核心医疗IPO：两个员工持股平台现实控人弟弟身影，一致行动认定被问询

瑞财经 刘治颖 4月24日，深圳核心医疗科技股份有限公司（以下简称：核心医疗）披露第二轮审核问询函的回复，拟科创板上市，保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为任雅静、肖斯峻，会计师事务所为安永华明。

招股书显示，核心医疗是一家专注于人工心脏领域创新型医疗器械研发、生产和销售的国家高新技术企业。公司现已全面布局植入式和介入式人工心脏产品，致力于解决全国超千万心衰患者的迫切临床需求。

根据申请文件：核心医疗控股股东、实际控制人为余顺周。余顺周直接持有公司21.79%的股份，同时担任员工持股平台深圳心辅的普通合伙人，持有深圳心辅1.24%的合伙份额，并作为普通合伙人控制深圳心辅持有的公司7.35%的股份，合计控制公司29.14%的股份。

除深圳心辅外，核心医疗还有深圳心助、天津心成两个员工持股平台，分别持股2.62%和1.31%的，余顺周之弟余顺理（现任核心医疗行政总监）作为有限合伙人分别持有深圳心辅6.85%份额、深圳心助1.97%份额、天津心成77.77%份额，余顺理与余顺周为一致行动人，余顺理曾代余顺周持有核心医疗股份。

对此，上交所要求核心医疗披露：结合员工持股平台的合伙协议、决策机制、股权结构、实际运行情况等内容，说明公司认定深圳心助、天津心成与余顺周不构成一致行动关系的主要依据，余顺理是否为余顺周代持员工持股平台份额。

核心医疗表示，截至本回复出具日，深圳心助持有核心医疗股份比例为2.62%、天津心成持有核心医疗股份比例为1.31%；深圳心助、天津心成的合伙人及出资情况如下：

深圳心助、天津心成与余顺周不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；余顺周并非深圳心助、天津心成的普通合伙人或执行事务合伙人，亦非其有限合伙人。

余顺理作为有限合伙人在深圳心助、天津心成持有份额，并不具备代表合伙企业执行合伙事务的身份及权限，亦不存在根据持股平台内部决策机制其能够实质影响或单方决定深圳心助、天津心成的对外投资、资产处置、选任合伙人等合伙事务的情形，不会影响深圳心助、天津心成在发行人层面的表决，不存在导致深圳心助、天津心成与余顺周共同扩大其所能够支配的发行人股份表决权数量的情形。

深圳心助、天津心成及持股平台执行事务合伙人周越辉、陈仕章与余顺周均未签署过一致行动协议，亦不存在通过委托表决权或者其他安排等方式共同扩大其所能够支配的公司股份表决权数量的行为或者事实。因此，深圳心助、天津心成与余顺周不构成一致行动关系。

核心医疗亦称，余顺理系公司入职年限最早、从事管理工作年限最长的员工之一，公司基于其贡献及工作情况对其实施股权激励。根据余顺理就股权激励签署的《股权激励协议》、银行凭证、出资前银行流水等，余顺理所持有的激励份额不存在为余顺周代持或其他利益安排的情形，亦不存在余顺理向深圳心助、天津心成实缴平台财产份额的相关资金款项来自于余顺周的情形。

资料显示，余顺理，男，1983年出生，中国国籍，无永久境外居留权，毕业于郑州航空工业管理学院，本科学历，2008年8月至2012年6月任建业住宅集团（中国）有限公司财务经理；2012年6月至2019年9月任金源百荣投资有限公司财务副总监；2019年9月至2021年4月任宏宇中控集团财务总监。2006年5月获得中级会计师职称；2018年1月获得美国注册管理会计师职称。余顺理于2019年5月至2023年3月担任核心有限董事；2021年4月至2025年8月任公司行政主管；2025年8月至今任公司行政总监，具体负责公司行政管理工作。

余顺周，男，1978年出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士研究生学历。余顺周先生先后获得哈尔滨工业大学机械工程专业学士学位、机械制造及自动化专业硕士学位和机械制造及其自动化专业博士学位。2008年9月至2011年3月，任美国加州大学戴维斯分校（University of California,Davis）博士后；2011年3月至2011年10月，任Patni Americas, Inc.高级研发工程师；2011年11月至2016年1月，先后任Terumo Heart,Inc.、Thoratec Corporation高级研发工程师；2016年3月至2018年4月，任Verb Surgical Inc.资深软件开发工程师；2018年4月至2019年4月，先后任核心有限总经理、执行董事兼总经理；2019年4月至2023年3月，任核心有限董事长、总经理；2023年3月至今，任发行人董事长、总经理；2023年7月至今，任发行人董事长、总经理、首席技术官。