生了9个娃！掌管4500亿！她，投资女王！

来源：市场资讯

（来源：我的焦炭COKE）

她生育了9个孩子，并管理着数千亿资产！

她曾被《财富》杂志评为“全球50位最伟大的领导者”之一！

她反对“孤立英雄”，深信“团队才是一个投资机构真正的发动机”！

她是英国知名的牛顿投资管理公司前CEO！

她创办的“30%俱乐部”，要让女性在上市公司的所占比例至少达到30%。

在伦敦金融城这个以男性主导闻名的世界里，很少有人像海伦娜·莫里西这样令人难以忽视。她拥有众多令人惊叹的头衔：英国投资管理协会主席、牛顿投资管理公司前CEO。在她的领导下，公司管理资产从1800亿人民币（200亿英镑）飙升至逾4500亿人民币（500亿英镑）。她创办的“30%俱乐部”改变了英国董事会的性别版图。更令人难以置信的是，她同时还是九个孩子的母亲。从一个因生育而错失升职机会的年轻女性，到掌管数千亿资产的行业领袖，海伦娜·莫里西用她数十年的人生经历，写下了金融界最传奇的篇章之一。

01

从奇切斯特到金融城：一个意外的起点

1966年3月22日，海伦娜·莫里西出生于英国奇切斯特一个普通家庭，父母都是教师。她在一所公立学校完成了基础教育，之后进入剑桥大学攻读哲学学位。哲学专业出身的她，从未想过会走进金融城那扇门。她曾展现出音乐天赋，父母甚至考虑过送她上音乐学院。然而命运的安排总是出人意料——几个朋友申请了伦敦金融城的职位，邀她同去，她就这样踏上了投资生涯的起点。

施罗德集团的一名女性面试官给她留下了深刻的印象。“在那之前，所有的面试官都是男性，我一度以为金融这是一个只有男人才能从事的行业。”她在后来的回忆中说。

1990年，海伦娜加入了施罗德集团的债券部门，在纽约工作了两年后返回伦敦。她工作努力，表现优异。然而当25岁的她怀上第一个孩子、休完产假回到岗位时，满心期待的升职机会却落到了同部门另一名员工手中。

她没有忍气吞声，而是直接找到经理寻求答案。那个男人看着她的眼睛，说了这句让她刻骨铭心的话：“你的工作表现毋庸置疑，完全不需要指出任何问题。但因为你有了孩子，我们对你还能否完全专注工作有所怀疑。”

那一刻，海伦娜明白了一个残酷的现实：在职场上，努力并不总能得到公平的回报。她没有在原地抱怨，而是做出了改变自己一生的决定——离开。

02

牛顿投资：一个真正相信“多元思维”的地方

命运的转机出现在1994年。牛顿投资管理公司的创始人斯图尔特·牛顿正在物色新人，海伦娜获得了一个初级职位。她回忆说：“进入公司第一天，同事和上司就来询问我对市场的见解，并且似乎对我在想什么以及背后的原因很感兴趣。”

斯图尔特·牛顿从不刻意谈论“多元化”“公平”或“包容”，但这些原则却是整个公司的基石。他鼓励海伦娜做自己：“一个普通公立学校出来的人、一个哲学系毕业生、一位新手妈妈——正是你身上诸多的与众不同之处，使你独一无二，能够贡献独特的价值。”

这是一股完全不同的空气。就在那些日子里，海伦娜主导了那个成就她职业生涯的经典投资案例。在1997年英国大选前夕，当时的英国长期金债（gilts）收益率高达8%以上，市场沉浸在悲观情绪中。她判断市场已经过度定价了最坏的情况，便开始大胆建仓。同事们几乎每天都跑来告诉她她错了，但她反复验算自己的分析。几周、几个月过去了，她的仓位依然是“错的”。但海伦娜对此毫不动摇。直到英国财政大臣戈登·布朗宣布赋予英格兰银行货币政策操作独立性，市场随即迎来一波堪称历史级别的猛烈反弹。当金债收益率跌破3%时，她选择清仓离场，完美兑现了那场历时数年的大胜。

这段经历，凝结成她那句始终不变的投资格言：“当周围的人都丧失理智时，你必须保持头脑清醒，时刻准备抓住那些极其罕见的风险回报不对称的交易机会。”

03

35岁，五个孩子的妈妈，却成了公司的CEO

到了2001年，彼时35岁的海伦娜已经有五个孩子需要照顾，在这一年，美国银行业巨头纽约梅隆银行完成了对牛顿投资管理公司的收购。管理层经过审慎考量，将一个肩挑数百亿美元投资组合与350名员工的庞杂管理职责，最终托付给了她。

从一个基金经理到管理者，转变并非一帆风顺。她清楚地意识到，“做交易和管理人是两种完全不同的技能”。企业总是凭借惯性想当然地以为，一个能够管好钱的人也必然能够把人管好——这在海伦娜看来大错特错。

这个问题并非靠她一个人埋头苦学就能解决。她发明了一个极具巧思却又无比务实的方法：将投资决策权和人员管理权彻底拆分。投资上由一个人说了算，人事管理等事务则交由更擅长这些事情的人来处理。这种方法无论对客户还是公司内部氛围，都显著优化了最终的成效。

在担任CEO的十五年里，牛顿公司管理资产从200亿英镑增长到超过500亿英镑，利润更是增长了三倍以上。这不得不说，是行业里罕见的成就。

04

反对“孤立英雄”，推崇团队投资哲学

在投资圈，一个引人注目的“明星基金经理”往往能为公司带来大量资金。但海伦娜始终对这种模式不以为然。“从来没有任何一个资金管理者独享高明的投资思路，以前不会有，将来也不会有。”她在一次采访中颇有些不客气地说。

