，实现消费频次与客单价双重提升，渠道层面构建抖音种草、天猫转化、便利店覆盖、餐饮渗透的全渠道闭环，线上线下均衡发力，大幅提升品牌抗风险能力。

梅见的成功证明，低度酒品牌只有立足细分品类、深耕核心场景、坚守产品健康属性，才能在行业整合期建立长期壁垒，实现可持续增长。

报告目录：

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一、行业总览：高毛利与负增长并存，微醺经济进入结构分化期

1. 低度酒定义与分类：0.5%-20% vol 为核心，低度利口易饮是核心特征

2. 行业发展历程：15 年发展史即渠道变革史，全渠道融合成新趋势

3. 行业驱动因素：社会因素最持久，文化因素最易失效

4. 市场规模与增长：650 亿规模增速放缓，品类结构剧烈分化

5. 细分品类对比：高毛利不增长、高增长不高利，果酒成平衡优选

6. 产业链分析：中游品牌利润最高，上下游议价能力薄弱

7. 海外对标：日本路径印证四大趋势，中国高端化空间巨大

8. 政策法规环境：生产与食品安全设高门槛，利好头部正规品牌

9. 技术发展趋势：工艺创新筑核心壁垒，数字化与绿色生产成新方向

二、消费市场：女性主导年轻消费，场景与健康成核心决策力

1. 消费者画像：72% 女性 + 77% 年轻群体，决定产品全链路设计

2. 口味偏好：白桃味领跑，茶酒融合与地域特色成创新突破口

3. 包装偏好：颜值即购买力，小瓶化适配一人饮成主流

4. 价格偏好：20-50 元为主力，50-100 元高端带增长空间显著

5. 消费场景分布：独饮成第一场景，场景细分决定产品定位

6. NPS 与复购率分析：健康属性推高 NPS，低复购暴露同质化痛点

7. 消费趋势洞察：健康化是底线，小瓶化与场景化成增长抓手

8. 区域市场差异：新一线 / 二线成主战场，区域偏好需精准适配

9. 消费者行为路径：7-21 天长决策链，内容种草 + 产品力是关键

三、企业竞争：头部格局定型，新品牌靠差异化与全渠道突围

1. 上市公司财务数据：预调酒毛利最高但失速，葡萄酒业绩暴跌

2. 成功案例：RIO 锐澳：渠道先发筑壁垒，场景单一陷增长瓶颈

3. 成功案例：梅见：品类占位 + 场景拓展，果酒赛道跑出龙头

4. 竞争格局：头部垄断与分散并存，新品牌机会在细分蓝海

5. 渠道分布与策略：线上线下各半，全渠道运营成核心竞争力

6. 失败案例分析：纯流量无产品力，90% 网红品牌快速出局

7. 供应链分析：代工为主自建为辅，成本结构决定盈利空间