基金投顾如何更好带给投资者体验？南方财秩投顾论坛发布服务品牌宣言

财联社4月24日讯（记者 林坚）基金投顾试点落地已过去六年，行业正加速迈入规范发展新阶段。4月24日，南方财秩投顾论坛正式发布“打造财富管理的中国服务品牌”宣言，旨在回应如何打造财富管理中国服务品牌的时代命题，凝聚全行业发展共识，推动行业回归金融服务本源，共筑长期主义、信任为本的财富管理新生态。

宣言称，将以“金融为民”为初心、“长期主义”为方向、“深度陪伴”为使命，以“人、时、信”为行动标尺提到，坚持以人为本，做客户家庭财务协作者；坚守以时为友，以长期主义构建稳健组合；坚定以信为基，以专业与陪伴筑牢信任纽带。同时，南方基金期待行业同仁携手，共筑行业新生态，共启买方投顾高质量发展新征程。

南方基金副总经理侯利鹏结合宣言内容发表主旨演讲。

宣言发布于财联社联合南方基金、秩汇科技、华泰证券共同发起的“南风开泰・相伴致远”中国财富管理服务高峰论坛现场，同期启动的还有首届南方财秩・买方投顾菁英训练营。活动中，公司副总经理侯利鹏结合宣言内容发表主旨演讲，直面行业现状并系统阐述买方投顾转型路径，这也是这一次宣言诞生的重要来源之一。

侯利鹏表示，公司期待推动行业生态从“短期导向、业绩博弈”的氛围，逐渐转向“长期共生、价值共创”的良性循环。在这样的生态中，资产管理机构可以更心无旁骛地聚焦于长期投资能力的打磨。投顾机构可以依托专业的规划能力和有温度的陪伴服务，赢得市场的认可和合理的回报；而客户则能获得更贴近其生命周期的资产规划、更透明的服务过程和贯穿始终的信任支持，最终提升其长期的财务福祉和人生体验。

提出买方投顾“人、时、信”核心思考

财富管理行业规模持续增长、产品不断丰富，可我们是否停下脚步思考过：行业发展的终极价值究竟是什么？我们的工作，到底是为了追逐数字增长，还是为了守护客户的美好生活？

演讲开篇，侯利鹏便抛出了这一直击行业本源的追问。

回答这些问题，海外成熟市场的发展经验在一定程度上能提供借鉴。

他提到，美国1940年《投资顾问法》正式颁布，以法律形式确立了“受托责任”原则，要求投资顾问将客户利益放在首位，行业也逐步从交易佣金模式转向顾问费模式，最终形成了与客户利益高度绑定的成熟买方投顾生态。

这一问题的答案，藏在一场深刻的行业变革之中。侯利鹏表示，财富管理必须完成从“以产品为中心”到“以人为中心”的彻底转型，基于这一思考，南方基金结合全球经验与本土实践，反复探索打磨，最终凝练出支撑买方投顾体系的三大支柱，即“人、时、信”三个关键词。

何为人？以人为本，是买方投顾的价值起点。所有服务都应当从理解一个具体的人和他的生活开始，而不是从推销一个标准化的产品开始，核心是让产品适应人，而非让人适应产品。

何为时？以时为友，是买方投顾的方法路径。投资是一场长跑，需要尊重市场的规律，更需要利用“时间”的力量，通过纪律和耐心来争取长期稳健的结果。这也是南方基金将投顾业务品牌取名为“司南投顾”的重要原因。

何为信？以信为基，是买方投顾的关系状态。这是所有服务得以开展和深化的前提，意味着需要通过专业、透明和持续的陪伴，来赢得并守护客户的“信任”。

回望国内市场，2019年基金投顾业务试点开启，行业迎来从销售佣金向顾问费转型的历史性机遇，中国特色财富管理服务品牌也在逐步成型。

“我们面对的，既是一个巨大的机遇，也是一系列需要深入思考的课题：我们服务的根本对象是谁？我们凭借什么来应对市场的不确定性？我们与客户之间应该构建一种什么样的长期关系？”在侯利鹏看来，行业迈入新阶段既蕴藏巨大机遇，也带来诸多待解课题。

侯利鹏说，“人、时、信”这三大支柱既是对行业未来的深度思考，也是买方投顾发展的核心遵循，更是破解行业转型难题的关键所在。他也进一步阐释，三大支柱并非彼此割裂，而是相互支撑、有机融合的完整体系。

用实践说话，构建全流程买方投顾服务体系

理念再先进，不落地也只是空中楼阁。如何将“人、时、信”的核心框架，转化为可落地、可复制的服务体系？在南方基金的实践中，团队找到了清晰的答案，也收获了深刻的服务感受。

