车市严冬下，人人都是泥菩萨

文｜萝吉

3月份的中国已经整体变暖，但车市的寒冬却丝毫没有解冻迹象。

在经过连续两个月遭遇两位数同比跌幅后，中国车市3月份进一步恶化，同比跌幅扩大到了21.6%，这种惨烈的市场背景下，9成以上自主品牌、以及近乎所有合资品牌，都没能躲过销量衰退。

今年前两个月的销量数据，曾被认为是中国车市的至暗时刻，而3月份的数据表明，至暗时刻或许并没有到来。

3月新能源渗透率强势反弹，但销量仍在惨跌

2026年3月，中国乘用车市场上险量总计147.6万，同比下滑了13.2%，在此前去年11月至今年2月期间，车市已经遭遇了连续4个月10%以上跌幅。今年第一季度，乘用车市场总体销量417.9万辆，累计跌幅进一步扩大到了17%。

一个好消息是，新能源渗透率终于走出了春节季的阴霾，从1、2月的不足38%，骤然反弹到了54.2%，不过第一季度的新能源渗透率依然只有42.9%，不及去年同期的46.3%。

虽然渗透率大幅反弹，新能源车3月份的整体销量却仍未止跌，总计79.9万辆的规模，同比下滑了17.6%。而享受完1-2月的短暂“红利期“之后，燃油车3月份也重归下滑态势，跌幅达到了25.9%。

从具体的动力类型来看，3月份下滑最重的并不是燃油车，而是插混类别，跌幅高达28.7%，而纯电车型同比跌幅12.6%，已经是各类动力车型中表现相对最好的一个。

传统自主车企

新能源渗透率大幅反弹的背景下，比亚迪在3月份重新拿回了国内市场的集团销量冠军，但是具体看数据，其现状依然并不乐观。

3月份比亚迪4个乘用车品牌的总上险量达到18.5万辆，比吉利集团的16.6万辆多了近2万辆，但是当月比亚迪的同比跌幅依然高达34.4%，远高于吉利集团的9.5%。

而从一季度来看，吉利集团45.4万辆的累计销量，依然较比亚迪的37.7万辆高出近8万辆，而考虑到吉利和比亚迪的单月差距已经大幅缩窄，比亚迪在上半年能否拿回累计销量冠军，就很有悬念了。

整体大跌的背景下，方程豹表现格外亮眼，3月销量依然高于2万辆，同比大涨近1.9倍，其中钛7单车拿下1.4万辆成绩，在20万元价位新能源SUV市场依然遥遥领先。

吉利家族也并不缺猛将，旗舰车型极氪9X在9月份的上险量达到9577辆，将极氪品牌总销量推高至2.35万辆，不论销量还是均价层面，都极大提振了极氪品牌的士气。

长安集团3月份表现中规中矩，8.4万辆的销量、19.22%的跌幅，算是跑赢了市场大盘，且一季度的累计销量达到22.7万辆，再次反超奇瑞，拿下自主车企第三的席位。

至于奇瑞汽车，3月份现出掉队迹象，旗下各品牌全部大幅下滑，集团总上险量不足6万辆，同比跌幅达到了38.8%。

主流合资品牌

今年前两个月，主流合资品牌大多都实现了短暂的上涨，东风日产2月份甚至看到了56%的超大增幅，但是进入3月份，基本就又回到此前普遍惨跌的状态了。

合资阵营3月份的第一个大事件，是丰田品牌的上险量超越大众，这在国内市场历史中是极其罕见的。

3月份南北大众+大众安徽总上险量10.3万辆，同比大跌了32.6%，这让其一季度累计跌幅达到了15%。而南北丰田总上险量超过11万辆，同比跌幅12.5%，远低于大众品牌的跌幅，同时得益于1-2打下的基础，其一季度累计销量依然保持了0.78%的小幅正增长。

广汽丰田的铂智3X上个月销量逼近8千辆，同时全新C级轿车铂智7已经上市，这款车的出现，已经开始重塑丰田品牌各级别车型的价格体系，如果它能取得类似、甚至超越铂智3X的销量表现，对于丰田的新能源转型会是一个关键节点。

本田品牌基本无事发生，3月份总销量3.2万辆，同比大跌近40%，一季度的累计销量，才勉强超越丰田3月份单月的规模。

东风日产3月份销量跌破3万辆，规模不大，但同比仅下滑了3.04%，在所有车企中都是跌幅最小的之一，而由于前两个月的优秀表现，日产一季度销量11.9万辆，同比依然劲增了24.5%。

