伊朗外长出发巴基斯坦，本周末重启第二轮谈判，美股台股走势两极

中东地缘冲突引发全球投资人恐慌，华尔街大多头雅德尼却逆势看好市场，给标普指数定出7700点目标，

美伊局势出现缓和，美股四大指数涨跌互见，台股却迎来暴涨，台积电、联发科双双创新高，美国加码芯片制裁，AI带动封测产业扩产，一系列变化背后，藏着很多不为人知的门道，咱们慢慢说。

中东地缘冲突闹得沸沸扬扬，全球投资人都慌了神，生怕市场大幅下跌。知名华尔街大多头雅德尼，却一点不慌，反而强烈看好后续发展。

她明确表示，美国总体经济数据表现亮眼，完全能抵消外部不确定性，所以一直给大盘定超高目标价。

有人问她，标普指数7700点的目标还能实现吗？她直言肯定能。她说3月30日市场回调触及低点时，确实看着没希望，但之后的复苏超出预期，核心原因就是盈利向好，美国经济韧性远超想象。

她还判断，3月30日的低点就是底部，后续不会再测试那些低位。不过她也提醒，这不是稳赚不赔，推动市场走高的核心还是盈利。之前的大幅抛售，其实是很好的买入机会，只是现在大家都知道地缘危机是买入时机，反应慢了就没机会。

专家也跟着提醒，危机入市可能赚大钱，但一定要注意大盘资金过度集中的风险。下半年市场焦点会回到产业实际营收，通胀和货币政策还没明朗，选对股票、避开过热标的，才是守住牛市的关键。

美伊局势今天传来好消息，伊朗官媒证实，外交部长已前往巴基斯坦，市场普遍期待，在巴基斯坦斡旋下，美伊本周末能重启第二轮谈判。消息一出，美股四大指数盘中呈现涨跌互见的格局。

道琼斯指数走势保守，目前跌幅0.36%，报49134点；纳斯达克指数上涨1.14%，报24716点；标普500指数上涨0.47%，报7142点；费城半导体指数涨幅最猛，达到3.83%，大涨385点，报10464点，还在挑战连续18天收涨。

财报方面，英特尔表现亮眼，开盘后股价狂飙，早盘涨幅突破27%，创下历史新高，成了科技股的领头羊。截至目前，英特尔涨幅仍维持在23.81%，上涨15.9美元，报82.68美元。

美国科技股大涨，也带动了台积电ADR晚间走势，台积电ADR狂涨5.26%，上涨20.1美元，报402.77美元。这背后是金管会放宽了基金投资单一个股的上限，资金大量回流权值股，这一政策也被外界称为“台积电条款”。

台股今天更是火爆，台积电盘中冲上2190元新高，联发科涨到2435元，双双改写历史纪录，带动加权指数大涨1218点，收于38932点，成交量达1兆零728亿元。三大法人同步买入，买超545亿元，其中外资回补439亿元，证券APP下载量飙升，民众进场热情高涨。

就在市场一片火热的时候，芯片战再度升级。美国众议院外交事务委员会周三推进了一系列跨党派进出口管制法案，核心就是压制中国半导体产业发展。

路透社报道，知情人士透露，美光已经向国会游说，全力支持这项新法案。法案的目的很明确，就是填补现有出口管制的漏洞，不让中国竞争对手拿到关键制造设备。这也是2018年以来，美国对中国最大规模的半导体出口管制，已经获得众议院跨党派通过。

其中最受关注的是记忆体产业，美光以国家安全为由，要求禁止向中国记忆体大厂出售设备，明眼人都能看出来，这就是针对长鑫存储和长江存储。

要知道之前美国只限制最高阶的EUV极紫外光刻机，现在已经延伸到了产量更大的成熟制程。

根据陆媒报道，长江存储今年首季营收超200亿元，年增率翻倍，NAND芯片全球市占率已超一成；长鑫存储则专注DRAM领域，即便面临美国制裁，依旧在持续扩张。未来美国智能通讯产品，将禁止使用这两家企业的记忆体。

专家表示，中国半导体厂正在快速崛起，但如果美国进一步加大制裁，不仅先进技术发展会受限制，扩产进度也可能放缓。值得一提的是，目前台湾记忆体厂商的产品，一经生产就被抢购一空，需求十分旺盛。

AI的快速发展，让半导体相关技术从支撑角色，变成了影响行业发展的关键，封测产业的重要性也愈发凸显。近期，台湾、韩国、美国的英特尔，都在积极扩张封测业务。

台湾封测大厂日月光刚在高雄仁武举行动土典礼，同一月，SK海力士也在韩国清州启动先进封装厂建设，英特尔也宣布要扩建马来西亚的后端制程设施。

英特尔表示，先进封装技术进展顺利，客户订单积压增加，马来西亚的扩建工程，将满足2027年起的营收需求。

封测产业全球同步扩产，景气度拉满，不仅龙头企业股价创新高，整个供应链都跟着受益。日月光近期举行供应商颁奖典礼，7家台厂入选，有望借着扩产潮分一杯羹。

不过封测供不应求也导致代工涨价，相关IC、MCU厂商受到影响，淡旺季节奏出现“前强后弱”的情况。业内人士表示，供应链全面涨价，客户为了规避风险，上半年拉货积极性很高。

谷歌推出第八代TPU，给ASIC专用芯片带来新动能，

台智云总经理吴汉章表示，AI推论的用量迟早会超过训练，龙霄的爆红更是加速了这一趋势，ASIC生态扩大，会给台湾AI产业链带来更多机会。但AI发展也面临耗电挑战，谁能做出能效最好的运算单元，谁就能拿到更多订单。

有消息称，谷歌新TPU中，台厂重要性大幅提升，联发科继续合作，英业达的代工订单有望从一成提升到三成，台湾上下游厂商都有望受益。

当下全球市场可谓冰火两重天，美股涨跌不一，台股迎来狂欢，AI带动封测产业蓬勃发展，芯片战的阴影也从未消散，华尔街大佬逆势唱多，核心是看好美国经济韧性，而台股的暴涨，离不开政策利好的推动。

不过大家也要清醒，市场火热的同时，风险也在暗藏，专家反复提醒，不要过度追高，要留意资金过度集中、市场短线过热的风险，月底法人做账行情可关注，但务必谨慎。

芯片战的升级，不仅影响中国半导体产业，也会改变全球产业链格局，AI带来的机遇，也伴随着耗电等挑战。

美国的制裁、台厂的机遇、市场的波动，后续还会有哪些新变化？评论区说说你的看法，关注我，带你看透背后的门道。