在以人为本的落地探索中，南方基金彻底颠覆了传统财富管理的服务逻辑。侯利鹏表示，传统模式以“产品货架”为核心，根据客户风险测评匹配标准化产品，本质是“让客户来适应产品”，这样的服务模式，又怎能真正贴合客户的真实需求？

南方基金选择将服务起点转向客户本身，聚焦每一个有具体生活场景、有人生目标的个体。在他看来，投资从来不是孤立的资金运作，而是为了积累抵达人生目标的“盘缠”，财富管理机构应当成为客户“家庭财务的协作者”，为客户绘制专属的“人生财务地图”。

为了让这一理念落地，南方基金创新推出场景化三分法，按资金用途与可投资期限将资金划分为三类，实现精准化管理：

活钱管理：核心是管理流动性，用于日常开销、应急支出，优先保障流动性与便捷性，是家庭财务的“活水”系统；

稳钱规划：核心是管理确定性，对应1-5年教育、置业、装修等中期目标，严控波动与回撤，确保资金在需求节点足额到位；

长钱投资：核心是管理增长性，用于5年以上养老等长期规划，可承受合理波动，依托长期复利实现资产增值。

在实践中南方基金深刻感受到，这一模式让客户的关注点彻底转变，从焦虑“今天涨跌了多少”，转向关心“我的人生目标进展如何”，从根源上缓解了市场波动带来的投资焦虑。

长期主义是行业常谈的话题，可如何让长期主义不再是一句口号？在以时为友的践行中，南方基金给出了具体答案。侯利鹏表示，长期主义是对抗市场不确定性的最优解，南方基金以此为核心，司南投顾业务搭建了三大环环相扣的实践基石：

全球多资产配置：不预判单一市场走势，通过分散配置全球不同类型资产，降低组合波动，提升组合韧性，助力穿越市场周期；

服务于组合的基金精选：不追逐短期业绩冠军，聚焦投资理念清晰、决策严谨、能力圈专注的基金管理人，以长期业绩归因判断可持续性，为资产配置匹配稳定执行者；

系统化投资纪律：将资产再平衡、定期投资、极端市场行为守护转化为可执行操作，通过外部约束减少情绪对投资决策的干扰，规避追涨杀跌。

据侯利鹏介绍，依托这套体系，南方基金司南投顾多只组合历经6年实盘考验，多只重点组合取得不错收益。截至目前，司南投顾累计服务客户超50万，客户盈利占比超85%，平均持有时长超1299天。同时，公司还推出“首趋E指”“养基通”两大小程序，为行业一线投顾专家提供系统化专业加持，赋能财富管理行业前瞻发展。

信任是财富管理的生命线，可这份信任又该如何建立与守护？在以信为基的构建中，南方基金有着清晰的思路。侯利鹏表示，信任的建立，始于顾问费模式带来的利益一致，从机制上让服务回报与客户资产长期增长深度绑定，杜绝短期交易冲动；信任的生长，依托投教内容、市场解读、定期报告、直播播客等全方位深度陪伴，公司打造“所以然”栏目、“非常有财”播客、主理人私域群、创意服务专项等特色服务，让专业内容更易懂、更有温度；信任的巩固，关键在于与客户共渡市场周期。

他进一步表示，一个健康可持续的财富管理行业，必然建立在坚如磐石的信任基础之上，而利益一致，就是构建信任最核心的制度基础。

发布行业宣言，共筑财富管理中国服务品牌

宣言开篇明确指出：“六载深耕，笃行不怠，回首过往征程，公募基金投顾业务从试点探索走向规范发展的新阶段。站在全新起点，我们牢记‘金融为民’初心，锚定‘长期主义’方向，坚定‘深度陪伴’使命，以‘人、时、信’为内心的灯塔与行动标尺，向每一位客户作出庄严承诺。”

围绕三大支柱，南方财秩投顾论坛宣言提到：

始终将“以人为本”置于我们思考的中心，把客户的人生期许与家庭期盼作为服务起点，以专业之力做好客户家庭财务的协作者，共绘长期“人生财务地图”，让金融服务惠及每一个独特而多彩的个体。

始终将“以时为友”作为我们行动的准则，把市场周期与时代脉搏作为服务锚点，以长期主义构建多元化资产配置布局，共筑长期稳健运行的投资组合，让时间复利夯实每一位客户的财富底气。

始终将“以信为基”作为我们立身的根本，把客户的信任与托付作为服务核心，以实力立信、以透明增信、以担当铸信，共建经得起时间检验的信任纽带，让深度陪伴丰富每一段通往财富的旅程。

在侯利鹏看来，买方投顾转型从来不是一条捷径，而是需要坚守与耐心的长期之路。他表示，从业者必须克制对短期规模和速度的过度追求，抵御损害长期信任的诱惑，坚守专业、透明与利益一致的核心原则。