超40款联名卡停发！银行信用卡进入“缩量时代”

停发联名卡、叫停联名权益，近期多家银行联名信用卡迎来密集调整。

《国际金融报》记者注意到，农业银行、民生银行等机构近日纷纷发布公告，宣布停发旗下多款联名信用卡产品。与此同时，中信银行、交通银行等也公告提示，部分联名权益到期。

央行数据显示，2025年信用卡业务仍在“缩量”。年报数据也显示，去年六家国有大行贷款结构中“信用卡透支”余额及占比均有下降。

受访专家指出，银行信用卡整体呈现出“缩量”的情况，标志着行业进入规模发展的结构性拐点，这是由市场饱和、监管规范与银行战略主动选择等因素共同作用而形成。预计短期内信用卡业务将继续保持收缩，中长期有望逐步企稳。

密集调整联名卡业务

4月16日，中信银行发布公告称，将调整“中信银行颜卡GO主题信用卡”首次取现优惠权益（首次网上取现，免手续费及7天利息）。

中信银行在公告中称，因业务调整，自6月1日起，新申请且成功批核“中信银行颜卡GO主题信用卡”的客户，不再享受GO卡专属取现优惠权益。此前一日，该行还发布公告提示，旗下另外两款联名信用卡中由国泰航空提供的租车和里程购买的专属折扣优惠即将结束。

这并非开年来唯一一家宣告部分联名卡权益“缩水”的银行。2月12日，交通银行发布《交通银行高端信用卡产品权益调整公告》称，自4月1日起，该行高端信用卡航班延误险服务中的“随心飞”等类似航空公司套餐产品保障服务，因市场情况变化而不再提供。

事实上，除了权益调整外，今年以来，银行联名信用卡的“停发潮”也在持续。据不完全统计，民生银行、农业银行、邮储银行等机构开年来停发的信用卡已超40款。

4月2日，民生银行信用卡中心发布公告称，旗下的民生万事达多点联名信用卡、民生高德乘风联名信用卡等11款联名卡已停止发行，相应产品权益活动均已到期停止。农业银行信用卡中心宣布自2026年5月15日起，将停发银联和万事达品牌的大学生青春卡；此前，该行发布公告称，4月16日停发天柱山信用卡。

“从商业银行战略管理的视角观察，信用卡停发潮本质上是银行对核心资源的重新配置。当联名卡合作方的品牌资产无法持续创造差异化竞争优势，或合作产生的协同效应低于内部运营成本时，理性的战略退出便成为必然选择。”浙江大学国际联合商学院（ZIBS）助理教授邵辉指出，“从风险管理理论来看，这体现了银行对‘风险调整后资本回报率’的精细化考量。在宏观经济周期下行、居民杠杆率攀升的背景下，部分联名卡客群的风险权重已显著高于收益贡献，银行通过产品组合优化主动剥离高风险敞口，符合巴塞尔协议Ⅲ对资本充足率的审慎要求。”

短期将延续业务缩量

人民银行近期发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年末，全国共开立银行卡102.17亿张。其中，借记卡95.21亿张，信用卡和借贷合一卡6.96亿张。相比2024年末的数据（7.27亿张），信用卡和借贷合一卡的数量仍在下降。

信用卡业务缩水，在近期A股银行的年报数据中也有所体现。以六家国有大行为例，从贷款结构来看，6家银行2025年“信用卡透支”一栏的贷款金额以及占贷款业务总额的比例均有不同程度下滑。

制表：李若菡

素喜智研高级研究员苏筱芮指出，2025年信用卡整体呈现“缩量”的情况，标志着信用卡行业进入规模发展的结构性拐点，由市场饱和、监管规范与银行战略主动选择等因素共同作用而形成。另外，对于用户而言，在银行机构授信审慎、削减权益以及信用支付类替代产品兴起等因素影响下，信用卡的吸引力也有所减弱。

展望后续，苏筱芮指出，针对信用卡未来发展态势，结合近年来银行信用卡中心改革来看，预计短期内将继续保持收缩，中长期有望逐步企稳。

“展望未来，银行信用卡需深耕场景，回归消费本源，在存量市场中推动实现精益发展，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。同时，零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。”苏筱芮分析道。