她亲眼见证了许多“明星”的起落。“信贷泡沫破裂之后，资产管理行业的赢家将是那些能提供简单、透明投资方案的机构。”她深信“团队才是一个投资机构真正的发动机”。

牛顿投资管理公司的做法，是将100名投资专家集中在一间开放式的办公室，共同为公司创造价值。公司五楼的“引擎室”只有牛顿的员工才能进入，连母公司纽约梅隆银行的员工都无权进入。

她还对投资行业那种“性感营销”保持警惕。“性总能卖得出去，尤其是在零售基金领域。”在她看来，那些包装得光鲜亮丽的新兴基金和疯狂广告，远不如踏踏实实带来持续的绝对回报更重要。她尖锐地指出：资产管理行业必须停止仅仅谈论“相对收益”，因为那往往掩盖了投资者遭受的巨大损失。

05

北岩银行的溃败：当管理层开始相信自己的宣传

海伦娜的职业生涯中，北岩银行的案例最能体现牛顿投资团队的投资思维。2007年，北岩银行因过度依赖短期批发融资市场，在信贷紧缩中暴露了巨大的流动性风险，成为英国150年来第一个遭遇挤兑的银行。

但在危机爆发之前，海伦娜和她的团队已经嗅到了不祥的味道。“我不是说牛顿的分析师看到了所有问题，”她后来说，“但我们注意到，这个银行的管理层已经开始相信自己的宣传了。”他们过度乐观，忽视了市场环境的变化。

这正是她长期警惕的“群体思维”的危害。当一群背景相似、思维方式相同的人坐在一起，他们会相互印证彼此的偏见，最终整个组织陷入盲目自信的泥潭。海伦娜果断带领团队撤出了在北岩银行的投资——当后来的灾难发生时，他们早已置身事外。

她后来把北岩银行的教训与自己对多元化思维的坚持牢牢绑在一起，让那段历史成为一个鲜活有力的论据。

06

30%俱乐部：改变董事会的性别版图

2010年，海伦娜发起了“30%俱乐部”。最初的设想很直接：让英国富时350指数成分公司的董事会中，女性所占比例至少达到30%。因为在当时，女性只占据了不到10%的董事会席位。一家公司不能总是依靠一群背景高度雷同的人做出最优决策，她说。

这是一个堪称大胆的想法，但海伦娜的切入点非常聪明。她没有采取对抗姿态，而是直接找到了那些掌握实权的人——FTSE 350公司的主席们，一个接一个地面对面沟通。她非常清楚关键的一步在于说服这些既有权力者亲自投入行动，而不是只在一些外围的女性社交网络上呼喊口号。这个务实却充满魄力的策略，最终在大约十年之后结出了令人瞩目的硕果，富时350指数成分公司的女性董事比例从不足10%一举提升至了超过30%。

《财富》杂志将她评为“全球50位最伟大的领导者”之一，金融时报在2017年授予她“年度人物”称号。

2019年，海伦娜·莫里西被正式授予终身贵族爵位，以表彰她对金融和多元化事业的杰出贡献。之后她又先后出任AJ Bell董事会主席、Fidelis保险公司主席和伊顿公学捐赠基金主席。

07

投资心得：女性、长期主义和“时间能战胜择时”

在职业生涯中，海伦娜从未停止思考一个问题：为什么女性投资者那么少？在担任法通投资管理公司个人投资业务负责人之后，她把更多精力投入到鼓励女性参与投资上来。

“我给女性朋友的第一个忠告就是，不要等到你觉得自己什么都懂了或者完全准备好了再出手，有时候势比人强，更需要看准时机并敢于尝试。”她笑言。

她还将投资比作健身，把塑造健全身心状态的大目标分解成每天便捷可达的小步骤。她坚信在波动性市场里，真正有效的策略只有“长期在场”一件事。试图天天下场抓住每一次快速波动的行情，反而可能会导致事与愿违的结果。

她在2018年出版了《女孩的好时代》（A Good Time to Be a Girl）这部著作，一针见血地指出：女性不需要通过“弯腰适应”或改变自己来勉强融入一个由男性主导和设计好的世界，她们的目标不该是向内收缩和勉强融入，而是应该从源头上推动既有系统和僵化结构的根本改变。

08

在九个孩子和千亿资产之间

她至今仍坦率地告诉所有试图追随的人，她的超凡生活绝不是孤军奋战的结果。当第五个孩子出生后，丈夫理查德主动辞去了彭博社财经记者的工作，成了一名自由艺术家，在家照顾孩子们的衣食住行。多年来辛勤操持家务的保姆也帮了巨大的忙。海伦娜从不掩饰这些至关重要的事实。

她提醒我们，如果说她身上有值得学习的品质，那就是一种在日常琐碎中永不停歇的热情。“我只是比普通人多了很多热情而已，”她说，“我从小一直如此。”

35岁成为CEO，49岁创办30%俱乐部，51岁时她已是九个孩子的母亲、管理数千亿资产的行业领袖。她所创造的，不仅是一个个投资传奇，更是一种关于“可能性”的不可磨灭的信念。

海伦娜后来常用一句话总结自己的整个职业生涯，听起来既像投资心得又像人生哲理：“瞻前顾后太久永远做不成事。有时候你需要看的不是前面的荆棘，而是那个契机——就算绕路也得先越过那道坎。”