AI总龙头业绩大增！A股也有了“七姐妹”——道达投资手记

今天，A股市场走强，创业板指数大涨超3%。市场大涨，与两个因素有关。

一是中东局势。据央视新闻，特朗普表示，美国“很有可能”在4月下旬英国国王查尔斯三世访美前与伊朗达成协议。

二是隔夜纳指大涨。纳指靠着一波11连涨，成功收复此前两个月的失地，并创下历史新高。

从美股走势来看，美股的交易重新回到“七姐妹”上。英伟达股价重新站上200美元关口，创下近5个月来的新高，Meta、微软、甲骨文触底后连续上涨，特斯拉大涨超7%。

此前在中东局势扰动下创新高的部分光通信个股，最近几天开始走向分化，如Lumentum收出五连阴，Ciena最近一周收出4连阴。

中东局势的扰动，使得AI泡沫论、中东战事等悲观预期充分演绎，AI巨头们的调整让估值更加便宜，引起市场重视，其涨势也传导至A股。

近期创业板市场几只权重股接连上涨，拉高指数，相关板块的赚钱效应明显。

大家都比较关注美股“七姐妹”，如今A股市场也有了“七姐妹”，那就是创业板的“七姐妹”。

今天，创业板指数前七大权重股的权重合计达到52.01%，占据半壁江山。

其中，新能源的宁德时代、阳光电源，其权重分别为19.37%、3.41%；AI算力产业链的中际旭创、新易盛、胜宏科技、天孚通信，其权重分别为11.70%、7.51%、3.10%、2.53%；互联金融的东方财富，权重为4.38%。

2024年2月以来的这一轮行情，不论是去年还是今年，不少人都跑不赢创业板指数。所以，一个最简单的办法，就是布局龙头宽基指数、龙头板块的ETF基金。

其中，龙头宽基指数是创业板指数，龙头板块是以通信设备为代表的AI产业链。

我们回到市场。

今天，三大指数再创本轮反弹以来的新高。

市场成交额为23551亿元，较昨日缩量745亿元。超过4000只个股上涨，个股涨跌幅的中位数为上涨1.05%。

本轮反弹至今已有18个交易日，下周二左右将迎来变盘时间窗。达哥认为，在此之前，不用怎么担心大盘走势。

就行情来看，大幅上涨的板块个股基本都是AI科技方向，包括PCB、CPO、算力租赁等；其余多数板块个股，基本都是陪跑的。

由于“易中天”、宁德时代与创业板指数高度“绑定”，即大家常说的 “绑架”指数，也就出现了大科技抱团的现象。市值越大的核心股，抱团现象越明显。

假如不参与抱团，可能连指数都跑不赢。选择抄底多年超跌的低位板块，基本也是陪跑角色。

就像近期大家讨论的猪周期一样，生猪价格创下新低，很多人认为猪肉板块值得抄底，但抄底与主升浪是两个不同的时间概念。地产板块也是如此。

归根结底，还是要与时代同频共振。历经股市多年淬炼，一定要懂一句话：股市时代的告别，连招呼都不会打一声。

那些低位板块并不是不值得布局，达哥想说的是，若要想获得超额收益，那么主线板块真的不能错过。

板块方面，今天AI硬件、锂电两大主线再度起舞。AI硬件的强度再次强于锂电，达哥近期也说过原因。

对于这两个板块，之前达哥已说得够多，当前并没有太多要说的。

中际旭创、宁德时代创新高，对两大板块有较强的刺激效应，要拥抱核心股、龙头股、抱团股、各分支的高辨识度个股、业绩爆发式增长个股。

A股AI总龙头中际旭创发布公告称，公司2026年第一季度营收达194.96亿元，同比增长192.12%；净利润为57.35亿元，同比增长262.28%。业绩变动主要系受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货持续增长。

此前，机构预期中际旭创一季度净利润在45亿-50亿元。此次业绩超出市场预期。

4月15日，英伟达CEO黄仁勋接受播客主持人Dwarkesh Patel的深度访谈。在访谈中，黄仁勋花大篇幅解释接近1000亿美元采购承诺的本质。

黄仁勋表示，如果未来几年是万亿美元规模，我们的供应链能支撑它。这种能力并非单纯来自合同，而来自对上游CEO的持续“告知、激励和对齐”——让他们看清AI产业的规模和方向，然后愿意为英伟达的需求进行投资。

从股市角度来讲，黄仁勋的这番话，无疑提升了其核心供应商的投资逻辑。

最后，达哥作一个总结：大盘本轮反弹已有18个交易日，下周二左右将迎来变盘时间窗，在此之前不用过于担心大市。

板块方面，继续关注AI硬件、锂电，且以AI硬件为主。龙头股、核心股、高辨识度个股、业绩爆发式增长个股，是资金焦点所在。

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（张道达）

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