传统豪华品牌

3月份的传统豪华品牌，无论欧系还是日系，无论国产还是进口车型，全部处于下滑态势，差别只是跌的程度各有不同。

首先是BBA，三家品牌的节奏和销量差距仍在继续拉大，表现最好的奥迪品牌4月总上险量勉强过4万辆，同比下滑18.06%，低于市场总体跌幅，不论销量规模还是同比态势，奥迪都是BBA表现最好的一个。

宝马品牌3月总上险量3.88万辆，同比下滑24.6%，奔驰表现更差一些，3月销量3.5万辆，同比跌幅达到30.1%。

从一季度来看，奥迪、宝马、奔驰品牌累计上险量，分别是13.7万、12.5万和10.8万辆，累计同比跌幅分别为2.14%、26.1%和26.6%，整体大颓势下，奥迪显得格外坚韧一些。

纯进口的雷克萨斯依然足够坚挺，3月份上险量1.39万辆，同比16.8%的同比跌幅比市场总体小很多，接下来的关键动作，是支柱车型ES即将实施换代，设计风格相较现款有颠覆性转变，对雷克萨斯传统粉丝可能会产生一定冲击，好在现款ES并不会直接停产，其畅销的中低配版本将和全新一代同堂销售，用来缓冲可能发生的下滑风险。

沃尔沃、凯迪拉克3月份销量分别为9839和6735辆，同比跌幅均超过15%，凯迪拉克一季度累计销量还保住了0.46%的微增态势。

至于路虎品牌，3月销量已经不及3千辆，同比大跌四成多，一季度累计销量未破万，不过虽然规模已经沦为“其它”，但路虎揽胜（参数丨图片）、卫士在百万级市场依然有着不可忽视的地位。

新势力品牌

和其它品牌的一片惨跌不同，新势力阵营3月份整体依然展现出了强劲的势头，一半以上的品牌都实现了大幅度的增长。

1-2月断档领先的鸿蒙智行，3月份依然实现了13.2%的同比增长，但是规模只有2.6万辆，不及特斯拉5.5万辆的一半，环比遭遇大跌，于是一季度的累计销量定格在10.88万辆，被特斯拉的11.3万辆反超。

不过不用急着找原因，鸿蒙智行3月的颓势，主要就是896线激光雷达即将陆续上车，同时全新问界M6、M9也临近上市，很多客户都在持币等待新产品的上市，预计4月份的销量出路，我们就能看到鸿蒙智行的强烈反弹。

特斯拉之下，理想3月份意外地重新回到了中国新势力品牌销冠的位置，上险量从1、2月的2万多辆骤增到4万辆以上，在整体市场下滑20%以上的背景下，自身同比上涨了11.1%，这让其一季度累计销量也达到9.4万辆，依然高于问界、蔚来、小米等品牌。

不过值得警惕的是，理想的产品销量结构已经愈发失衡，3月份有2.4万辆都有入门级的i6贡献，单车占比超过一半，理想L6则贡献了近8千辆，意味着理想30万元以上的车型，总销量已经不足8千，整体均价已经严重下滑。

理想之下销量最高的是零跑，3月份以3.76万辆同比增长23%，这让其抹平了前两个月的下滑，一季度累计销量由负转正。

蔚来的势头依然非常扎实，3个品牌3月份总销量3.46万辆，同比激增近1.2倍，其中蔚来ES8销量断档领跑，当月上险量1.7万辆，是第二名ET5的五倍多。这种销量结构显然也有些失衡，但是和理想严重依赖入门级车型不同，蔚来的销量重心保持在40万高端市场，随着ES9的上市，其整体均价还有进一步提升的空间。

小米3月份销量总计2.2万辆，同比大跌23.6%，背后主要原因自然也是SU7进入了换代周期，潜客都在等新款更新。但是值得注意的是，全新SU7上市不久，尚界Z7/Z7T也已经到来，小米将首次面临一个品牌声量、产品风格、价格区间都旗鼓相当的直接竞品，小米YU7也多少会受到问界M6的影响。

在切实的竞争出现后，小米的爆款效应是否还能持续，会是今年最值得期待的一个话题。

而前两年整体势头不错的小鹏，已经悄然跌倒了新势力底端，3月份上险量2.17万辆，同比大跌32.2%，一季度累计销量5万辆出头，跌幅更是高达44%，无论规模还是势头，目前形势都不容乐观。

总结

2026年的第一季度，是中国车市历史上最灰暗的季度之一，自主、合资、燃油车、新能源车，没有任何一个阵营或类别能够避开颓势。

前几年的中国车市，车企挣扎在螺旋内卷的折磨中，但整体市场基本仍是正向增长的，而当宏观市场进入衰退，讨论是否该终结内卷、已经没有太大意义。活下去，是2026年中国车市的主旋律。