探索消费信贷与社交支付深度融合，微信分付灰度测试转账功能

腾讯这一金融产品再添新功能，4月19日，北京商报记者注意到，微信分付灰度测试转账功能引发热议，在向微信好友进行转账时，可以直接使用微信分付选项付款，转账与消费共享账户内的微信分付额度，利息按日计算。

这也是继借款功能后，腾讯针对微信分付的又一尝试。在分析人士看来，微信分付测试转账功能，是在监管允许范围内探索消费信贷与社交支付深度融合的可能性，后续这一功能将更偏向有真实交易背景的使用场景。

微信分付内测转账功能

"最近我发现有这个功能，但只是在向部分微信好友转账时支持微信分付付款。而且这些人均开通了微信经营收款码。页面提示日利率0.0225%（年化利率8.1%），随时可还。"4月19日，有支持使用微信分付转账的用户向北京商报记者指出。

从前述测试用户介绍来看，在转账流程中，微信分付选项被归于"信贷"类目，与微信分付进行消费时相同，转账功能同样是"借一天算一天"，按日计息。在使用微信分付额度进行转账时，页面可供选择的消费用途包括购物、餐饮、生活服务、出行、教育等。

另外，结合多位受访用户提供的信息，使用微信分付转账或消费共享同一额度，占用额度后利率计算方式相同，但不同用户使用这一功能的年化利率存在差异。

北京商报记者实测发现，个人账户暂不支持使用微信分付向对方转账，但在对应页面，能看到功能介绍中提到"转账、消费用‘分付’支付字样"。经向微信分付客服求证，对方指出，分付是否能够用于转账由系统实时评估得出，人工无法干预，请以页面提示为准。可以在实际转账操作时查看系统是否支持该功能。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博认为，目前来看，转账功能与借款功能在底层机制上高度相似，都是基于同一信用额度池，由系统实时评估用户资质后决定是否开放，并且资金使用后均计入信贷负债、按日计息、支持随时还款。两者核心差异在于资金流向，借款是将额度提现至银行卡用于外部消费，而转账则是直接将额度用于向好友支付，本质上都是将消费信贷额度转化为可流通资金。

王蓬博指出，微信分付在合规前提下拓展转账类场景，会进一步强化微信支付和消费金融的闭环。依托微信庞大的用户和社交场景，信用支付可以覆盖更多日常交易，提升支付活跃度，丰富腾讯金融业务，也能通过真实交易数据优化风控，增强整体业务的黏性和竞争力。

转账更偏向真实消费场景

作为依托于微信的一款消费信贷产品，微信分付由深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司提供服务，自2019年开始逐步启动测试，初期用户可以使用微信分付额度进行消费，包括吃饭、购物、看电影等场景下的支付，但不支持发红包、转账等。此后的几年间，微信分付功能逐步丰富，并在2025年逐步上线借款功能，用户可在额度范围内根据过往微信支付消费记录提现至银行卡。

营销拓客方面，微信分付过往也曾推出"7天免息"等活动。在本次实测中，北京商报记者注意到，自4月初以来，记者个人账号微信分付的借款功能可享受"限时降价"的利率优惠活动，日利率从原来的0.04%降至0.0225%，年化利率则从14.4%降至8.1%，有效时间自4月1日至5月16日，同时账户内提供了6200元限时额度。

当前，在微信生态内，线下消费、生活缴费、虚拟服务等多个场景下，微信分付已经实现了全覆盖，转账是微信分付在场景方面的又一探索。对于上线转账功能的主要原因、预计何时能够全量上线以及后续场景拓展规划等问题，北京商报记者向腾讯方面进行采访，但截至发稿未收到公司回复。

"从布局角度看，微信分付认定部分用户具备更高信用可靠性后，逐步放开额度使用边界，可能是意在验证信贷资金在非标准消费场景中的可控性。此举既是对小微经营者依赖个人收款等现实需求的适配，也是在监管允许范围内探索消费信贷与社交支付深度融合的可能性，为未来构建更灵活但不失控的个人信用服务体系积累数据和风控经验。"王蓬博表示。

对于微信后续可拓展的场景，王蓬博预计，后续还是会围绕真实消费场景拓展，包括线上电商、小程序购物等合规消费领域。转账方面也会偏向商户收款、小微企业经营付款、服务交易等有真实交易背景的场景，不会放开纯个人之间的信用转账或套现类用途，在监管允许的范围内覆盖更多高频小额的支付场景。

北京商报记者廖蒙